Chuyển đổi Dịch vụ Kinh doanh Giao dịch Sau giao dịch

Mô hình kinh doanh hiện tại của ngành Hậu giao dịch đang bị thách thức vì ngành đang đứng trước ngã rẽ, trong đó các hoạt động kinh doanh truyền thống không còn hấp dẫn với mức phí thấp hơn và sự thiếu khác biệt giữa các bên tham gia. Khách hàng yêu cầu các dịch vụ gia tăng giá trị:

• Bộ phận front office đòi hỏi việc thanh toán bù trừ và quyết toán nhanh hơn, khả năng theo dõi tình trạng giao dịch gần thời gian thực và cảnh báo sớm cho các lỗi thất bại thanh toán.

• Khách hàng yêu cầu chuyển đổi các quy trình phức tạp hiện nay thành một trải nghiệm số đơn giản hơn và thân thiện hơn với người dùng.

• Khách hàng đang đòi hỏi năng lực để hỗ trợ việc tiếp nhận các nhóm tài sản mới hơn khi các nhóm này tiếp tục thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức.

• Khi Khách hàng đa dạng hóa sang nhiều nhóm tài sản rộng hơn và xử lý nhiều nhà cung cấp dịch vụ, cần có việc tổng hợp và hợp nhất dữ liệu để có cái nhìn thống nhất về danh mục.

• Trong vài năm gần đây, ngành đã chứng kiến một loạt các quy định mới nhằm giảm rủi ro mang tính hệ thống, giảm các hạn chế xuyên biên giới và thúc đẩy bảo vệ khách hàng, từ đó tạo thêm gánh nặng tuân thủ cho các bên tham gia.

• Cần mở rộng danh mục dịch vụ vì các Asset Managers ngày càng thuê ngoài các chức năng không cốt lõi như hỗ trợ cho trading desk, sổ ghi nhận đầu tư (books of record) và các dịch vụ dữ liệu được quản lý.

Ngành đang bị mắc kẹt với thiết kế vận hành kinh doanh toàn cầu kém hiệu quả, có các biện pháp xử lý thủ công thay thế kèm theo công nghệ cũ. Các sáng kiến cắt giảm chi phí đã dẫn đến việc khách hàng không hài lòng vì các SLA bị bỏ lỡ, công nghệ thất bại và mức độ tương tác cá nhân hàng ngày của họ với nhân sự vận hành đã bị suy giảm. Tất cả điều này dẫn đến trải nghiệm khách hàng không đồng nhất giữa các trung tâm khác nhau. Để “lấp đầy” tất cả, áp lực lên doanh thu cũng tăng lên vì các dịch vụ cốt lõi truyền thống như lưu ký (custody), thanh toán bù trừ (clearing) và quyết toán (settlement) đều được coi là hàng hóa (commodities) với rất ít dư địa cho đổi mới, khiến việc phân bổ tiền cho chuyển đổi trở nên khó khăn.

Mặc dù có tất cả những thách thức, không có nghi ngờ gì rằng các nhà cung cấp dịch vụ không còn lựa chọn nào khác ngoài việc thay đổi nhanh chóng nếu họ muốn giữ vững thị phần. Các công ty có thể chuyển đổi bằng cách tận dụng Công nghệ, vì công nghệ có thể giúp đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng đối với nhiều danh mục sản phẩm hơn và các dịch vụ gia tăng giá trị, đồng thời giúp tinh gọn vận hành, giảm chi phí và quản lý rủi ro.

Các công ty cần cân nhắc các khía cạnh sau để thiết kế cho chuyển đổi và thích ứng với kiến trúc thế hệ mới nhằm đạt được thành công:

Cải thiện trải nghiệm khách hàng

• Cung cấp trải nghiệm khách hàng nhất quán trên các khu vực bằng một giao diện số (Digital) đầu cuối nhất quán.

• Cung cấp các sản phẩm gia tăng giá trị trên các nhóm tài sản mới như Alternatives và Digital Assets, cùng với các dịch vụ bổ sung như hỗ trợ Trading desk, quản lý tài sản bảo đảm (collateral management), v.v.

• Cung cấp cho khách hàng các bảng điều khiển (dashboards) và công cụ tự phục vụ để cho phép khách hàng xem cả các vị thế tổng hợp lẫn các vị thế riêng lẻ gần thời gian thực.

• Cung cấp cho khách hàng quyền truy cập đầy đủ vào dữ liệu theo thời gian thực, cùng với các công cụ phân tích để xây dựng và chạy các mô hình rủi ro-lợi nhuận (risk-return) độc quyền.

• Hợp nhất dữ liệu trên toàn chuỗi giá trị của các nhà cung cấp dịch vụ và vòng đời giao dịch để tạo điều kiện cho hiểu biết sâu hơn về các giao dịch và vị thế.

• Cung cấp cho khách hàng các kênh giao tiếp dễ dàng và một mô hình dịch vụ khách hàng đơn giản. • Cung cấp cho khách hàng mô hình định giá và lập hóa đơn linh hoạt.

Vận hành đơn giản và hiệu quả

• Xây dựng các quy trình kinh doanh cốt lõi chuẩn để mang lại trải nghiệm nhất quán trên các trung tâm khác nhau.

• Nhúng các quy trình làm việc thông minh (Intelligent workflows) và tự động hóa trên toàn vòng đời giao dịch để mang lại mức độ cao hơn của Straight Through Processing.

• Xây dựng bảng điều khiển vận hành dựa trên AI để đảm bảo các vấn đề của khách hàng được xác định và giải quyết sớm nhất có thể trong vòng đời giao dịch.

• Xây dựng một Integration Hub vững chắc để quản lý toàn bộ kết nối bên ngoài đi vào các CSD (Trung tâm lưu ký chứng khoán trung ương) địa phương và các thị trường.

• Trao quyền cho lực lượng lao động ảo bằng cách thuê ngoài sang các trung tâm chi phí thấp.

Kiến trúc và hạ tầng hiện đại dạng Cloud Native

• Mô hình as-a-service dựa trên đám mây để cung cấp dịch vụ cho khách hàng theo cách thức mang tính mô-đun.

• Tích hợp với các thành phần phần mềm bên thứ ba và các hệ sinh thái để nâng cao tổng thể giải pháp.

• Xây dựng hạ tầng có khả năng chịu lỗi tốt và được bảo mật, được thiết kế để sẵn sàng hoạt động 24x7.

• Tính linh hoạt và khả năng mở rộng để cung cấp sản phẩm & dịch vụ mới, gia nhập thị trường mới và khả năng mở rộng trên phạm vi toàn cầu.

Kết luận

Các bên tham gia trong ngành cần hiểu các thách thức và nhu cầu của ngành Hậu giao dịch, hiểu những gì các Khách hàng Tổ chức và các Cơ quan Quản lý Ngành trên toàn cầu đang yêu cầu từ các nhà cung cấp dịch vụ của họ, có tầm nhìn cho trạng thái tương lai về hướng đi của ngành, và phải có quan điểm (Point of View) về các năng lực sẽ cần thiết để thiết kế và triển khai một mô hình vận hành toàn cầu đa tài sản, điều cực kỳ quan trọng để đạt được trải nghiệm khách hàng vượt trội.

Tác giả

Bhushan Joshi – CIC Leader, Financial Markets, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Giáo sư thực hành về Tài chính tại IFMR Graduate School