Sửa lỗi Nasdaq: Mua 2 cổ phiếu AI với tiềm năng tăng giá 98% và 115%, theo các nhà phân tích Wall Street

Chỉ số Nasdaq Composite (^IXIC 0.73%) đã đóng cửa thấp hơn gần 10% so với mức đỉnh kỷ lục vào ngày 26 tháng 3, chủ yếu vì nỗi lo suy thoái đã quay trở lại do giá dầu tăng vọt. Điều đó đã đưa chỉ số vào vùng điều chỉnh.

Tuy nhiên, các đợt điều chỉnh thường là cơ hội mua tuyệt vời. Trong 15 năm qua, Nasdaq đã mang lại mức sinh lời trung bình 22% trong giai đoạn 12 tháng sau phiên đóng cửa đầu tiên bước vào vùng điều chỉnh. Các nhà đầu tư muốn tận dụng cơ hội nên cân nhắc Micron Technology (MU 9.60%) và AppLovin (APP 2.39%).

• C.J. Muse tại Cantor Fitzgerald đã đặt mục tiêu giá cho Micron là 700 USD mỗi cổ phiếu. Điều này tương ứng với mức tăng 98% so với giá cổ phiếu hiện tại là 352 USD.
• Jason Bazinet tại Citigroup đã đặt mục tiêu giá cho AppLovin là 820 USD mỗi cổ phiếu. Điều này tương ứng với mức tăng 115% so với giá cổ phiếu hiện tại là 380 USD.

Điều quan trọng là, mặc dù các dự báo đó là một trong những dự báo lạc quan nhất trên Phố Wall, phần lớn các nhà phân tích theo dõi các công ty đều cho rằng Micron và AppLovin đang bị định giá thấp. Dưới đây là các chi tiết quan trọng.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Micron Technology: mức tăng 98% theo hàm ý từ giá mục tiêu của Cantor Fitzgerald

Micron phát triển các giải pháp bộ nhớ và lưu trữ cho máy tính cá nhân, thiết bị di động, máy chủ trung tâm dữ liệu và hệ thống ô tô. Công ty chuyên về các sản phẩm bộ nhớ DRAM, bao gồm bộ nhớ băng thông cao (HBM), và các sản phẩm bộ nhớ flash NAND. Cả ba loại đều đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp năng lượng cho các hệ thống trí tuệ nhân tạo (AI).

Giá chip nhớ đã tăng vọt trong những tháng gần đây do tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng. Các nhà sản xuất đã do dự trong việc xây dựng thêm năng lực sản xuất sau “cơn dư thừa cung” hậu đại dịch, vì vậy họ đã bị bất ngờ trước nhu cầu khổng lồ đi kèm với việc xây dựng cơ sở hạ tầng cho AI. Micron, nhà cung cấp DRAM và HBM lớn thứ ba, và nhà cung cấp NAND lớn thứ tư, đã là một trong những bên hưởng lợi chính.

Doanh thu trong quý vừa qua gần như đã tăng gấp ba lần, nhờ mức tăng trưởng đặc biệt mạnh ở mảng trung tâm dữ liệu. “Micron đã thiết lập các kỷ lục mới trên doanh thu, biên lợi nhuận gộp, EPS và dòng tiền tự do ở quý tài chính Q2, nhờ môi trường nhu cầu mạnh mẽ, nguồn cung ngành đang thắt chặt và khả năng thực thi vững chắc của chúng tôi”, CEO Sanjay Mehrotra cho biết. “Chúng tôi kỳ vọng sẽ có những kỷ lục đáng kể một lần nữa trong quý tài chính Q3.”

Micron đang giao dịch thấp hơn 23% so với mức đỉnh dù tin tức tốt về hàng hóa đó. Ngành công nghiệp chip nhớ vốn nổi tiếng là mang tính chu kỳ, nghĩa là nó dao động giữa tình trạng thiếu hụt nguồn cung, khiến giá tăng, và tình trạng dư thừa nguồn cung, khiến giá giảm. Tuy nhiên, mặc dù các nhà đầu tư đúng khi còn thận trọng về độ bền của tình trạng thiếu hụt nguồn cung hiện tại, tôi nghĩ sự thận trọng quá mức đã tạo ra một cơ hội mua.

