Gần đây, tình hình địa chính trị lại bắt đầu nóng lên, chủ đề cổ phiếu liên quan đến chiến tranh cũng trở nên sôi động. Mình gần đây đang chú ý đến lĩnh vực này, tiện thể tổng hợp một số cảm nhận để mọi người tham khảo.

Thành thật mà nói, ngoài xung đột Mỹ-Iran, Nhật Bản đã tăng mạnh ngân sách quốc phòng, cộng thêm các nhà đầu tư nhỏ lẻ Nhật Bản sử dụng tài khoản NISA để đầu tư lớn vào cổ phiếu quốc phòng, đợt này thực sự có chút khác biệt. Cổ phiếu công nghệ hiện tại không còn nhiều lợi nhuận, vì vậy ba lĩnh vực quốc phòng, năng lượng, khoáng sản trở thành các lựa chọn chủ đạo hiện nay.

Phương pháp của mình khá bảo thủ, đầu tháng đã bắt đầu phân bổ vào ETF PPA của Mỹ, một rổ cổ phiếu vừa tiện lợi vừa phân tán rủi ro. Ngành công nghiệp quốc phòng thực ra khá phức tạp, bao gồm AI, drone, hàng không vũ trụ, trong tương lai có thể còn có robot và các lĩnh vực khác, nên mình thích dùng ETF để đối phó. Tuy nhiên, nếu muốn chơi cổ phiếu riêng lẻ, tỷ lệ lợi nhuận thực sự cao hơn, nhưng độ biến động cũng lớn hơn, tùy thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro của từng người.

Về các cổ phiếu tiêu biểu trong lĩnh vực chiến tranh, mình nghĩ những điểm đáng chú ý gồm có: RTX (雷神) chủ yếu làm hệ thống tên lửa, là nhà sản xuất lâu năm trong lĩnh vực này. LMT (洛克希德馬丁) sản xuất máy bay chiến đấu, tên lửa, trong đó máy bay chiến đấu F-35 là sản phẩm tiêu biểu, thị phần khá ổn định. GE (奇異航太) chuyên làm động cơ máy bay, gần như độc quyền thị trường này, đồng thời dịch vụ bảo trì máy bay rất sinh lợi. Còn có Kratos (國防安全防御), họ tập trung vào drone giá rẻ, công ty mới có biến động lớn nhưng tiềm năng cũng rất lớn.

Trong bối cảnh năm nay, cổ phiếu liên quan đến chiến tranh thực sự là hướng đáng để phân bổ. Chiến lược của mình là kết hợp vàng bạc với cổ phiếu quốc phòng, vừa có tính phòng ngừa rủi ro vừa có khả năng tăng trưởng. Những ai quan tâm có thể bắt đầu từ ETF, sau khi quen thuộc với lĩnh vực này rồi hãy xem xét cổ phiếu riêng lẻ.