Cấm và tịch thu trên 15.4 tỷ, Ủy ban Chứng khoán công bố bảng cân đối kế toán giám sát mới nhất

Đăng nhập ứng dụng Tài chính Sina, tìm kiếm【công bố thông tin】để xem thêm các hạng đánh giá

Phóng viên丨Cui Wenjing

Biên tập丨Jiang Shiqiang, Wu Yanling

Ngày 27 tháng 3, Ủy ban Chứng giám Trung Quốc (CSRC) đã công bố tình hình xây dựng chính phủ theo pháp quyền năm 2025, một “sổ sách” giám sát được trình bày trước thị trường: trong cả năm đã xử lý 701 vụ án vi phạm pháp luật về chứng khoán và hàng hóa phái sinh, tổng số tiền phạt và tịch thu đạt 15,474 tỷ NDT, chuyển đến cơ quan công an 172 đầu mối vụ án có dấu hiệu tội phạm.

Dưới giọng điệu giám sát “răng nanh mang gai”, sắc bén, những con số này phản ánh một cách trực quan rằng nghiêm giám sát, nghiêm quản lý đang dần trở thành trạng thái thường trực.

Ngoài việc xử lý vụ án, trong năm qua, việc bảo vệ nhà đầu tư cũng có nhiều bước tiến mang tính thể chế. Vụ án Cảng Cẩm Châu, vụ án Jin Tongling, vụ án Mỹ Thượng Sinh Thái và các vụ kiện đại diện đặc biệt khác đã được thúc đẩy theo hướng thực chất, nền tảng dịch vụ 12386 tiếp nhận hơn 400.000 yêu cầu của nhà đầu tư trong cả năm.

Về phương diện xây dựng thể chế, trong cả năm đã ban hành và sửa đổi 9 quy định và 23 văn bản quy phạm; sự phối hợp hợp lực giữa tư pháp và hành chính cũng đang được tăng cường thêm.

Trên cơ sở đó, CSRC đã xác định 5 trọng điểm công tác của năm 2026: đẩy nhanh lập pháp và sửa đổi pháp luật ở các lĩnh vực trọng điểm, thúc đẩy nhiều vụ án kiện đại diện đi vào triển khai, kiên trì thực thi giám sát “răng nanh mang gai”, xây dựng kế hoạch xây dựng tín tín, và đẩy mạnh hiện đại hóa quản trị thị trường vốn trên quỹ đạo pháp quyền. Đối với người tham gia thị trường, một môi trường pháp quyền ngày càng chuẩn mực, minh bạch và có thể dự đoán đang tăng tốc hình thành.

Trong cả năm xử lý 701 vụ án

Phạt và tịch thu hơn 154 tỷ NDT

Sức răn đe của thực thi giám sát tiếp tục thể hiện rõ ràng trong năm 2025.

Xét về số lượng vụ án, trong cả năm đã xử lý 701 vụ án vi phạm pháp luật về chứng khoán và hàng hóa phái sinh, tổng số tiền phạt và tịch thu là 15,474 tỷ NDT, chuyển đến cơ quan công an 172 đầu mối vụ án có dấu hiệu tội phạm.

Xét theo loại hình vụ án, các vụ án làm giả tài chính ác tính như vụ việc của Fuiri (Furion) Dược nghiệp, Putli Dược nghiệp đã bị xử phạt nghiêm theo pháp luật; các vụ án vi phạm thuộc nhóm giao dịch như vụ thao túng Jin Ya(Xuanchun), vụ giảm nắm giữ trái quy định của Tian Han bị xử phạt với số tiền phạt và tịch thu trên 100 triệu NDT; các tổ chức trung gian như Xin Yong Zhonghe, Yatai (Á Thái), Đông Hải Chứng khoán cũng bị truy cứu trách nhiệm theo pháp luật vì các hành vi vi phạm.

Trong phối hợp thực thi, CSRC và Viện kiểm sát nhân dân tối cao đã cùng công bố các ví dụ hướng dẫn về tội phạm và hành vi vi phạm pháp luật trong lĩnh vực chứng khoán, truyền tín hiệu nghiêm giám sát, nghiêm quản lý đến mọi mắt xích của thị trường.

Dịch vụ công chính phủ cũng đồng thời được tối ưu hóa. Trong cả năm đã tiếp nhận 3.695 hồ sơ xin giấy phép hành chính các loại, và gửi/trao quyết định phê chuẩn 3.042 hồ sơ. Sau khi phê duyệt tư cách nhà đầu tư nước ngoài đủ điều kiện và “một việc” mở tài khoản được triển khai, thời hạn phê duyệt được rút ngắn còn 5 ngày làm việc.

Trong toàn hệ thống, thực hiện kiểm tra tại chỗ theo pháp luật và giám sát kỷ luật tự quản, cả năm đã ban hành gần 3.000 biện pháp giám sát, kịp thời sửa chữa các hành vi vi phạm thuộc mọi loại. Việc xây dựng tín nhiệm cũng được triển khai đồng bộ: các trường hợp từ chối nộp phạt và tịch thu bị ghi vào hồ sơ tín tín và công bố chuyên đề, thúc đẩy giải quyết vấn đề “khó thi hành”.

