“Cú đấm mạnh” tiếp tục xử lý nghiêm các hành vi gian lận tài chính, kết hợp phòng ngừa và xử lý để xây dựng hàng rào bảo vệ thị trường vốn

Chỉ cần xem báo cáo nghiên cứu của nhà phân tích Kim Qilin để đầu tư chứng khoán, có thẩm quyền, chuyên nghiệp, kịp thời, toàn diện, giúp bạn khai phá các cơ hội theo chủ đề tiềm năng!

Vào tối ngày 27/3, Công ty TNHH/CP Điện tử Đắc Dư (Thâm Quyến) (sau đây gọi là “ST Đắc Dư (khiếu kiện đòi quyền)”) cùng 3 công ty niêm yết khác đã công bố các thông tin liên quan đến việc nhận được quyết định xử phạt hành chính của cơ quan giám quản chứng khoán địa phương; các hành vi vi phạm liên quan đều thuộc về làm giả tài chính.

Phóng viên của Nhật báo Chứng khoán căn cứ vào thông tin công khai để rà soát: tính đến ngày 29/3, trong năm nay đã có 23 công ty (bao gồm công ty niêm yết, công ty bị hủy niêm yết và doanh nghiệp niêm yết trên bảng giao dịch Tân Tam Bản) đã công bố các “biên bản phạt” liên quan đến việc làm giả tài chính mà họ nhận được (bao gồm quyết định xử phạt hành chính và thông báo trước về xử phạt hành chính), tổng số tiền phạt là 5,65 tỷ NDT.

Trong những năm gần đây, cơ quan quản lý luôn tiếp tục xử phạt nghiêm khắc, nặng tay và nhanh chóng đối với các hành vi vi phạm nghiêm trọng như làm giả tài chính. Giáo sư Trịnh Dự của Học viện Luật Tài chính Quốc tế, Trường Đại học Chính pháp Hoa Đông, cho biết với phóng viên của Nhật báo Chứng khoán: trong khi thực thi pháp luật tập trung truy cứu trách nhiệm một cách nghiêm khắc, cơ quan quản lý ngày càng chú trọng nâng cao hiệu quả giám sát và hiệu quả quản trị. Từ đầu năm đến nay, trên cơ sở truy cứu trách nhiệm các công ty làm giả tài chính và kiên trì nguyên tắc “đã là kẻ gây ra trước thì nhất định phải bị truy cứu”, cơ quan quản lý đã tiếp tục tăng cường “đã là đồng phạm thì nhất định phải bị đánh”. Đối với các trường hợp do tổ chức trung gian cố ý hoặc sơ suất nghiêm trọng trong quá trình thực hiện nhiệm vụ, dẫn đến việc giúp làm giả, khâu thẩm định không chặt chẽ… cũng như các trường hợp hỗ trợ làm giả kiểu tạo dựng giao dịch hư cấu, vòng quay tiền vốn giữa doanh nghiệp thượng hạ nguồn của công ty, cơ quan quản lý đã tăng cường giám sát và trấn áp, đạt được quản lý nghiêm từ đầu đến cuối.

23 công ty bị phạt vì làm giả tài chính

Trong vòng một ngày, 3 công ty bị phạt vì làm giả tài chính, cho thấy các “cú đấm mạnh tay” nhằm siết chặt việc làm giả tài chính trên thị trường vốn vẫn tiếp tục. Khi cường độ thực thi pháp luật được tăng lên, nhiều thủ đoạn làm giả tài chính hơn cũng bị lộ ra.

Lấy ví dụ ST Đắc Dư: trong quyết định xử phạt hành chính mà công ty công bố thể hiện rằng, người thực tế kiểm soát công ty là Khâu Khi Dân đã “tự bỏ tiền túi” để cung cấp vốn cho khách hàng, công ty con nguyên tử, nhà cung cấp… của công ty, nhằm để các chủ thể nêu trên hoàn trả các khoản nợ lịch sử cho ST Đắc Dư; điều này khiến ST Đắc Dư năm 2020 và 2021 lần lượt hư cấu khoản tiền thu về là 3,95 tỷ NDT và 1,13 tỷ NDT, làm thiếu trích lập tổn thất suy giảm giá trị tín dụng 3,71 tỷ NDT và 6639,31 vạn NDT. Ngoài ra, Khâu Khi Dân còn sắp xếp để công ty con của ST Đắc Dư gián tiếp cung cấp vốn cho công ty liên doanh của ST Đắc Dư dưới hình thức thanh toán trước tiền hàng, dùng để đến hạn hoàn trả khoản tài trợ tài chính cho ST Đắc Dư; điều này dẫn đến việc ST Đắc Dư hư cấu khoản tiền thu về trên báo cáo bán niên năm 2022 là 2683,69 vạn NDT, làm thiếu trích lập tổn thất suy giảm giá trị tín dụng 506,1 vạn NDT.

