Nvidia (NVDA) Thắng thế trong bối cảnh đầu tư vào hạ tầng AI tăng vọt trên Trái đất và trong quỹ đạo

Các ý chính

Mục lục

Chuyển đổi

• Các ý chính

• Điện toán vượt ra ngoài bầu khí quyển của Trái Đất

• Bức tranh thị trường và định giá

  • Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

• Công ty AI của Pháp Mistral AI đã huy động khoản nợ 830M USD để mua khoảng 13.800 GPU Nvidia GB300 cho một cơ sở tại khu vực Paris, qua đó thể hiện doanh thu tiềm năng từ chip khoảng ~$575M

• Công ty khởi nghiệp về điện toán quỹ đạo Starcloud đã hoàn tất vòng gọi vốn 170M USD với mức định giá 1,1B USD sau khi triển khai thành công GPU H100 trong không gian

• Vào ngày 16 tháng 3, Nvidia giới thiệu module Space-1 Vera Rubin được thiết kế để xử lý dữ liệu trực tiếp trên quỹ đạo và giải quyết các ràng buộc băng thông

• Chi tiêu hạ tầng đám mây trên toàn cầu đạt 110,9B USD trong Q4 2025, đánh dấu mức tăng trưởng hằng năm 29%, với dự báo mở rộng 27% cho năm 2026

• Broadcom (AVGO) giảm 1,3% trong khi AMD tăng 1% trong hoạt động thị trường đầu phiên sáng thứ Hai

Cổ phiếu Nvidia bắt đầu phiên giao dịch hôm thứ Hai với mức tăng nhẹ, được thúc đẩy bởi một loạt diễn biến thể hiện động lực đầu tư liên tục vào hạ tầng AI.

Tập đoàn NVIDIA, NVDA

Thông báo quan trọng nhất đến từ Mistral AI, một công ty trí tuệ nhân tạo của Pháp, cho biết đã huy động vòng tài trợ nợ trị giá 830 triệu USD — đánh dấu lần huy động nợ đầu tiên của công ty. Số vốn này sẽ dùng để xây dựng một cơ sở trung tâm dữ liệu quy mô lớn ở khu vực đô thị Paris, được trang bị 13.800 GPU GB300 của Nvidia. Các nhà phân tích ngành tại HSBC ước tính mỗi rack NVL72 GB300 có giá khoảng 3 triệu USD, gợi ý rằng riêng dự án này có thể tạo ra khoảng 575 triệu USD doanh số bán chất bán dẫn cho Nvidia.

Mặc dù Mistral AI chưa công khai xác nhận các điều khoản mua bán chính xác và Nvidia vẫn duy trì chính sách không tiết lộ giá chip theo từng cá nhân, quy mô của hoạt động mua sắm này cho thấy một xu hướng mà các nhà quan sát thị trường đã ghi nhận trong các quý gần đây: nhu cầu đối với phần cứng có khả năng AI tiếp tục tăng tốc.

Theo nhà cung cấp phân tích Omdia, tổng đầu tư hạ tầng đám mây trên toàn thế giới đạt 110,9 tỷ USD trong Q4 2025, tương đương mức tăng 29% so với cùng kỳ năm trước. Tổ chức nghiên cứu dự đoán quỹ đạo tăng trưởng bổ sung 27% trong giai đoạn đến năm 2026 — đúng là kiểu nhu cầu bền vững đã thúc đẩy hiệu suất của Nvidia trong 24 tháng qua.

Điện toán vượt ra ngoài bầu khí quyển của Trái Đất

Diễn biến đáng chú ý hơn diễn ra từ bên ngoài bề mặt hành tinh. Starcloud, một doanh nghiệp phát triển các cơ sở xử lý dữ liệu quỹ đạo, cho biết đã hoàn tất một vòng đầu tư 170 triệu USD, định giá công ty ở mức 1,1 tỷ USD. Trước đó, tổ chức này đã triển khai một trong các GPU H100 của Nvidia lên vệ tinh Starcloud-1 vào cuối năm 2024 — đánh dấu lần đầu tiên huấn luyện mô hình AI được thực hiện trong điều kiện quỹ đạo.

Hiện tại, Starcloud đang chuẩn bị triển khai vệ tinh thứ hai dự kiến vào cuối năm nay, tích hợp một mảng GPU đầy đủ bên cạnh hệ thống quản lý nhiệt thương mại có thể triển khai lớn nhất từng được đưa lên không gian, cung cấp năng lực tính toán gấp 100 lần so với “người tiền nhiệm”.

Những người ủng hộ hạ tầng điện toán dựa trên không gian coi các hệ thống này như giải pháp tiềm năng cho các vấn đề ngày càng gia tăng liên quan đến các cơ sở mặt đất — bao gồm các lo ngại về năng lực của lưới điện, mức tiêu thụ nước cho hoạt động làm mát và sự phản kháng ngày càng tăng từ cộng đồng địa phương. Các nền tảng quỹ đạo có thể tận dụng nguồn điện mặt trời liên tục và loại bỏ hoàn toàn các yêu cầu quản lý nhiệt thông thường.

Tuy nhiên, vẫn tồn tại các trở ngại lớn về kỹ thuật và kinh tế, và thị trường thương mại vẫn còn ở giai đoạn sơ khai.

Nvidia đã thực hiện các bước chủ động trong lĩnh vực này hai tuần trước. Thông báo ngày 16 tháng 3 của hãng đã giới thiệu module tính toán Space-1 Vera Rubin — phần cứng chuyên dụng được thiết kế để giải quyết một thách thức cốt lõi mà các hệ thống quỹ đạo phải đối mặt: giới hạn truyền dữ liệu. Do năng lực băng thông hạn chế giữa các vệ tinh và mạng mặt đất, module mới nhất của Nvidia thực hiện các tác vụ xử lý ngay tại điểm thu thập dữ liệu thay vì truyền thông tin chưa xử lý về Trái Đất để phân tích sau đó.

Bức tranh thị trường và định giá

Nvidia đối mặt với sự cạnh tranh trong lĩnh vực điện toán quỹ đạo đang hình thành. SpaceX, do Elon Musk dẫn dắt, đã được liên hệ với các sáng kiến nhằm thiết lập trung tâm dữ liệu chạy bằng năng lượng mặt trời trên quỹ đạo, có thể được tài trợ thông qua đợt ra mắt thị trường công chúng sắp tới. Đồng thời, Blue Origin của Jeff Bezos đang tìm kiếm sự phê duyệt về mặt quy định để triển khai gần 52.000 vệ tinh được trang bị khả năng xử lý AI.

Hiện tại, Nvidia đang giao dịch với hệ số P/E kỳ hạn khoảng 21,4, thấp hơn các mức của quý gần đây nhưng vẫn phản ánh kỳ vọng tăng trưởng. Vốn hóa thị trường của công ty vượt 4 nghìn tỷ USD.

Nvidia chưa công bố thời gian dự kiến về tính sẵn sàng thương mại của module Space-1 Vera Rubin cho khách hàng.

✨ Ưu đãi thời gian giới hạn

Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ các chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **Top 10 cổ phiếu AI** - Các công ty dẫn đầu AI
                
            *                       
                    **Top 10 cổ phiếu Crypto** - Các nhà lãnh đạo blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 cổ phiếu Công nghệ** - Các tập đoàn công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận ebook miễn phí của bạn

Quảng cáo tại đây