Nền tảng 12386 có hơn 400.000 yêu cầu

Thúc đẩy thực chất kiện đại diện đặc biệt

Năm 2025, lĩnh vực bảo vệ nhà đầu tư đón nhận nhiều bước đột phá mang tính thể chế.

Về xây dựng thể chế, CSRC đã ban hành “Một số ý kiến về tăng cường bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong thị trường vốn”, từ 8 mặt đã đưa ra 23 biện pháp chính sách, hệ thống hóa rõ ràng tư duy tổng thể và lộ trình hành động để bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Các tiến triển quan trọng của kiện đại diện đặc biệt. Vụ án Cảng Cẩm Châu khởi động thủ tục kiện đại diện đặc biệt; vụ án Jin Tongling đưa ra phán quyết “tiên hành xét xử cấp một”; vụ án kiện đại diện đặc biệt của Mỹ Thượng Sinh Thái được mở phiên xét xử; Công ty Chứng khoán Wumux đã thành lập quỹ bồi thường tiên hành chuyên biệt đối với vụ “tuyên bố sai sự thật” của Quảng Đạo. Những vụ án mang tính biểu tượng này khiến cảm nhận được nhận bồi thường của nhà đầu tư dần chuyển từ giai đoạn thủ tục sang nội dung thực chất.

Cơ chế đa dạng hóa giải quyết tranh chấp tiếp tục phát huy tác dụng. Nền tảng dịch vụ 12386 trong cả năm tiếp nhận hơn 400.000 yêu cầu của nhà đầu tư, duy trì tỷ lệ kết nối cao, mức độ hài lòng của nhà đầu tư tăng ổn định. Cùng với Tòa án Nhân dân Tối cao thúc đẩy cơ chế “từ tổng đến tổng” trực tuyến điều phối giải quyết tranh chấp và đối chiếu quy trình tố tụng, việc cải cách “kiện mẫu + hòa giải theo quy mô lô” tiếp tục được đào sâu. Thử nghiệm trọng tài trong ngành chứng khoán và hàng hóa phái sinh đã đạt phủ đầy đủ cả ba địa điểm Bắc Kinh, Thượng Hải, Thâm Quyến.

Hoạt động tuyên truyền, giáo dục nhà đầu tư được triển khai xuyên suốt cả năm, lần lượt tổ chức “Ngày tuyên truyền bảo vệ nhà đầu tư toàn quốc 5·15”, “tuần tuyên truyền giáo dục 3·15” và “9·15” được phối hợp với Tổng cục Giám sát tài chính, cùng với chuỗi hoạt động như “Tuần lễ nhà đầu tư thế giới” do Ủy ban Chứng khoán Quốc tế tổ chức và kêu gọi theo định hướng.

Trong cả năm ban hành và sửa đổi 9 quy định, 23 văn bản quy phạm

Năm 2025, nhịp độ xây dựng hệ thống thể chế của thị trường vốn rõ rệt là nhanh hơn.

Xét theo số lượng lập pháp, trong cả năm đã ban hành và sửa đổi 9 quy định và 23 văn bản quy phạm.

Xét theo các dự án lập pháp trọng điểm, đã tổ chức đánh giá hiệu quả thực thi Luật Chứng khoán, thúc đẩy sửa đổi Luật Đầu tư Quỹ chứng khoán, và thúc đẩy công tác ban hành và sửa đổi các văn bản quy định pháp luật hành chính như “Điều lệ giám sát và quản lý các công ty chứng khoán”, “Điều lệ giám sát và quản lý các công ty niêm yết”.

Về phối hợp tư pháp, cùng với Tòa án Nhân dân Tối cao ban hành “Ý kiến hướng dẫn về nghiêm túc và công bằng trong thực thi pháp luật, dịch vụ bảo đảm phát triển chất lượng cao cho thị trường vốn”, thúc đẩy Tòa án Nhân dân Tối cao, Viện kiểm sát Nhân dân Tối cao và Bộ Tư pháp cùng ban hành “Biên bản ghi nhớ cuộc tọa đàm về cùng thúc đẩy phòng ngừa tranh chấp hành chính trong lĩnh vực giám sát chứng khoán và hàng hóa phái sinh và giải quyết thực chất”.

Ở tầng diện tư pháp hình sự, phối hợp nghiên cứu xây dựng và sửa đổi các giải thích tư pháp về bồi thường dân sự do giao dịch nội gián và thao túng thị trường, cũng như các văn bản chính sách tư pháp liên quan về giải thích tư pháp hình sự đối với tội danh xâm hại lợi ích công ty niêm yết do vi phạm tín nhiệm, tội giao dịch nội gián và các chính sách tư pháp để trấn áp tội phạm quỹ tư nhân.

Kênh tham gia lập pháp cũng được mở rộng, thiết lập các điểm liên hệ lập pháp đầu tiên; các ý kiến và đề xuất của các bên tham gia thị trường đối với công tác lập pháp được tiếp nhận một cách thường xuyên.

