Các nhà nghiên cứu Vương quốc Anh ra mắt dự án nhằm giải quyết các rủi ro nợ mua ngay trả sau ngày càng gia tăng

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Một nỗ lực mới để hiểu những áp lực nằm sau nợ BNPL

Khi mùa lễ hội đến gần, hàng triệu người mua sắm chuyển sang các cửa hàng trực tuyến và những chương trình khuyến mãi lấp đầy màn hình, hộp thư đến và các nguồn cấp trên mạng xã hội. Việc chỉ cần bấm một nút để đảm bảo một sản phẩm đã thay đổi cách mọi người chi tiêu, đặc biệt khi ngân sách cảm thấy eo hẹp.

Việc ngày càng nhiều người sử dụng các dịch vụ mua trước trả sau (buy-now-pay-later, BNPL) phản ánh sự thay đổi này. Những kế hoạch thanh toán ngắn hạn này cung cấp một cách đơn giản để hoãn chi phí toàn bộ của một giao dịch mua, và chúng thu hút những người tiêu dùng có thể chưa có sẵn tiền tại thời điểm đó. Sự phổ biến của cách tiếp cận này đã khiến các nhà nghiên cứu xem xét kỹ hơn cách xu hướng đó tác động đến tài chính hộ gia đình.

Một dự án mới được Swansea University hỗ trợ nhằm tìm hiểu cách người dùng BNPL ở Nam xứ Wales và các khu vực khác quản lý các cam kết gắn liền với những dịch vụ này. Nỗ lực này đến vào thời điểm then chốt. Nhiều người mua sắm lựa chọn các phương án BNPL như một cách để duy trì truyền thống lễ hội mà không phải gánh toàn bộ chi phí ngay từ đầu. Áp lực phải mua sắm trong các sự kiện giảm giá lớn chỉ làm tăng thêm sức hấp dẫn. Vì lý do đó, dự án hướng tới việc tìm hiểu cách cá nhân xoay xở với các kế hoạch thanh toán này và liệu có những hỗ trợ nào có thể giúp đỡ những người gặp khó khăn trong việc bám sát kế hoạch.

Vì sao các hành vi BNPL thu hút sự chú ý học thuật

Các nhà nghiên cứu tham gia dự án đã nghiên cứu các mẫu chi tiêu BNPL trong nhiều năm. Công trình của họ cho thấy dịch vụ này thu hút người tiêu dùng trẻ hơn, thường ở độ tuổi từ ngoài hai mươi đến đầu ba mươi. Nhiều người dùng có thu nhập khiêm tốn, điều này làm tăng sức hấp dẫn của việc chia các khoản thanh toán trong nhiều tuần. Kết quả cũng tiết lộ rằng một số người tiêu dùng không xem những kế hoạch này là các hình thức tín dụng. Thay vào đó, họ xem lịch thanh toán trả góp như một cách sử dụng thu nhập trong tương lai mà không phải đối mặt với cấu trúc của một khoản vay. Tâm lý này tạo ra cảm giác kiểm soát sai lầm, đặc biệt khi nhiều giao dịch mua được thực hiện trong một khung thời gian ngắn.

Việc thiếu quy định làm cho thách thức trở nên phức tạp hơn. Thẻ tín dụng cung cấp một bảng sao kê hằng tháng tóm tắt mọi giao dịch. Các dịch vụ BNPL hoạt động khác đi. Mỗi lần mua có lịch trả nợ riêng, nghĩa là người dùng có thể phải xoay xở với nhiều ngày đáo hạn khác nhau. Số lượng ngày càng tăng của các nhà bán lẻ trực tuyến cung cấp tùy chọn BNPL làm tăng khả năng gây nhầm lẫn. Những người không theo dõi chi tiêu sát sao có thể mất dấu tổng số tiền phải trả. Sự nhầm lẫn này có thể dẫn đến việc bỏ lỡ các khoản thanh toán, tạo thêm áp lực, và hình thành một vòng xoáy trở nên khó kiểm soát hơn.

Sự tham gia của Swansea University mang lại chiều sâu học thuật cho dự án. Nhóm hướng tới việc xây dựng một hệ thống có thể giúp người tiêu dùng luôn nhận biết các cam kết của mình đồng thời hỗ trợ các nhà tư vấn nợ cho những khách hàng dễ tổn thương. Các nhà nghiên cứu thừa nhận rằng họ hiện vẫn chưa biết bộ công cụ cuối cùng sẽ có hình thức như thế nào. Sự không chắc chắn này phản ánh giai đoạn ban đầu của công việc. Dự án bắt đầu từ việc tìm hiểu, không phải đưa ra chỉ dẫn. Trọng tâm nằm ở việc lắng nghe những người đã có trải nghiệm thực tế với các khoản nợ BNPL và các cố vấn tìm cách hướng dẫn họ.

