Quan tâm đến các cơ hội đầu tư giá trị theo xu hướng chính của công nghệ và chu kỳ rộng, Quỹ Ngân hàng Trung Quốc bảo vệ vững chắc

Gần đây, OpenClaw (“tôm hùm”) đại diện cho các tác nhân AI mã nguồn mở đã xuất hiện rầm rộ, một lần nữa thổi bùng toàn cầu giới công nghệ. Diễn tiến này cũng đánh dấu rằng trí tuệ nhân tạo có lẽ đã chuyển từ giai đoạn chỉ “tương tác hội thoại” sang một giai đoạn mới là tự chủ “thực hiện nhiệm vụ”. Khi công nghệ từ “khái niệm” tiến tới “triển khai thực tế”, các xu hướng ngành liên quan cũng đang ấp ủ cơ hội đầu tư theo chu kỳ mới; làm thế nào để nắm bắt chính xác đợt lợi nhuận này, trở thành trọng tâm mà đông đảo nhà đầu tư và các tổ chức quan tâm.

Quỹ Cổ phiếu Chiến lược Ngành Mới nổi của Ngân hàng Trung Ngân (Bên A: 001677, Bên C: 010812) phấn đấu thông qua việc khai phá cơ hội đầu tư cho các ngành chiến lược mới nổi, cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ phân bổ để chia sẻ sự tăng trưởng của doanh nghiệp và những thay đổi mang tính đột phá.

Trong thời gian gần đây, bầu trời đầy sao của đổi mới công nghệ và nhịp phục hồi của chu kỳ truyền thống đan xen cộng hưởng lẫn nhau, cơ hội trên thị trường dần dần hiện rõ.

Một mặt, mạch tăng trưởng công nghệ được hưởng lợi từ chu kỳ ngành AI toàn cầu, mức độ nóng của các phân khúc liên quan tiếp tục leo thang;

Mặt khác, khi việc giải phóng công suất và việc làm sạch nguồn cung truyền dẫn dần, một số ngành đã xuất hiện dấu hiệu trạng thái hệ số đầu tư trên lợi nhuận (hiệu quả đầu tư) ổn định, các sản phẩm theo phong cách chu kỳ thể hiện tương đối nổi trội.

Với tư cách là sản phẩm trọng điểm của Ngân hàng Trung Ngân trong việc thâm canh thị trường vốn chủ sở hữu, Quỹ Chiến lược Ngành Mới nổi tập trung chủ yếu vào các công ty niêm yết chất lượng cao có liên quan đến chủ đề ngành chiến lược mới nổi, mô hình kinh doanh độc đáo, lợi thế cạnh tranh rõ ràng, có mô hình tăng trưởng bền vững dài hạn và mức định giá tương đối hợp lý. Quỹ đồng hành cùng nhà đầu tư chia sẻ giá trị gia tăng từ sự trưởng thành của doanh nghiệp và những biến đổi mang tính ngành, đồng thời chú trọng cơ hội đầu tư gắn với mạch công nghệ và giá trị mang tính đa chu kỳ.

Hiện nay, Ngân hàng Trung Ngân đang tập trung xây dựng cơ chế phối hợp nghiên cứu & đầu tư theo nền tảng hóa và tích hợp, nâng cao năng lực nghiên cứu đầu tư cốt lõi của quyền chủ động. Quỹ Chiến lược Ngành Mới nổi do Lý Tư Giai đảm nhiệm vai trò quản lý quỹ. Là “tay chơi của toàn ngành” xuất thân từ các vị trí nghiên cứu trong các lĩnh vực như chu kỳ, tài chính và tăng trưởng, phạm vi bao phủ ngành của Lý Tư Giai tương đối toàn diện và có sự hiểu sâu sắc về các xu hướng của ngành.

Về triết lý đầu tư, trên cơ sở cân nhắc đầy đủ tỷ lệ rủi ro–lợi nhuận, Lý Tư Giai nỗ lực theo đuổi khả năng sinh lời tăng trưởng vững chắc và bền vững. Cô chú trọng tính có thể sao chép của chiến lược đầu tư, nỗ lực phân tích sâu logic phía sau khoản đầu tư, hiểu rõ cội nguồn phát sinh lợi nhuận, đồng thời phấn đấu khi những cơ hội đầu tư mới xuất hiện, có thể nắm bắt chính xác và hiện thực hóa việc duy trì thu được lợi nhuận một cách liên tục.

Trong kiểm soát rủi ro, Lý Tư Giai luôn đặt việc nâng cao trải nghiệm nắm giữ của nhà đầu tư ở vị trí quan trọng. Trong thực tiễn đầu tư, Lý Tư Giai, thông qua nguồn Beta của danh mục cân bằng, nắm bắt mâu thuẫn giao dịch cốt lõi của ngành; đồng thời cô kiên trì chiến lược phân bổ cân bằng theo ngành, tránh việc để một ngành đơn lẻ hoặc các yếu tố phong cách (factors) bị phơi bày quá mức.

