Lượng lắp đặt lưu trữ năng lượng dự kiến tăng 8-17 lần! Trung Quốc dẫn đầu chuỗi cung ứng toàn cầu (, kèm theo các cổ phiếu liên quan

Đại hội lưu trữ năng lượng quốc tế đã đến!

Theo China Securities Journal, vào ngày 31 tháng 3, tại Hội nghị thượng đỉnh quốc tế lần thứ 14 về lưu trữ năng lượng và triển lãm, Chủ tịch Hiệp hội Liên minh Công nghệ ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng Zhongguancun, Viện trưởng Viện Kỹ thuật Nhiệt Vật lý thuộc Viện Hàn lâm Khoa học Trung Quốc, ông Trần Hải Sinh đã công bố «Sách trắng nghiên cứu ngành lưu trữ năng lượng 2026». Dự kiến từ năm 2024 đến 2035, tổng công suất lắp đặt tích lũy lưu trữ năng lượng pin trên toàn cầu sẽ bùng nổ gấp 8—17 lần (166GW — 1414GW~2885GW). Cơ cấu lắp đặt lưu trữ năng lượng toàn cầu sẽ dần chuyển từ chủ yếu là Trung Quốc, Mỹ và châu Âu sang mở rộng đến Ấn Độ cũng như các khu vực như Trung Đông, Đông Nam Á.

Xét theo phân bố theo khu vực toàn cầu, Trung Quốc, Mỹ và châu Âu vẫn là ba khu vực có quy mô thị trường lưu trữ năng lượng lớn nhất và tiếp tục dẫn dắt sự phát triển của ngành lưu trữ năng lượng toàn cầu. Năm 2025, quy mô lắp đặt mới của lưu trữ năng lượng mới tại Trung Quốc đạt 66,4GW/189,5GWh; quy mô công suất và quy mô năng lượng lần lượt tăng trưởng so với cùng kỳ khoảng 52% và 73%, tỷ trọng trong thị trường toàn cầu đạt 58,6%, liên tiếp 4 năm đứng đầu thế giới.

Hiệp hội Liên minh Công nghệ ngành công nghiệp lưu trữ năng lượng Zhongguancun dự kiến rằng, sau khi ngành lưu trữ năng lượng trải qua giai đoạn tăng trưởng bùng nổ trong giai đoạn đầu, sẽ bước vào thời kỳ chuyển đổi tốc độ tăng trưởng. Giai đoạn 2026 đến 2030, tỷ lệ tăng trưởng kép hằng năm trung bình trong kịch bản thận trọng và lý tưởng lần lượt khoảng 20,7% và 25,5%; dù tốc độ tăng tương đối có phần chậm lại, nhưng lượng gia tăng tuyệt đối vẫn sẽ được duy trì ở mức cao.

Thông tin công khai cho thấy, Hội nghị thượng đỉnh quốc tế lần thứ 14 về lưu trữ năng lượng và triển lãm (ESIE 2026) sẽ diễn ra tại Bắc Kinh từ ngày 31 tháng 3 đến ngày 3 tháng 4 năm 2026. Với tư cách là sự kiện thường niên về ngành lưu trữ năng lượng có quy mô toàn cầu lớn nhất, hội nghị tập trung vào các chủ đề cốt lõi như «Kế hoạch mười lăm năm lần thứ XV» về lưu trữ năng lượng, công nghệ lưu trữ năng lượng thời gian dài, xuất khẩu lưu trữ năng lượng ra nước ngoài và phối hợp điện xanh.

Trong khi đó, Hiệp hội Ứng dụng Lưu trữ năng lượng thuộc Hiệp hội Công nghiệp Nguồn điện Hóa học và Vật lý Trung Quốc mới đây đã công bố dữ liệu cho thấy, trong hai tháng 1-2 năm 2026, tổng quy mô lắp đặt mới của lưu trữ năng lượng mới đạt 9,51GW/24,18GWh; công suất và dung lượng lần lượt tăng 182,07% và 472,06% so với cùng kỳ. Dữ liệu này vượt xa dự báo của thị trường, cho thấy động lực tăng trưởng mạnh mẽ của ngành lưu trữ năng lượng.

Ở bình diện chính sách, vào tháng 2 năm 2026, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia và Cục Năng lượng Quốc gia đã ban hành chung «Thông báo về việc hoàn thiện cơ chế giá công suất phía phát điện». Lần đầu tiên ở cấp độ quốc gia, văn bản này xác định rõ việc thiết lập cơ chế giá công suất độc lập cho lưu trữ năng lượng mới ở phía lưới điện. Chính sách này lấp đầy khoảng trống về mặt thể chế đối với giá công suất lưu trữ năng lượng mới trên toàn quốc; thông qua việc ổn định kỳ vọng doanh thu, nó kích hoạt sức sống đầu tư của ngành.

Khi thị trường điện giao ngay đạt được «phủ sóng toàn quốc», các dự án lưu trữ năng lượng độc lập có thể thu được nhiều nguồn lợi nhuận thông qua chênh lệch giá mua bán giờ cao điểm - giờ thấp điểm, bồi thường công suất và dịch vụ phụ trợ.

