Corpay mua lại Tập đoàn Alpha trong thương vụ thanh toán xuyên biên giới lớn

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Corpay công bố mua lại Alpha Group để mở rộng khả năng thanh toán B2B tại châu Âu

Corpay, một công ty thanh toán doanh nghiệp có trụ sở tại Mỹ, đã công bố kế hoạch mua lại London Alpha Group International, nhằm tăng cường vị thế của mình trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và ngoại hối. Giao dịch, được công bố vào thứ Tư, dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm nay, tùy thuộc vào việc chấp thuận của cơ quan quản lý và cổ đông.

Thỏa thuận này được thiết kế dưới hình thức một cơ chế sắp xếp theo quyết định của tòa án (court-approved scheme of arrangement) theo luật Vương quốc Anh, đã nhận được sự ủng hộ từ ban điều hành của Alpha và người sáng lập của công ty, người cũng là cổ đông lớn. Nếu hoàn tất, thương vụ mua lại này sẽ là một trong những đợt hợp nhất trong mảng dịch vụ tài chính phục vụ doanh nghiệp - doanh nghiệp (B2B) quan trọng nhất gần đây, đặc biệt trong phân khúc FX (ngoại hối) và quản lý quỹ.

Theo báo cáo từ RTTNews, thỏa thuận định giá doanh nghiệp của Alpha ở mức hơn $2 tỷ. Đề nghị mua theo từng cổ phiếu thể hiện mức chênh lệch mua cao đáng kể so với giá thị trường của Alpha trong đầu năm nay.

Tăng cường chiến lược thanh toán xuyên biên giới

Alpha Group hoạt động như một nhà cung cấp các giải pháp ngoại hối và thanh toán cho các doanh nghiệp và quỹ đầu tư tại Vương quốc Anh cũng như các thị trường châu Âu. Khách hàng của công ty bao gồm các doanh nghiệp quản lý hoạt động quốc tế và các quỹ cần các công cụ hiệu quả để chuyển tiền, đầu tư và quản lý chi phí qua biên giới.

Trong những năm gần đây, Alpha đã giới thiệu các cấu trúc tài khoản thay thế cho các nhà quản lý đầu tư nhằm tìm kiếm khả năng tiếp cận thị trường châu Âu một cách tinh gọn. Hiện công ty đang quản lý vài tỷ đô la tiền gửi trên hàng nghìn tài khoản. Các dịch vụ này định vị Alpha như một nền tảng phục vụ nhóm khách hàng tầm trung (mid-market) cần hạ tầng tài chính thường không có sẵn thông qua các ngân hàng truyền thống.

Đối với Corpay, thương vụ mua lại hỗ trợ một chiến lược rộng hơn là tích hợp năng lực thanh toán vào các quy trình tài chính, đặc biệt trong những lĩnh vực mà mức độ phức tạp vận hành và rủi ro biến động tiền tệ giao thoa. Công ty đã tập trung mở rộng tầm với toàn cầu và danh mục sản phẩm của mình trong các mảng quản lý quỹ (treasury), thanh toán doanh nghiệp (corporate payments) và các trường hợp sử dụng tài chính nhúng (embedded finance).

Điều khoản giao dịch và chiến lược tài trợ

Việc mua lại dự kiến được tài trợ bằng sự kết hợp giữa quỹ dự trữ tiền mặt, phát hành nợ, tối ưu hóa vốn ngân hàng và nguồn tiền thu được từ việc thoái vốn các tài sản không cốt lõi. Cấu trúc này phản ánh ý định của Corpay trong việc cân bằng các nhu cầu vốn ngay lập tức với vị thế tài chính dài hạn.

Công ty cũng cho biết giao dịch dự kiến sẽ mang lại lợi ích cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu bắt đầu từ năm 2026, gợi ý doanh thu dự kiến và các lợi ích hiệp lực trong vận hành khi hai doanh nghiệp được tích hợp.

Phản ứng của thị trường với tin tức là ngay lập tức. Cổ phiếu của Alpha Group đã tăng mạnh trong phiên giao dịch sau thông báo. Cổ phiếu của Corpay cũng ghi nhận mức tăng vừa phải trước khi có thông tin công bố, và đóng cửa cao hơn đôi chút trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York vào ngày hôm trước.

Chấp thuận của cơ quan quản lý và cam kết của cổ đông

Là một phần của quy trình pháp lý dành cho các công ty niêm yết tại Vương quốc Anh, giao dịch cần được phê duyệt thông qua một quy trình do tòa án giám sát, bao gồm các cuộc bỏ phiếu tại các cuộc họp của cổ đông và cuộc họp đại hội. Ban điều hành của Alpha đã nhất trí tán thành thương vụ và dự định sẽ khuyến nghị cổ đông chấp thuận.

Người sáng lập và cựu CEO của công ty, người vẫn nắm giữ một lượng cổ phần đáng kể, đã chính thức cam kết ủng hộ thương vụ. Sự hậu thuẫn của ông thông qua một cam kết ràng buộc không thể hủy ngang (irrevocable undertaking) mang lại động lực bổ sung cho đề xuất khi bước vào giai đoạn xem xét của cơ quan quản lý và quản trị.

Sau khi được chấp thuận, việc mua lại sẽ cho phép Corpay tích hợp năng lực FX của Alpha vào hệ thống kiến trúc thanh toán tổng thể của mình, có khả năng mang lại cho khách hàng các công cụ quản lý quỹ và thanh toán quốc tế toàn diện hơn.

Bối cảnh thị trường rộng hơn

Việc mua lại này nhấn mạnh một xu hướng tiếp diễn trong mảng fintech doanh nghiệp (B2B): hợp nhất thông qua các thương vụ sáp nhập và mua lại mang tính chiến lược nhằm xây dựng hạ tầng đầu cuối xuyên biên giới. Khi các khung pháp lý cho dịch vụ thanh toán và FX ngày càng siết chặt, và kỳ vọng của khách hàng về tài chính quốc tế liền mạch ngày càng tăng, các doanh nghiệp lớn hơn đang chuyển hướng để giành lấy các tài sản mang lại cả sức mạnh sản phẩm lẫn chuyên môn theo khu vực.

Trọng tâm của Alpha vào nhóm khách hàng tầm trung và các khách hàng tổ chức (institutional clients) bổ sung cho nền tảng hiện có của Corpay, và thực thể kết hợp có thể đạt được lợi thế cạnh tranh hơn nữa trong một thị trường được định hình bởi quy mô, mức độ tích hợp và mức độ rõ ràng về mặt pháp lý.

Thông báo cũng đến trong lúc Corpay chuẩn bị chia sẻ thêm chi tiết về kết quả hoạt động theo quý và triển vọng cho cả năm trong một cuộc gọi thu nhập (earnings call) sắp tới dự kiến vào tháng Tám.