Cuối cùng, Cơ quan giám quản chứng khoán Thâm Quyến phạt ST Đắc Dư 7 triệu NDT vì báo cáo thường niên năm 2020, báo cáo thường niên năm 2021, báo cáo bán niên năm 2022 và tài liệu phát hành phi công khai tồn tại ghi chép giả dối; phạt người thực tế kiểm soát 12 triệu NDT; và phạt 2 người như tổng giám đốc/giám đốc tài chính… mỗi người 3,5 triệu NDT, tổng số tiền phạt là 22,5 triệu NDT. Người thực tế kiểm soát của ST Đắc Dư còn bị áp dụng biện pháp cấm tham gia thị trường chứng khoán 5 năm.

Theo sự rà soát của phóng viên, tính đến ngày 29/3 kể từ đầu năm, đã có 23 công ty bị xử phạt hành chính vì làm giả tài chính, bao gồm 19 công ty niêm yết, 3 công ty bị hủy niêm yết và 1 công ty trên bảng Tân Tam Bản. Trong số các công ty niêm yết, Công ty TNHH/CP Dược Tề Giang và Công ty TNHH/CP Lập Phương Khoa Số do hành vi làm giả tài chính chạm ngưỡng chỉ tiêu buộc hủy niêm yết do hành vi vi phạm nghiêm trọng, đã nhận được quyết định của Sở giao dịch chấm dứt niêm yết, cổ phiếu bước vào giai đoạn chuẩn bị hủy niêm yết.

“3 công ty nhận cùng lúc các biên bản phạt vì làm giả tài chính, phản ánh nhịp độ thực thi pháp luật của cơ quan quản lý được đẩy nhanh và phạm vi bao phủ được mở rộng.” Luật sư Vương Chí Bính của Văn phòng Luật Minh Luân Thượng Hải khi trả lời phỏng vấn phóng viên Nhật báo Chứng khoán cho biết. Xét từ số tiền phạt, mức xử phạt của từng vụ đã có sự gia tăng rõ rệt so với trước đây, phù hợp với định hướng mà cơ quan quản lý nhấn mạnh là “trừng phạt nghiêm khắc để tạo hiệu ứng răn đe mạnh đối với hành vi làm giả”. Từ đầu năm đến nay đã có hơn 20 công ty nhận biên bản phạt về làm giả tài chính, cho thấy việc phát hiện và xử lý hành vi làm giả tài chính đã chuyển từ xử lý theo vụ việc đơn lẻ sang quản trị theo cơ chế thường xuyên, tạo ra tình thế duy trì áp lực cao liên tục.

Ngoài ra, trong số 3 công ty bị xử phạt nói trên là các công ty bị hủy niêm yết: Công ty TNHH/CP Mạng lưới Cao Hồng Đường (sau đây gọi là “Cao Hồng 3”) và Công ty TNHH/CP Môi trường Nguyên Thành do chạm các chỉ tiêu hủy niêm yết thuộc nhóm giao dịch, lần lượt đã bị gỡ niêm yết và hủy niêm yết vào tháng 11 và tháng 12 của năm ngoái; Công ty TNHH/CP Trưng bày Dễ Thượng Thâm Quyến do chạm các chỉ tiêu hủy niêm yết thuộc nhóm tài chính, đã bị gỡ niêm yết và hủy niêm yết vào tháng 7/2023. Hơn hai năm sau, vẫn bị ban hành biên bản phạt vì làm giả tài chính, một lần nữa cho thấy “hủy niêm yết không đồng nghĩa với miễn trách nhiệm”.