Vốn đòn bẩy: từ đầu năm nay đã tranh thủ gom các mã này

Dữ liệu từ Oriental Fortune Choice cho thấy, kể từ đầu năm nay, vốn đòn bẩy đã gom vào một loạt cổ phiếu khái niệm về lưu trữ năng lượng. Cụ thể, xét theo mức mua ròng, Tập đoàn Chintec xếp thứ nhất, với mua ròng vốn vay gần 1,6 tỷ NDT; BYD xếp thứ hai, mua ròng vốn vay gần 1,3 tỷ NDT.

Các mã như Công ty Phong điện Kim Quang (Goldwind), JinkoEnergy, EVE Energy, Greeenergy, Điện Khoa lam thiên, Far East Holding, SG NDR, Haibosi Chuang, Magnate, KeXiang, BaiChuan, Penghui Energy… có mức mua ròng vốn vay trong khoảng 5 tỷ đến 10 tỷ NDT, không đồng đều.

Tổ chức: Trung Quốc dẫn dắt chuỗi cung ứng lưu trữ năng lượng toàn cầu

Quan điểm trong báo cáo nghiên cứu của China Securities cho rằng, lưu trữ năng lượng mở ra tăng trưởng trưởng thành mới, định vị hướng đi mới

1. Ở mảng lưu trữ quy mô lớn (đại lưu), thị trường điện giao ngay trong nước được hoàn thiện, hiệu suất sử dụng của lưu trữ năng lượng độc lập tăng dần, việc triển khai giá công suất được thúc đẩy và đi vào thực thi, mô hình kinh doanh dần trưởng thành; nhu cầu quay trở lại thúc đẩy bởi giá trị mang tính thị trường, mở ra tiến bộ song song về lượng và chất. Đối với các dự án lưu trữ ở nước ngoài, lợi nhuận dồi dào và mô hình đa dạng; trong bối cảnh tác động của chính sách thương mại bị làm giảm, lượng lắp đặt lưu trữ quy mô lớn toàn cầu giai đoạn 2025-2027, CAGR được kỳ vọng duy trì khoảng 50%.

2. Ở mảng lưu trữ công nghiệp và thương mại, nhờ sự tăng cường hỗ trợ từ các quốc gia, chi phí hệ thống giảm, các kịch bản ứng dụng được mở rộng; dự kiến sẽ mở ra giai đoạn tăng trưởng cao từ 1 đến 10.

3. Sự bùng nổ của AIDC và việc nâng cấp giải pháp cấp điện cũng thúc đẩy nhu cầu lắp kèm lưu trữ tăng mạnh, tiếp tục mở rộng không gian tăng trưởng của thị trường lưu trữ năng lượng. Trung Quốc có chuỗi công nghiệp lưu trữ năng lượng hoàn chỉnh từ pin, PCS đến tích hợp hệ thống, và dẫn dắt chuỗi cung ứng lưu trữ năng lượng toàn cầu. Các nhà sản xuất lưu trữ năng lượng của Trung Quốc được kỳ vọng sẽ hưởng lợi khi các tiêu chuẩn sản phẩm lưu trữ trong nước và mức lợi nhuận dần được cải thiện; đồng thời nhờ kinh nghiệm triển khai dự án phong phú, ưu thế nổi bật về hiệu quả chi phí và năng lực bảo đảm chuỗi cung ứng, họ có thể củng cố lợi thế thị phần và quyền phát ngôn của các doanh nghiệp đầu tàu, thúc đẩy tăng trưởng cao liên tục về hiệu quả hoạt động.

Báo cáo nghiên cứu của công ty CICC cho biết rằng, hiện chi phí carbonat lithi đã tăng và việc truyền dẫn tăng giá đối với mảng lưu trữ quy mô lớn và lưu trữ tại người dùng cuối ở một mức độ nhất định đã diễn ra. Các thị trường hải ngoại có tính bền vững về nhu cầu ở những tỉnh có IRR cao và các thị trường thiếu hụt năng lượng. Dự kiến các nhà tích hợp sẽ đạt được «vừa tăng sản lượng vừa tăng giá». Xét về bối cảnh thị trường, ngành lưu trữ năng lượng đang chuyển từ tối ưu theo tự律 sang tối ưu hóa mang tính thực chất của cục diện cạnh tranh. Giá các linh kiện hiện đã đứng vững ở mức trên 0,85 NDT/W, gần như đã truyền dẫn đầy đủ biến động của nguyên liệu thô và kỳ vọng chính sách. Duy trì quan điểm lạc quan đối với phân khúc quang điện - lưu trữ, đề xuất chú ý đến việc phục hồi Beta của chuỗi công nghiệp quang năng (quang điện), độ bền về lợi nhuận ở khâu tích hợp lưu trữ và độ co giãn của nhu cầu trong bối cảnh chi phí năng lượng tăng.

(Nguồn bài viết: Trung tâm nghiên cứu Oriental Fortune)