Mastercard (MA) Cổ phiếu giảm 13% trong năm 2025 — Các nhà phân tích gọi đó là cơ hội mua vào

Bài học rút ra chính

Mục lục

Chuyển đổi

• Bài học rút ra chính

• Hoạt động của nhà phân tích Phố Wall

• Hiệu quả tài chính vẫn vững mạnh

  • Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

• Loop Capital đã ra mắt phạm vi theo dõi Mastercard (MA) với khuyến nghị Mua và mục tiêu giá 631 USD

• Cổ phiếu hiện đang giao dịch quanh mức 493 USD, phản ánh mức giảm 13% so với đầu năm và thấp hơn xấp xỉ 18% so với đỉnh 52 tuần

• Công ty cho rằng những lo ngại của thị trường về stablecoin, các mối đe dọa từ trí tuệ nhân tạo và áp lực pháp lý đang bị thổi phồng, tạo ra tình huống bị bán quá mức

• Sự đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall nghiêng về “Mua” với mục tiêu giá tập thể là 667,88 USD từ 27 nhà phân tích theo dõi

• Công ty đã vượt dự báo lợi nhuận Q4 là 0,52 USD mỗi cổ phiếu, trong khi doanh thu tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước

Dominick Gabriele, một nhà phân tích tại Loop Capital, đã bắt đầu theo dõi Mastercard với khuyến nghị Mua vào thứ Hai, thiết lập mục tiêu giá 631 USD. Khuyến nghị này được đưa ra trong bối cảnh cổ phiếu vẫn đang thấp hơn xấp xỉ 18% so với đỉnh 52 tuần là 601,77 USD, mức định giá mà công ty cho là một cơ hội hấp dẫn đối với nhà đầu tư.

Mastercard Incorporated, MA

Gabriele nêu bật một số động lực mở rộng, bao gồm thâm nhập các thị trường mới, các gói dịch vụ gia tăng giá trị, khả năng giao dịch mang tính tác nhân (agentic), và khối lượng giao dịch xuyên biên giới. Nhà phân tích cũng xác định việc chuyển đổi toàn cầu từ thanh toán bằng tiền mặt sang thanh toán bằng thẻ như một yếu tố tăng trưởng dài hạn bền vững.

Các dự phóng thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty cho cả năm 2026 và 2027 vượt các ước tính đồng thuận từ Phố Wall. Hiện tại, đồng thuận của nhà phân tích dự đoán Mastercard sẽ tạo ra 19,48 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong tài khóa 2026.

Loop Capital cho rằng sự lo lắng của thị trường liên quan đến việc áp dụng stablecoin, tăng trưởng doanh thu mảng thanh toán đang chậm lại, sự gián đoạn từ trí tuệ nhân tạo và các thách thức về quy định là không tương xứng với thực tế. Gabriele mô tả cổ phiếu là bị bán quá mức trong bối cảnh đó.

Đối với stablecoin nói riêng, công ty đưa ra một quan điểm thay thế. Loop Capital cho rằng giao dịch mang tính tác nhân (agentic commerce) và thanh toán bằng tiền mã hóa là những diễn biến tích cực đối với các nhà vận hành mạng thẻ, đồng thời ghi nhận việc Mastercard đang chủ động phát triển hạ tầng để định vị mình ở vị trí trung tâm trong hệ sinh thái giao dịch stablecoin.

Hoạt động của nhà phân tích Phố Wall

Lập trường lạc quan của Loop Capital không phải là trường hợp đơn lẻ. BNP Paribas Exane nâng hạng MA lên Trội hơn (Outperform) với mục tiêu giá 600 USD vào ngày 19 tháng 3. TD Cowen giữ khuyến nghị Mua với mục tiêu 671 USD, trong khi Compass Point nâng mục tiêu từ 620 lên 735 trong tháng Một.

Cộng đồng nhà phân tích rộng hơn vẽ nên một bức tranh rõ ràng là thiên về tăng giá: 6 khuyến nghị Mua Mạnh (Strong Buy), 19 đánh giá Mua (Buy), 1 quan điểm Giữ (Hold) và chỉ 1 đánh giá Bán (Sell). Mục tiêu giá trung bình trong số 27 nhà phân tích đạt 667,88 USD — tương đương khoảng 35% tăng giá so với mức giao dịch hiện tại.

Mastercard gần đây đã hoàn tất thương vụ mua lại BVNK, một nền tảng chuyên về điều phối thanh toán stablecoin. Evercore ISI đã ghi nhận giao dịch trong khi vẫn duy trì xếp hạng In Line.

Song song, các báo cáo cho biết Mastercard đang theo đuổi việc bán mảng thanh toán thời gian thực của mình, vốn được mua lại từ Nets Group của Đan Mạch vào năm 2019 với giá 3,2 tỷ USD. Việc thoái vốn tiềm năng này sẽ đảo ngược lại điều đang được xem là thương vụ mua lại lớn nhất của công ty cho đến nay.

Hiệu quả tài chính vẫn vững mạnh

Mastercard đã mang lại các chỉ số hiệu quả hoạt động Q4 ấn tượng. Công ty công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 4,76 USD, vượt ước tính đồng thuận 4,24 USD là 0,52 USD. Doanh thu đạt 8,81 tỷ USD, nhỉnh hơn các dự báo trong khi tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước.

Bộ xử lý thanh toán đã đạt mức tăng trưởng doanh thu 16% trong giai đoạn mười hai tháng gần nhất. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ghi nhận ở mức 203,92%, trong khi biên lợi nhuận ròng đứng ở mức 45,65%.

Xét về định giá, MA có hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) là 29,83 cùng với tỷ lệ PEG là 1,56. Đường trung bình động 50 ngày nằm ở 519,05 USD, với đường trung bình 200 ngày ở 546,90 USD — cả hai chỉ báo kỹ thuật đều cao đáng kể so với giá giao dịch hiện tại.

Loop Capital nhấn mạnh rằng khung hoạt động kinh doanh của Mastercard vẫn trung lập đối với xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng giữa các nhóm bán lẻ hoặc dịch vụ, qua đó mang lại sự bảo vệ ngay cả khi chi tiêu cho du lịch suy yếu ở Mỹ và các thị trường Trung Đông trong ngắn hạn.

Sở hữu của tổ chức chiếm 97,28% số cổ phiếu đang lưu hành. Mn Services Vermogensbeheer B.V. đã mở rộng vị thế thêm 2% trong Q4, nâng lượng nắm giữ lên 315.374 cổ phiếu trị giá xấp xỉ 180 triệu USD.

Mastercard đã công bố phân phối cổ tức hằng quý là 0,87 USD mỗi cổ phiếu, dự kiến thanh toán vào ngày 8 tháng 5 cho các cổ đông đã đăng ký tính đến ngày 9 tháng 4. Điều này tương đương cổ tức hằng năm là 3,48 USD, đại diện cho tỷ suất 0,7%.

✨ Ưu đãi thời gian giới hạn

Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu AI** - Các công ty dẫn đầu trong AI
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Crypto** - Những nhà lãnh đạo trong Blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Công nghệ** - Các tập đoàn công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận ebook miễn phí của bạn

Quảng cáo tại đây