Những thực tế theo khu vực ảnh hưởng như thế nào đến cách tiếp cận của dự án

Tập trung vào Nam xứ Wales mang lại bối cảnh quan trọng. Khu vực này phải đối mặt với các áp lực kinh tế khiến dịch vụ BNPL trở nên hấp dẫn. Những gia đình bị kéo căng bởi chi phí tăng cao thường tìm đến các giải pháp ngắn hạn để duy trì nhịp sinh hoạt hằng ngày, và BNPL trở thành một phần của cơ chế ứng phó đó. Khả năng tiếp cận tín dụng truyền thống khác nhau giữa các cộng đồng, và nhiều cư dân thích tránh việc vay mượn dài hạn. Môi trường này tạo ra “đất” màu mỡ cho sự mở rộng của BNPL và khiến nhu cầu hỗ trợ phòng ngừa trở nên cấp thiết hơn.

Các nhà nghiên cứu đã nhận ra rằng bất kỳ chiến lược có ý nghĩa nào cũng phải liên quan đến những người quản lý các hệ quả của việc vay ngắn hạn không có bảo đảm. Các nhà tư vấn nợ trong khu vực hiểu các mẫu hình dẫn đến khó khăn trong việc trả nợ. Việc đưa các cố vấn này vào dự án nhằm giúp thiết kế các công cụ phản ánh đúng những thách thức trong thực tế. Các nhà nghiên cứu cũng đã kết nối với Money Advisory Liaison Group, một tổ chức quốc gia tập trung vào việc cải thiện kết quả cho những người đang đối mặt với khó khăn tài chính. Quan hệ đối tác này tạo ra một kênh để thu thập các hiểu biết từ khắp lĩnh vực hỗ trợ nợ.

Tranh luận rộng hơn xung quanh quy định về BNPL

Sự gia tăng nhanh chóng của các dịch vụ BNPL đã khơi dậy các cuộc thảo luận ở cấp quốc gia về bảo vệ người tiêu dùng. Việc thiếu quy định đã khiến Cơ quan Quản lý Hành vi Tài chính (Financial Conduct Authority) đề xuất các quy tắc mới cho năm 2026. Những nhà nghiên cứu tham gia dự án của Swansea University đã đóng góp vào quy trình tham vấn bằng cách đưa ra quan điểm về việc những thay đổi này có thể ảnh hưởng đến người tiêu dùng và các nhà bán lẻ như thế nào. Kinh nghiệm của họ trong việc nghiên cứu hành vi người dùng mang lại góc nhìn về việc liệu các cải tiến về quản lý có thể giảm rủi ro dẫn đến các khoản nợ không thể quản lý.

Cuộc trò chuyện xung quanh BNPL không chỉ dừng lại ở thói quen chi tiêu của từng cá nhân. Sự phát triển của các công ty fintech cung cấp các dịch vụ này đã làm thay đổi cách người ta tiếp cận tín dụng. Các công ty như Klarna đã xây dựng mô hình của họ dựa trên việc phê duyệt ngay lập tức, giao diện đơn giản và tích hợp liền mạch ngay tại bước thanh toán. Hiệu quả này có thể giúp khách hàng khi được sử dụng một cách có trách nhiệm. Nó cũng có thể che giấu các hệ quả dài hạn khi nhiều lần mua chồng chất lại. Dự án của Swansea University nhấn mạnh rằng bản thân các công cụ tài chính không phải là vấn đề duy nhất. Thách thức nằm ở việc hiểu cách mọi người phản ứng với các công cụ đó và hệ thống hỗ trợ có thể can thiệp trước khi vấn đề leo thang hay không.

Dự án lên kế hoạch xây dựng hỗ trợ có ý nghĩa như thế nào

Nhóm dự kiến thu thập phản hồi từ những người đã gặp khó khăn liên quan đến BNPL. Giai đoạn đầu của dự án tập trung vào hoạt động tiếp cận (outreach). Các nhà nghiên cứu muốn lắng nghe từ các thành viên của công chúng và những cố vấn hướng dẫn họ. Họ tin rằng các giải pháp hiệu quả cần được định hình từ những trải nghiệm đã trải qua. Bằng cách nắm bắt hiểu biết về cách mọi người theo dõi các khoản thanh toán, cách họ phản ứng với các lời nhắc và cách họ quản lý nhiều cam kết nhỏ cùng lúc, các nhà nghiên cứu có thể thiết kế các cơ chế hỗ trợ phù hợp với nhịp sinh hoạt hằng ngày.

Nỗ lực này cũng sẽ tìm hiểu cách các yếu tố cảm xúc ảnh hưởng đến việc chi tiêu. Sức hấp dẫn của việc thỏa mãn ngay lập tức đóng vai trò mạnh trong mua sắm trực tuyến. Mọi người cảm thấy thỏa mãn khi có được món hàng nhanh chóng, và BNPL cho phép cảm giác đó xuất hiện mà không phải chịu chi phí ngay lập tức. Khó khăn nảy sinh sau đó, khi các khoản phải trả trùng vào các chi phí thông thường của gia đình. Khi nhiều lịch thanh toán chồng lấp, gánh nặng có thể trở nên đáng kể. Hiểu rõ chu kỳ này là trọng tâm của mục tiêu dự án.

Các nhà nghiên cứu thừa nhận rằng các công cụ số có thể giúp một số người dùng duy trì việc sắp xếp gọn gàng. Những người khác có thể cần được hướng dẫn cách đánh giá khả năng chi trả trước khi thực hiện nhiều lần mua BNPL lặp lại. Bộ công cụ cuối cùng có thể bao gồm nhiều thành phần hoặc một hệ thống có cấu trúc duy nhất. Nhóm không có ý định áp đặt một cách tiếp cận cứng nhắc. Thay vào đó, họ hy vọng đồng thiết kế các nguồn lực với những người mà họ hướng tới để hỗ trợ.

Một bước tiến hướng tới bảo vệ tốt hơn cho người tiêu dùng

Công việc được thực hiện bởi Swansea University và các đối tác của mình đánh dấu một bước tiến nhằm giải quyết mối lo ngại đang gia tăng trong môi trường tài chính tiêu dùng của Vương quốc Anh. Sự tiện lợi của các dịch vụ BNPL khiến chúng trở nên hấp dẫn, nhưng việc thiếu sự giám sát làm tăng nhu cầu về các công cụ giúp mọi người duy trì quyền kiểm soát đối với chi tiêu của mình. Khi BNPL tiếp tục mở rộng, nhiều người mua sắm hơn có thể chuyển sang các dịch vụ này mà không hiểu đầy đủ các hàm ý.

Dự án thừa nhận rằng nhiều người được hưởng lợi từ BNPL khi sử dụng một cách có trách nhiệm. Mục tiêu không phải là ngăn cản việc sử dụng nó. Thay vào đó, mục tiêu là hiểu nơi mà những khó khăn nảy sinh và giúp cá nhân tránh các vòng lặp gây hại. Nỗ lực này cũng hỗ trợ các cố vấn làm việc trực tiếp tại tuyến đầu trong bối cảnh dễ tổn thương tài chính. Các công cụ có thể cải thiện giao tiếp và theo dõi có thể làm giảm số lượng người bị tụt lại phía sau trong việc thanh toán các khoản phải trả.

Cuộc thảo luận rộng hơn về quy định tiếp tục phát triển. Những thay đổi dự kiến của Financial Conduct Authority cho năm 2026 sẽ ảnh hưởng đến cách các bên cho vay vận hành. Nhóm của Swansea University hy vọng rằng công trình của họ sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách người tiêu dùng phản ứng với BNPL và các cập nhật về quản lý có thể hỗ trợ kết quả tốt hơn như thế nào. Nghiên cứu của họ gắn kết việc học thuật với nhu cầu thực tiễn, bắc nhịp giữa những khoảng trống thường cản trở việc phát triển chính sách hiệu quả.

Hướng tới phía trước

Sự gia tăng của các dịch vụ BNPL cho thấy thương mại số tiếp tục làm thay đổi hành vi người tiêu dùng như thế nào. Khi có nhiều người mua sắm trực tuyến hơn và dựa vào các công cụ di động cho các giao dịch mua hằng ngày, các mẫu chi tiêu trở nên khó theo dõi hơn. Dự án của Swansea University phản ánh sự thấu hiểu rằng các thói quen tài chính thường phát triển một cách âm thầm. Một loạt các cam kết nhỏ có thể dẫn đến áp lực đáng kể khi thu nhập eo hẹp. Bằng cách xem xét động cơ đằng sau việc sử dụng BNPL và những khó khăn phát sinh sau đó, nhóm nghiên cứu đặt mục tiêu phát triển các công cụ đưa ra sự hỗ trợ rõ ràng.

Những tháng tới sẽ cho thấy có bao nhiêu người chọn tham gia dự án. Các nhà nghiên cứu hy vọng rằng sự tham gia rộng rãi sẽ giúp họ thiết kế các nguồn lực tạo ra khác biệt có ý nghĩa. Nỗ lực của họ là một phản hồi kịp thời trước một xu hướng tài chính có khả năng vẫn là một phần của cuộc sống hằng ngày. Khi BNPL tiếp tục tăng trưởng, nhu cầu về hướng dẫn hiệu quả càng trở nên quan trọng hơn. Dự án của Swansea University đặt trách nhiệm đó ở trung tâm công việc của mình, hướng tới việc xây dựng các hệ thống giúp giảm căng thẳng tài chính và củng cố việc ra quyết định dài hạn.