Lãi suất thẻ tín dụng có ảnh hưởng 'có ý nghĩa kinh tế' đối với chi tiêu của người tiêu dùng, theo nghiên cứu của Ngân hàng Dự trữ Boston

Andreswd | E+ | Getty Images

Vì lãi suất cực kỳ cao, thẻ tín dụng là một trong những cách vay tiền đắt đỏ nhất.

Ngay cả vậy, theo Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston, ít nhất một phần ba người dùng thẻ tín dụng mang dư nợ từ tháng này sang tháng sau.

Tuy nhiên, một bài nghiên cứu mới được công bố bởi Boston Fed phát hiện rằng khi lãi suất thẻ tín dụng thay đổi, chủ thẻ điều chỉnh chi tiêu của họ phù hợp.

Trung bình, việc lãi suất phần trăm hàng năm, hay APR, trên thẻ tín dụng tăng thêm 1 điểm phần trăm sẽ dẫn đến mức chi tiêu thẻ tín dụng giảm khoảng 9% vào tháng sau — các nhà nghiên cứu cho biết đây là một “phản ứng có ý nghĩa về mặt kinh tế.”

Khi việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn và người tiêu dùng chi ít hơn cho thẻ của họ, họ cũng giảm gánh nặng nợ, báo cáo cho biết.

Đọc thêm nội dung tài chính cá nhân của CNBC

• Bạn có nên “mua đuổi đà giảm” giữa biến động mới nhất của thị trường chứng khoán không? Các chuyên gia nói gì
• Boston Fed: APR thẻ tín dụng có “tác động có ý nghĩa về mặt kinh tế” đến chi tiêu
• Quy tắc bảo vệ người tiết kiệm hưu trí đã chết — lần thứ hai
• Hơn 7 triệu người vay nợ sinh viên đối mặt với hạn chót rời khỏi kế hoạch SAVE
• Bộ Lao động đề xuất quy định về việc đưa tài sản thay thế vào các kế hoạch 401(k)
• 31,5% người mua ô tô đang “âm” khi đổi trả; nhà phân tích nói số tiền nợ là “đáng lo ngại”
• Tại sao tiền hoàn thuế của bạn có thể trông khác năm nay, và điều gì thực sự đang thúc đẩy điều đó
• Bạn mong sẽ phải tranh cãi về tiền với bạn đời? Bạn có thể sai: nghiên cứu
• Phần highlights ‘Strangers’ của Belle Burden nêu bật những cảnh báo tài chính quan trọng cho phụ nữ
• Hoàn thuế thuế IRS trung bình tăng 10,9%, dữ liệu nộp hồ sơ mới nhất cho thấy
• 1,4 triệu người nộp hồ sơ đối mặt với trễ hạn hoàn thuế do IRS trong bối cảnh loại bỏ dần séc giấy
• Người chăm sóc gia đình hiện cung cấp lượng dịch vụ chăm sóc trị giá 1 nghìn tỷ USD mỗi năm, AARP cho biết
• Giá xăng cao hơn do chiến tranh Iran có thể bù đắp cho các khoản hoàn thuế lớn hơn của Trump
• Phụ nữ độc thân coi việc sở hữu nhà là “công cụ xây dựng tài sản”, nhà kinh tế nói
• Trong lúc March Madness, NY Fed nêu bật tác động tiêu cực của cá cược thể thao lên sức khỏe tín dụng
• CNBC’s Financial Advisor 100: Các cố vấn tài chính tốt nhất, các công ty hàng đầu được xếp hạng

“Có vẻ như nhiều người sẽ chậm lại chi tiêu đến mức họ có thể khi lãi suất tăng,” Ted Rossman, nhà phân tích cấp cao trong ngành tại Bankrate, cho biết.

“Chúng tôi đang thấy một hiện tượng tương tự với giá xăng — có bằng chứng rằng nhiều người lái xe ít hơn và gộp các chuyến đi khi có thể do giá gần đây tăng,” ông nói. “Vì vậy, chi tiêu của người tiêu dùng có thể hợp lý hơn so với nhiều người nhận ra.”

Ngân hàng Dự trữ Liên bang tác động đến lãi suất thẻ tín dụng của bạn như thế nào

Thông thường, lãi suất thẻ tín dụng gắn chặt với lãi suất prime, tức là lãi suất mà các ngân hàng áp dụng cho những khách hàng có tín dụng tốt nhất — thường cao hơn 3 điểm phần trăm so với lãi suất quỹ liên bang, là mức lãi suất do Ủy ban Thị trường Mở Liên bang của Cục Dự trữ Liên bang (Federal Reserve) đặt ra.

Khi Fed tăng hoặc giảm lãi suất, lãi suất prime cũng thay đổi, và lãi suất đối với khoản nợ thẻ tín dụng đó nhiều khả năng sẽ đi theo trong vòng một hoặc hai chu kỳ sao kê.

Sau các đợt tăng lãi suất của Fed vào năm 2022 và 2023, lãi suất thẻ tín dụng trung bình đã tăng từ chỉ nhỉnh hơn 16% lên hơn 20%, đạt mức cao kỷ lục vào năm 2024. Theo Bankrate, kể từ đó APR đã giảm nhẹ xuống khoảng 19,58% trung bình.

xem ngay

VIDEO4:5804:58

“Lỗi chính sách” không nằm trong kịch bản đối với Fed: Kantor của Neuberger Berman về khả năng tăng lãi suất

Phiên bế mạc: Tăng ca

Mặc dù có một số báo cáo cho thấy những người mang dư nợ không biết lãi suất mà họ bị tính, “dữ liệu này cho tôi thấy rằng những người mang dư nợ thực sự nhận thức rất rõ về lãi suất trên thẻ tín dụng của họ và điều chỉnh hành vi, ít nhất ở một mức độ nào đó, khi các mức lãi suất đó thay đổi,” Matt Schulz, giám đốc phân tích tín dụng tại LendingTree, cho biết. “Điều đó là điều tốt.”

Theo Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston, mức chi tiêu giảm 9% do APR cao hơn 1 điểm phần trăm tương đương với khoảng ít hơn 74 USD mỗi tháng trong các khoản tính phí thẻ tín dụng. Tuy nhiên, những thay đổi này không xảy ra đồng đều trên diện rộng.

“Những người tiêu dùng bị ràng buộc về mặt tài chính … là nhóm phản ứng mạnh nhất,” Falk Brauning, một nhà kinh tế tại Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston và đồng tác giả của báo cáo, cho biết.

Đối với những người mang dư nợ, mức tăng 1 điểm phần trăm trong APR sẽ làm giảm chi tiêu tới 15% vào tháng sau, phần lớn vì những người vay này có khả năng ít nguồn lực tài chính hơn và khả năng tiếp cận các hình thức tín dụng thay thế bị hạn chế, Brauning nói. “Việc bạn có phải là người quay vòng nợ (revolver) hay không có mối tương quan rất rõ với tình trạng tài chính của bạn.”

Ngược lại, những người thanh toán hết dư nợ vào cuối tháng sẽ không phản ứng đáng kể trước những thay đổi của lãi suất, Boston Fed phát hiện. “Kết quả này là điều dễ hiểu: Nếu bạn không trả lãi, thì lãi suất cao hơn không làm tăng trực tiếp chi phí cho các khoản mua sắm của bạn,” báo cáo nêu.

“Cũng có một cách nhìn mạnh mẽ theo hình chữ K: Các hộ gia đình thu nhập cao đang thúc đẩy nền kinh tế tiến lên, trong khi các hộ thu nhập thấp và trung bình lại cắt giảm,” Rossman nói.

Động thái tiếp theo của Fed

Từ tháng 12, lãi suất quỹ liên bang đã giữ ổn định trong một khung mục tiêu từ 3,5% đến 3,75%, và lãi suất thẻ tín dụng gần như không thay đổi. Theo thước đo FedWatch của CME Group, định giá trên thị trường tương lai đang ngụ ý gần như không có khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tiếp theo vào tháng 4. Thực tế, ngân hàng trung ương được kỳ vọng chủ yếu sẽ tiếp tục giữ nguyên lập trường trong suốt nửa đầu năm.

Đồng thời, chi phí năng lượng tăng vọt và các lo ngại ngày càng lớn về tình trạng suy thoái lạm phát (stagflation) đang khiến thị trường cân nhắc rằng động thái tiếp theo của Fed có thể là tăng lãi suất.

Chỉ mới sáng thứ Sáu tuần trước, các nhà giao dịch trên thị trường tương lai đã nâng xác suất tăng lãi suất vào cuối năm 2026, theo công cụ FedWatch của CME Group.

Vào thứ Hai, Chủ tịch Fed Jerome Powell nói rằng “kỳ vọng lạm phát có vẻ đã được neo khá vững,” vì vậy ngân hàng trung ương không cần phải tăng lãi suất ngay lúc này.

Đăng ký CNBC trên YouTube.

Chọn CNBC làm nguồn tin yêu thích của bạn trên Google và đừng bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ tên tuổi đáng tin cậy nhất trong lĩnh vực kinh doanh.