Hiểu cách thị trường di chuyển — đó thực sự là chìa khóa để biết khi nào vào lệnh, khi nào thoát lệnh và khi nào chỉ cần giữ. Tôi đã nhận thấy từ lâu rằng nếu bạn giao dịch chống xu hướng, khả năng thua lỗ cao hơn. Còn nếu làm theo xu hướng — cơ hội lợi nhuận sẽ tăng lên.

Xu hướng trên thị trường tài chính đơn giản là hướng chính của giá. Giá chưa bao giờ đi theo đường thẳng, chúng tạo thành các mẫu hình cho thấy hướng đi của thị trường. Có ba loại chính: tăng, giảm và đi ngang.

Xu hướng tăng là khi giá tạo ra các đỉnh và đáy ngày càng cao hơn. Ở đây, áp lực mua chiếm ưu thế, và giá tăng lên. Chiến lược đơn giản: bắt sóng các điều chỉnh và vào lệnh ở các mức tốt nhất. Xu hướng giảm ngược lại. Giá giảm, tạo ra các đỉnh và đáy ngày càng thấp hơn. Trong xu hướng giảm, bán ra chiếm ưu thế, và nếu bạn thấy hình ảnh như vậy, nên tìm điểm để short.

Xu hướng đi ngang là khi giá chỉ di chuyển sang ngang, không rõ hướng. Khối lượng thường thấp, thị trường không rõ ràng. Thường là giai đoạn tích lũy trước một bước chuyển lớn.

Làm thế nào để biết xu hướng sắp kết thúc? Cần quan sát các tín hiệu đảo chiều. Nếu tài sản đang trong xu hướng tăng, rồi bắt đầu tạo ra các đỉnh và đáy thấp hơn — đó là dấu hiệu yếu đuối. Khi giá phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng với khối lượng lớn — đó thường là chuyển động thật sự, không phải phá giả.

Một trong những cấu trúc đáng tin cậy nhất là pivot. Pivot cho thấy thời điểm thị trường có thể đổi chiều. Pivot tăng là đáy, sau đó là đỉnh, rồi là đáy cao hơn, và cuối cùng là phá vỡ đỉnh trước đó. Đây là tín hiệu đảo chiều tăng. Pivot giảm hoạt động ngược lại. Các nhà giao dịch sử dụng pivot để vào và thoát lệnh vì chúng rõ ràng chỉ ra điểm đảo chiều.

Công cụ quan trọng khác là đường xu hướng. Đơn giản là một đường nối các điểm chiến lược trên biểu đồ. Đường xu hướng tăng nối các đáy tăng và cho thấy hỗ trợ động. Đường xu hướng giảm nối các đỉnh giảm và cho thấy kháng cự động. Càng nhiều lần giá tôn trọng đường này, nó càng có ý nghĩa. Khi đường xu hướng tăng bị phá vỡ — đó là tín hiệu yếu đi. Trong xu hướng giảm, phá vỡ đường xu hướng giảm có thể báo hiệu đảo chiều tăng.

Fractal là các mẫu hình lặp lại trên các khung thời gian khác nhau. Vấn đề là: pivot tăng trên biểu đồ 1 giờ có thể chỉ là điều chỉnh trong xu hướng giảm lớn trên biểu đồ ngày. Vì vậy, luôn phân tích nhiều khung thời gian trước khi vào lệnh. Fractal tăng là đỉnh, được bao quanh bởi hai nến thấp hơn, báo hiệu khả năng đảo chiều xuống. Fractal giảm là đáy, được bao quanh bởi hai nến cao hơn, cho thấy hỗ trợ và khả năng đảo chiều lên.