Phố Wall kỳ vọng lợi nhuận điều chỉnh của Micron sẽ tăng 13% mỗi năm cho đến hết năm tài chính 2029. Điều đó khiến mức định giá hiện tại 16 lần lợi nhuận điều chỉnh trông có vẻ hợp lý. Trên thực tế, phần lớn các nhà phân tích đều cho rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp sâu sắc ở mức giá hiện tại. Giá mục tiêu trung vị 550 USD mỗi cổ phiếu tương ứng với mức tăng 56% so với giá cổ phiếu hiện tại là 352 USD.

Mở rộng

NASDAQ: MU

Micron Technology

Biến động hôm nay

(-9.60%) $-34.28

Giá hiện tại

$322.79

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$363B

Biên độ trong ngày

$318.44 - $362.88

Biên độ 52 tuần

$61.54 - $471.34

Khối lượng

2.8M

Khối lượng TB

39M

Biên lợi nhuận gộp

58.54%

Tỷ suất cổ tức

0.19%

AppLovin: mức tăng 115% theo hàm ý từ giá mục tiêu của Citigroup

AppLovin phát triển phần mềm công nghệ quảng cáo cho nhà quảng cáo và nhà xuất bản. Mặc dù công ty trước đây thường tập trung vào trò chơi điện tử trên thiết bị di động, gần đây họ đã mở rộng sang quảng cáo dựa trên web, nhắm đến các doanh nghiệp thương mại điện tử với nền tảng tự phục vụ mới. CEO Adam Foroughi nói rằng nền tảng này sẽ là “nền tảng cho thập kỷ tăng trưởng tiếp theo của chúng tôi.”

AppLovin đang giao dịch thấp hơn 48% so với mức đỉnh vì một số lý do, không có lý do nào đặc biệt đáng tin. Các nhà đầu tư lo ngại rằng AI sẽ làm gián đoạn các mô hình kinh doanh quảng cáo truyền thống, nhưng công ty có thể nói đang đi đầu về đổi mới AI trong ngành nhờ Axon, phần mềm học máy nhắm vào nội dung quảng cáo.

Thật vậy, nhà phân tích Morgan Stanley Matthew Cost đã gọi Axon là “cỗ máy quảng cáo học máy thuộc hàng tốt nhất”. Và nhà phân tích Morningstar Mark Giarelli cho rằng AppLovin mang lại tỷ suất lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo cao hơn đáng kể so với các đối thủ Meta Platforms, TikTok, Pinterest, Snap, và YouTube của Alphabet.

Trong khi đó, ít nhất ba bên bán khống đã cáo buộc Axon đánh cắp dữ liệu từ Meta và Alphabet, và SEC đã khởi động một cuộc điều tra về các hoạt động thu thập dữ liệu của công ty. Nhà đầu tư nên theo dõi tình hình, nhưng AppLovin đã phủ nhận hành vi sai trái, và một số nhà phân tích đã phản bác lại các cáo buộc.

Phố Wall ước tính lợi nhuận sẽ tăng 44% mỗi năm cho đến năm 2027. Điều đó khiến mức định giá hiện tại 38 lần lợi nhuận trông còn rẻ một cách rõ ràng. Cổ đông AppLovin có thể không thấy lợi nhuận ba chữ số trong năm tới, nhưng hầu hết các nhà phân tích trên Phố Wall đều cho rằng cổ phiếu đang bị định giá thấp sâu sắc. Trong số 32 nhà phân tích, giá mục tiêu trung vị là 650 USD mỗi cổ phiếu. Điều này tương ứng với mức tăng 71% so với giá cổ phiếu hiện tại là 380 USD.