Khi thiết kế cấp cao của kế hoạch “Kế hoạch 15-5” tiếp tục đặt trọng tâm vào thị trường vốn, cùng với việc triển khai hàng loạt biện pháp cải cách, các lợi ích từ chính sách liên tục được giải phóng. Trong bối cảnh này, ****các mảng tăng trưởng công nghệ vừa có sự hỗ trợ từ chính sách vừa có xu hướng ngành, và các mảng chu kỳ được hưởng lợi từ việc giá ổn định rồi đi lên, có thể được kỳ vọng trở thành một trong những mạch chính của thị trường.（金讯）

Giải trình kết quả hoạt động:

Quỹ Chiến lược Ngành Mới nổi A thành lập ngày 26/11/2015, Lý Tư Giai quản lý quỹ này từ ngày 20/10/2023. Lợi nhuận trong gần 5 năm / lợi nhuận tham chiếu hiệu quả hoạt động lần lượt là: năm 2021 25.75%/0.03%, năm 2022 -19.96%/-17.10%, năm 2023 -16.54%/-7.89%, năm 2024 18.19%/11.17%, năm 2025 52.64%/16.27%.

Quỹ Chiến lược Ngành Mới nổi C thành lập ngày 11/12/2020, Lý Tư Giai quản lý quỹ này từ ngày 20/10/2023. Lợi nhuận trong gần 5 năm / lợi nhuận tham chiếu hiệu quả hoạt động lần lượt là: năm 2021 25.31%/0.03%, năm 2022 -20.29%/-17.10%, năm 2023 -16.87%/-7.89%, năm 2024 17.73%/11.17%, năm 2025 52.02%/16.27%.

Không có nhà quản lý quỹ nào đang quản lý sản phẩm cùng loại; cùng loại được hiểu là “1.1.1 Quỹ cổ phiếu—Quỹ cổ phiếu tiêu chuẩn—Quỹ cổ phiếu tiêu chuẩn”, theo Ngân hàng chứng khoán Ngân Hà (银河证券).

Cảnh báo rủi ro: Quỹ có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Người quản lý quỹ quản lý và sử dụng tài sản quỹ theo các nguyên tắc tận tâm với trách nhiệm, trung thực và tín nhiệm, thận trọng và siêng năng, nhưng không đảm bảo quỹ này chắc chắn có lãi, cũng không đảm bảo mức lợi nhuận tối thiểu; trong một số ít trường hợp thị trường cực đoan, việc đầu tư vào quỹ có rủi ro mất toàn bộ vốn gốc. Hiệu quả hoạt động trong quá khứ của quỹ không dự báo cho hiệu quả trong tương lai; hiệu quả hoạt động của các quỹ khác do người quản lý quỹ quản lý cũng không cấu thành sự bảo đảm cho hiệu quả của quỹ này. Trước khi nhà đầu tư đầu tư vào quỹ này, cần hiểu đầy đủ các đặc tính sản phẩm và rủi ro đầu tư của quỹ, đồng thời chịu trách nhiệm về những khoản lỗ có thể xảy ra khi đầu tư vào quỹ. Trước khi nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư, vui lòng đọc kỹ hợp đồng quỹ, bản thông tin giới thiệu chào bán (招募说明书), bản tóm tắt thông tin sản phẩm (产品资料概要) và các tài liệu khác để nắm rõ tình hình cụ thể của quỹ; dựa trên mục đích đầu tư, thời hạn đầu tư, kinh nghiệm đầu tư, tình trạng tài sản của bản thân… đánh giá liệu quỹ có phù hợp với khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư hay không; và hoàn thành bài kiểm tra mức độ phù hợp giữa khả năng chịu rủi ro và rủi ro của sản phẩm theo yêu cầu của tổ chức phân phối.

Quỹ này thuộc sản phẩm hạng rủi ro R3 (trung–cao), chỉ phù hợp với nhà đầu tư có mức độ chịu rủi ro sản phẩm từ C3 trở lên. Khi ủy quyền/ phân phối và đăng ký mua tại các kênh đại lý, cần tuân theo quy tắc xếp hạng rủi ro của chính tổ chức đại lý. Quỹ này là quỹ đầu tư chứng khoán theo loại cổ phiếu (stock fund), thuộc nhóm quỹ đầu tư chứng khoán có rủi ro kỳ vọng cao và lợi nhuận kỳ vọng cao; mức rủi ro kỳ vọng và lợi nhuận kỳ vọng của quỹ cao hơn so với các quỹ hỗn hợp, quỹ trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ. Đầu tư có rủi ro; dưới ảnh hưởng của các yếu tố như biến động thị trường, quỹ có thể phát sinh khoản lỗ, và trong một số ít trường hợp thị trường cực đoan sẽ tồn tại rủi ro mất toàn bộ vốn gốc.

Phí của Quỹ Chiến lược Ngành Mới nổi A:

Phí của Quỹ Chiến lược Ngành Mới nổi C: