Gần đây tôi có câu hỏi về đường trung bình động (moving averages) và nghĩ rằng đáng để phân tích xem điều này thực sự hoạt động như thế nào trong thực tế. Các chỉ báo MA có lẽ là công cụ cơ bản nhất mà bạn sẽ sử dụng trong phân tích kỹ thuật, vì vậy hãy để tôi hướng dẫn bạn về những gì thực sự đang diễn ra ở đây.

Về cơ bản, đường trung bình động làm mượt các nhiễu loạn về giá bằng cách trung bình các giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định. Ý tưởng này bắt nguồn từ Lý thuyết Dow và đã được hoàn thiện qua nhiều thập kỷ trên thị trường. Điều bạn thực sự làm là theo dõi trung bình giá vốn theo thời gian, giúp bạn nhìn thấy xu hướng thực sự thay vì bị phân tâm bởi biến động hàng ngày.

Phép tính rất đơn giản. Với MA 5 ngày, bạn chỉ cần cộng các giá đóng cửa của 5 ngày gần nhất rồi chia cho 5. Cách tương tự áp dụng cho ma5, ma10, ma20 hoặc các khoảng thời gian dài hơn. Thời gian biểu đồ phụ thuộc vào khung thời gian của bạn. Trên biểu đồ 1 giờ, ma5 nghĩa là 5 giờ dữ liệu. Trên biểu đồ hàng ngày, ma5 là 5 ngày thực sự. Hầu hết các nhà giao dịch đều dùng các mức phổ biến: ma5 cho xu hướng ngắn hạn, ma10 cho xu hướng hơi dài hơn, ma20 cho trung hạn, và ma30/ma60 cho bức tranh lớn hơn.

Điều thú vị là gì? Các MA ngắn hạn phản ứng nhanh hơn nhưng nhiễu hơn. Các MA dài hơn thì mượt hơn nhưng chậm hơn so với biến động giá thực tế. Đó là sự đánh đổi mà bạn luôn phải quản lý.

Bây giờ, quy tắc tám của Granville là khung khổ mà hầu hết các nhà giao dịch sử dụng. Bốn tín hiệu mua, bốn tín hiệu bán. Ý chính: khi giá vượt lên trên các đường trung bình động từ dưới lên, đó là tín hiệu tăng giá. Khi giá rơi xuống dưới, đó là tín hiệu giảm giá. Nhưng sức mạnh thực sự nằm ở các tổ hợp. Khi ma5 cắt lên trên ma10, và ma10 nằm trên ma30, bạn đang thấy động lượng đang tăng lên. Đó gọi là "cắt vàng" (golden cross).

Ngược lại trong xu hướng giảm. Khi các MA ngắn hạn đảo chiều và cắt xuống dưới các MA dài hạn, đó gọi là "cắt tử" (death cross). Giá dưới tất cả các MA và chúng đều hướng xuống? Đó là xác nhận của một xu hướng giảm.

Cũng có một trạng thái gọi là "căn chỉnh tăng" (bullish alignment). Tưởng tượng ma5 nằm trên cùng, rồi đến ma10, ma20, ma30, tất cả xếp chồng theo chiều dọc và nghiêng lên phía bên phải. Mọi thứ đều theo thứ tự. Đó là thiết lập xu hướng tăng mạnh. Ngược lại, nếu đảo ngược, ta có căn chỉnh giảm cho xu hướng giảm.

Phần thực hành: trong xu hướng tăng, các đường trung bình động đóng vai trò hỗ trợ. Giá điều chỉnh giảm, chạm vào ma10 hoặc ma20 rồi bật lên. Trong xu hướng giảm, chúng trở thành kháng cự. Giá tăng, chạm vào MA, các nhà bán ra xuất hiện và giá lại giảm.

Nhưng đây là điểm cần lưu ý. Các đường trung bình động bị trễ. Theo định nghĩa, bạn đang trung bình các giá trong quá khứ, nên khi tín hiệu hình thành, phần lớn xu hướng đã diễn ra rồi. Đó là lý do tại sao việc kết hợp chúng với các công cụ khác rất quan trọng. Xem các mức hỗ trợ/kháng cự, đường xu hướng, khối lượng giao dịch. Đừng chỉ dựa vào các đường trung bình động một mình.

Bức tranh lớn hơn: nếu giá liên tục nằm trên MA 200 ngày, bạn đang trong thị trường tăng giá (bull market). Dưới đó, là thị trường giảm giá (bear market). Đó là cách để bạn có cái nhìn tổng thể về xu hướng vĩ mô.

Hiện tại, BTC đang quanh mức $67.36K với mức biến động hàng ngày -0.27%, ETH gần $2.06K cũng giảm 0.27%, và BNB ở mức $610.90 giảm 1.18%. Đây là các mức giá mà bạn nên kiểm tra xem các đường trung bình lớn đang nằm ở đâu. Chúng có đang hỗ trợ không? Chúng có đang căn chỉnh theo chiều tăng hay giảm không?

Lý do điều này quan trọng đối với crypto cũng giống như trong thị trường chứng khoán hàng thập kỷ trước. Xu hướng tồn tại. Các đường trung bình động giúp bạn nhận biết chúng. Và khi bạn hiểu cách ma5, ma10, ma20 tương tác với các MA dài hạn hơn, bạn có nền tảng vững chắc để đọc thị trường thực sự đang diễn ra so với những nhiễu loạn.

Điều này bắt nguồn từ giao dịch cổ phiếu nhưng hoàn toàn phù hợp với crypto. Thị trường là thị trường. Các nguyên tắc không thay đổi, chỉ có tài sản thay đổi. Nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch dài hạn, hiểu các đường trung bình động là điều không thể bỏ qua—nó là nền tảng.