Ngoài ra, để thực hiện các kế hoạch của Đảng Trung ương và Hội đồng Nhà nước, đã sửa đổi các quy định như “Biện pháp quản lý công bố thông tin của công ty niêm yết”, “Biện pháp quản lý tái cơ cấu trọng tài sản lớn của công ty niêm yết”, “Quy định về nhiệm vụ giám sát của các cơ quan được CSRC cử”.

Trong cả năm xử lý 286 đề xuất, kiến nghị

Năm 2025, công khai thông tin chính phủ và giám sát quyền lực tiếp tục được đẩy sâu.

Trong lĩnh vực công khai thông tin, đã biên soạn “Danh mục các hạng mục do CSRC chủ động công khai”, thúc đẩy tiêu chuẩn hóa và quy phạm hóa việc chủ động công khai thông tin chính phủ.

Trong công tác xử lý đề xuất, kiến nghị, trong cả năm đã tiếp nhận và xử lý 147 đề án và kiến nghị của đại biểu Quốc hội Nhân dân; 139 đề xuất của các ủy viên Hội nghị hiệp thương chính trị nhân dân, gắn việc xử lý đề xuất, kiến nghị với các công việc trung tâm như phòng ngừa rủi ro trong thị trường vốn, tăng cường giám sát, và thúc đẩy phát triển chất lượng cao.

Trong thẩm tra theo pháp chế, trong cả năm ban hành ý kiến thẩm tra theo pháp chế hơn 6.000 văn bản; đồng thời thực hiện chặt chẽ theo pháp luật việc phong tỏa và đóng băng tài sản liên quan vụ án, xây dựng hệ thống thẩm tra “can thiệp sớm về mặt quy trình, thẩm tra dạng danh mục về mặt nội dung, và luận chứng đa phương về mặt hình thức”.

Trong công tác phổ biến pháp luật và tuyên truyền, xoay quanh việc thúc đẩy nguồn vốn trung và dài hạn đi vào thị trường, làm tốt “5 bài viết lớn về tài chính” cho thị trường vốn, phương án hành động phát triển chất lượng cao của quỹ công chúng, cùng với việc tiếp tục đẩy sâu cải cách sàn Khoa học và Công nghệ (ChiNext/STAR Market) và các văn bản chính sách quan trọng khác, duy trì hoạt động tuyên truyền và giải thích.

Trong giám sát bằng công nghệ, nghiêm túc thực hiện yêu cầu xây dựng hệ thống dữ liệu lớn chính phủ tích hợp toàn quốc, tiếp tục thúc đẩy xây dựng hệ thống chia sẻ, trao đổi dữ liệu dữ liệu chính phủ, và nâng cấp hệ thống giấy phép hành chính.

5 trọng điểm năm 2026: tăng tốc lập pháp và sửa đổi pháp luật, thúc đẩy nhiều kiện đại diện đi vào triển khai

Đứng tại năm 2026, CSRC đã xác định 5 trọng điểm công việc trong xây dựng chính phủ theo pháp quyền.

① Kiên trì vững vàng tiến lên, nâng cao chất lượng và hiệu suất, bám sát đường dây chính trong công tác phòng ngừa rủi ro, tăng cường giám sát, thúc đẩy phát triển chất lượng cao; nâng cao hiệu lực hiệu quả giám sát, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư; thúc đẩy hiện đại hóa hệ thống quản trị thị trường vốn và năng lực quản trị trên quỹ đạo pháp quyền.

② Nghiên cứu xây dựng kế hoạch xây dựng pháp trị cho thị trường vốn, đẩy nhanh lập pháp và sửa đổi pháp luật ở các lĩnh vực trọng điểm, nâng cao tính bao dung, khả năng thích ứng và năng lực cạnh tranh, sức hấp dẫn của thể chế.

③ Triển khai toàn diện yêu cầu trấn áp nghiêm minh theo pháp luật đối với các hoạt động vi phạm pháp luật chứng khoán; kiên trì thực thi giám sát “răng nanh mang gai”, sắc bén, nghiêm khắc trấn áp mọi hoạt động vi phạm tội phạm về chứng khoán và hàng hóa phái sinh.

④ Tăng cường bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong thị trường vốn, thúc đẩy nhiều vụ án kiện đại diện, nhiều vụ án bồi thường tiên hành đi vào triển khai, thiết thực nâng cao cảm nhận được hưởng lợi của nhà đầu tư.

⑤ Nghiên cứu xây dựng kế hoạch xây dựng tín nhiệm, thúc đẩy quản lý tín dụng được triển khai đến nơi đến chốn; tiếp tục tạo dựng môi trường thị trường coi trọng tuân pháp và giữ chữ tín; góp phần tạo mở đầu thuận lợi cho “kế hoạch 15 năm lần thứ 5”.

Kho dữ liệu khổng lồ, diễn giải chính xác—tất cả đều có trên ứng dụng Tài chính Sina

Người phụ trách: Jiang Yuhan