Trấn áp nghiêm từ đầu đến cuối

Khi các công ty niêm yết và nhóm “những người then chốt” bị xử phạt, thì “kẻ tiếp tay” trong việc làm giả cũng bị trừng phạt nghiêm khắc. Trong biên bản phạt vì làm giả tài chính của Cao Hồng 3 nêu trên, Ủy ban Chứng khoán sẽ dự kiến phạt 7 triệu NDT đối với bên thứ ba tham gia phối hợp làm giả. Ngoài ra, tính đến ngày 29/3 kể từ đầu năm, đã có 3 công ty kiểm toán được cơ quan giám quản chứng khoán địa phương xử phạt và tịch thu tổng cộng 16,42 triệu NDT do báo cáo kiểm toán báo cáo thường niên do họ cung cấp cho các công ty niêm yết tồn tại ghi chép giả dối.

Ví dụ: Công ty kiểm toán Trung Tín Hoa (hợp danh đặc biệt) phát hành các báo cáo kiểm toán năm tài chính 2021 và 2022 cho Công ty TNHH/CP Kỹ thuật Ngân Giang có ghi chép giả dối, đồng thời trong quá trình kiểm toán báo cáo tài chính năm 2021 và 2022 của công ty đó đã không thực hiện đầy đủ sự thận trọng, cần mẫn. Đầu tháng 1 năm nay, công ty này bị Cơ quan giám quản chứng khoán Chiết Giang ra quyết định “phạt một tịch thu một”, tổng số tiền phạt và tịch thu là 11,13 triệu NDT; 2 kiểm toán viên đăng ký ký tên mỗi người bị phạt 300.000 NDT.

“Không nghi ngờ gì nữa, đây là tín hiệu cảnh báo mạnh mẽ rằng phải kiểm tra bằng được và nhất định phải phạt đối với hành vi làm giả: hiện tại đúng vào thời điểm các tổ chức kiểm toán đang tiến hành kiểm toán báo cáo thường niên của từng công ty và việc công bố báo cáo thường niên, các bên tuyệt đối không thể nuôi hy vọng may mắn.” Ông Trương Chí Vượng, đối tác kiêm luật sư của Văn phòng Luật Lục Hòa (Ninh Ba) trả lời phỏng vấn phóng viên Nhật báo Chứng khoán cho biết.

Theo Vương Chí Bính, điều này không chỉ truyền tải rõ ràng tín hiệu rằng cơ quan quản lý đang siết chặt trách nhiệm “người gác cổng” của tổ chức trung gian, mà còn đánh dấu rằng việc truy cứu trách nhiệm toàn chuỗi và trấn áp tích hợp đã trở thành thông lệ trong công tác quản lý giám sát của thị trường vốn hiện nay.

Trịnh Dự cho biết: với vai trò là “người gác cổng” của thị trường chứng khoán, các tổ chức trung gian như công ty kiểm toán không thể vì lợi ích cá nhân mà “nhìn nhầm cửa, đi sai đường, giữ cửa không đúng”. Việc tăng cường xử phạt đối với các công ty kiểm toán tiếp tục truyền tải yêu cầu của cơ quan quản lý rằng các tổ chức trung gian quan trọng như kiểm toán viên cần “nhìn đúng cửa, đi đúng đường, giữ đúng cửa”.

Ngoài ra, theo dữ liệu từ Tonghuashun iFinD, tính đến ngày 29/3 kể từ đầu năm, đã có 37 lượt công ty kiểm toán bị cơ quan giám quản chứng khoán địa phương áp dụng các biện pháp giám sát hành chính; các nguyên nhân liên quan gồm thực hiện không đầy đủ quy trình kiểm toán, không duy trì hoài nghi nghề nghiệp, các vấn đề nghiêm trọng trong giấy tờ làm việc kiểm toán, v.v. Cơ quan quản lý đang siết chặt toàn diện trách nhiệm “người gác cổng” của công ty kiểm toán.

