IPO lớn nhất trong lịch sử, Elon Musk sẽ tạo ra những điều mới lạ

Elon Musk đang chuẩn bị cho SpaceX một màn chào sàn chứng khoán đáng nhớ, và điều này không chỉ vì dự kiến đây sẽ là IPO có quy mô lớn nhất trong lịch sử.

Vị tỷ phú 54 tuổi này đang viết kịch bản riêng của mình cho một IPO bom tấn sắp tới, với thời điểm IPO rơi vào giữa tháng 6, tức là trước sinh nhật của ông. Theo các nguồn tin, dù đa số lãnh đạo thường được kỳ vọng sẽ trực tiếp đi khắp nơi để roadshow, nhưng Musk vẫn muốn nhà đầu tư có mặt tận nơi tại SpaceX, tham quan các cơ sở sản xuất, thậm chí có cơ hội xem phóng tên lửa.

Theo các nguồn tin, IPO lần này dự kiến sẽ huy động từ 40 đến 80 tỷ USD. Theo các nguồn tin, Musk và nhóm của ông đặt cược rằng các nhà quản lý quỹ và chuyên viên phân tích sẽ muốn đăng ký một lượng lớn cổ phần.

Theo các nguồn tin, công ty tên lửa và vệ tinh này dự kiến sẽ bí mật nộp đơn xin IPO (phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng) đầu tiên tới cơ quan quản lý trong vài ngày tới. Thông thường, đơn đăng ký công khai sẽ được tiến hành trong vòng vài tháng sau khi nộp lần đầu, tùy thuộc vào số lượng câu hỏi mà cơ quan quản lý đưa ra.

Việc mời nhà đầu tư tham quan công ty chỉ là một trong những phương án SpaceX đang cân nhắc, điều này phù hợp với việc Musk trong giới doanh nghiệp đã phá vỡ các lề thói quen. Theo các nguồn tin, các phương án khác đang được cân nhắc bao gồm: áp dụng một giai đoạn cấm bán đặc biệt cho phép hạn chế việc nhà đầu tư giai đoạn đầu bán cổ phiếu; ưu tiên các nhà đầu tư của các công ty khác trong hệ sinh thái của ông; và phân bổ tới tối đa 30% cổ phần cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Theo các nguồn tin, SpaceX đang cân nhắc tổ chức sự kiện tại các địa điểm như căn cứ lớn của mình gần sân bay Los Angeles và khu bệ phóng tên lửa ở khu vực Cape Canaveral, bang Florida. Theo các nguồn tin, ban lãnh đạo SpaceX cũng có thể sẽ ghé thăm một số nhà đầu tư.

Theo các nguồn tin, những ý tưởng này xuất phát từ Musk và các thành viên trong nhóm của ông, trong đó có các nhà ngân hàng như Michael Glaimes của Morgan Stanley. Hiện vẫn chưa rõ những phương án nào cuối cùng sẽ được triển khai.

Musk nổi tiếng với phong cách lập dị, khác người. Ông từng bị đưa tin là ngủ trong văn phòng của công ty mình và từng thực hiện “sa thải vì giận dữ”, thậm chí còn bỏ qua điều tra thẩm định trước khi ký thỏa thuận mua lại Twitter. Ông thường đăng các thông báo của công ty trên nền tảng truyền thông xã hội hiện nay được gọi là X, bao gồm cả một thông báo về khả năng đưa Tesla trở thành công ty tư nhân, thông báo này từng khiến ông vướng tranh cãi với cơ quan quản lý.

Gửi lời tri ân tới người hâm mộ

Trong thế giới của Musk, lòng trung thành sẽ được đền đáp. Theo các nguồn tin, IPO của SpaceX lần này cũng sẽ không ngoại lệ.

Một trong những phương án đang được cân nhắc là dành sự ưu tiên cho những nhà đầu tư đã đầu tư vào các công ty khác thuộc hệ sinh thái của Musk. Những nhà đầu tư này bao gồm cổ đông của Tesla và những người từng ủng hộ vị tỷ phú này trong thương vụ mua lại Twitter vào năm 2022.

Musk trước đó đã từng gợi ý về ý tưởng này. Tại cuộc họp cổ đông Tesla hồi tháng 11 năm ngoái, ông nói rằng muốn tìm một cách để cổ đông Tesla có thể tham gia hoặc đầu tư vào SpaceX. Động thái này nhằm tri ân những nhà đầu tư bán lẻ—thường là người hâm mộ Musk—những người thúc đẩy giá cổ phiếu Tesla tăng.

Khi cổ đông Tesla bỏ phiếu cho gói thù lao của Musk lên tới 1 nghìn tỷ USD, người phản đối lớn nhất là các nhà đầu tư tổ chức. Nhưng Musk nói rằng các nhà đầu tư bán lẻ đã ủng hộ ông.

Trong một bài đăng vào tháng 6 năm 2024, ông viết: “Cho đến nay, khoảng 90% cổ đông bán lẻ đã bỏ phiếu đều bỏ phiếu tán thành.”

Giống như Tesla, SpaceX cũng sở hữu một lượng lớn người hâm mộ, tạo động lực cho sự phát triển của công ty. Năm 2022, SpaceX đã thúc giục người dùng trong mảng internet vệ tinh Starlink tham gia vào cuộc đấu tranh do cơ quan quản lý của công ty với Ủy ban Truyền thông Liên bang Hoa Kỳ (FCC), bằng cách nộp ý kiến lên FCC.

Theo các nguồn tin, Musk từng nói rằng trong IPO của SpaceX, ông muốn phân bổ cho các nhà đầu tư cá nhân một phần ba số cổ phần, thậm chí nhiều hơn. Trong một IPO thông thường, nhà đầu tư cá nhân thường chỉ có thể nhận khoảng 10% cổ phần.

Một đợt phát hành kỷ lục

Quy mô của đợt phát hành lần này của SpaceX lớn đến mức khiến các ngân hàng tham gia giao dịch phải chịu áp lực rất lớn.

Công ty vẫn đang thảo luận về quy mô tài trợ và định giá của đợt phát hành này, và cuối cùng quyết định sẽ chờ đến trước khi bắt đầu roadshow chính thức mới đưa ra.

Nếu giá trị tài trợ của SpaceX đạt từ 40 đến 80 tỷ USD, sẽ vượt qua gần 30 tỷ USD mà Saudi Aramco đã huy động trong IPO năm 2019.

SpaceX đang cân nhắc yêu cầu một số cổ đông lớn giai đoạn đầu đồng ý gia hạn “thời gian khóa” (lock-up), vượt qua mức truyền thống là sáu tháng. Thỏa thuận lock-up cấm nhà đầu tư giai đoạn đầu và nhân viên bán các cổ phần họ nắm giữ trong một khoảng thời gian sau khi công ty niêm yết. Công ty và các ngân hàng của họ lo ngại rằng việc các cổ đông này bán ra sớm có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu.

Các ngân hàng và lãnh đạo SpaceX đang cân nhắc việc loại bỏ thời gian cấm bán truyền thống của các cổ đông khác, điều này có nghĩa là họ có thể bán ngay các cổ phần họ đang nắm giữ. Các công ty khác cũng lần lượt phá vỡ thời gian cấm bán truyền thống.

SpaceX muốn sớm gia nhập các chỉ số lớn như Nasdaq 100, một động thái bất thường như vậy sẽ mang lại rất nhiều người mua mới cho cổ phiếu của hãng.

Nguồn tin dồi dào, diễn giải chính xác, tất cả đều có trên ứng dụng tài chính Sina

Biên tập viên: 于健 SF069