Nâng cấp toàn diện hệ thống trừng phạt và phòng ngừa

Năm 2024, sau khi Văn phòng Quốc vụ viện chuyển phát “Ý kiến về việc tiếp tục làm tốt công tác trừng phạt tổng hợp và phòng ngừa toàn diện đối với hành vi làm giả tài chính trên thị trường vốn” của Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc và các bộ ngành liên quan, cơ quan quản lý đã tiếp tục thúc đẩy việc xây dựng hệ thống trừng phạt và phòng ngừa toàn diện đối với việc làm giả tài chính.

Trong năm nay, cơ quan quản lý sẽ tiếp tục củng cố và nâng cao hiệu quả của hệ thống trừng phạt và phòng ngừa toàn diện đối với hành vi làm giả tài chính. Ngày 6/3, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc Ngô Thanh cho biết: Ủy ban Chứng khoán sẽ tiếp tục nghiêm túc chấp hành kỷ luật thị trường, triển khai đồng bộ nhiều biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả trừng phạt và phòng ngừa.

Ngoài việc trừng phạt nghiêm khắc hành vi làm giả, Ngô Thanh còn nhấn mạnh việc củng cố quản trị theo hướng tăng cường phòng ngừa mạnh, bao gồm: thúc đẩy ban hành các quy định giám sát đối với công ty niêm yết, nhanh chóng triển khai các chuẩn mực quản trị công ty niêm yết đã được sửa đổi, tăng cường thực chất việc giám sát đối với người đại diện bảo lãnh, đẩy nhanh xây dựng trung tâm phát hiện manh mối làm giả tài chính và cơ chế giám sát, cảnh báo trước việc phối hợp làm giả của bên thứ ba.

Ngoài ra, theo Vương Chí Bính, xét từ góc độ thực thi pháp luật thì cần đẩy nhanh việc xây dựng cơ chế thực thi pháp luật mang tính nhắm mục tiêu hơn, nâng cao hiệu quả xử phạt, ổn định kỳ vọng của thị trường; về khía cạnh trừng trị thì cần tăng cường sự liên kết hiệu quả với truy cứu trách nhiệm hình sự, tiếp tục nâng cao chi phí vi phạm đối với hành vi làm giả tài chính. Đồng thời, cần tiếp tục hoàn thiện cơ chế bồi thường dân sự cho nhà đầu tư, bảo đảm thiết thực rằng nhà đầu tư bị thiệt hại nhận được sự cứu trợ kịp thời và hiệu quả; đẩy nhanh việc xây dựng hệ thống truy cứu trách nhiệm toàn diện theo mô hình “ba bên: hành chính, hình sự và dân sự”.

Trịnh Dự cho biết: xét từ góc độ trừng phạt, khi việc xây dựng “khung xương” của hệ thống pháp luật thị trường vốn đã hoàn tất, thì về cơ bản chế độ trừng phạt đối với các hành vi vi phạm đã hình thành; điểm then chốt là phải triển khai và thực thi. Còn xét từ góc độ phòng ngừa: một mặt dựa vào việc tiếp tục thúc đẩy xây dựng hệ thống tín dụng xã hội đối với chủ thể kinh doanh trên toàn xã hội, nỗ lực xây dựng môi trường kinh doanh coi trọng chữ tín; mặt khác, trong thời đại “dữ liệu lớn”, cần đạt được sự liên thông và tương tác giữa các loại dữ liệu cốt lõi, thúc đẩy thiết lập hệ thống cảnh báo sớm hoặc cơ chế truy vấn thông tin đối với giao dịch đáng ngờ, giúp cơ quan quản lý và các tổ chức trung gian có thể nhận diện tốt hơn hoặc “vạch rõ” màn sương liên quan đến tiền hoặc giao dịch, phòng ngừa và ngăn chặn các hành vi thị trường xấu nhằm che giấu mục đích giao dịch bất hợp pháp bằng hình thức giao dịch hợp pháp.

		Tuyên bố của Sina: Tin nhắn này được đăng lại từ phương tiện hợp tác của Sina. Việc Sina.com đăng tải bài viết này nhằm mục đích cung cấp thêm thông tin, và không có nghĩa là Sina đồng tình với quan điểm của bài viết hoặc xác nhận những gì bài viết mô tả. Nội dung bài viết chỉ để tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư thực hiện theo đó tự chịu rủi ro.

Nguồn thông tin dồi dào, phân tích chính xác, có ngay trên ứng dụng Sina Finance!