Bạn nhận thấy rằng nhiều người mới bắt đầu giao dịch bỏ lỡ một điều quan trọng — họ chỉ nhìn vào biểu đồ mà không hiểu đằng sau đó là gì. Và hóa ra, toàn bộ logic của thị trường ẩn chứa ở đó. Hôm nay tôi muốn chia sẻ những gì đã giúp tôi hiểu rõ cấu trúc: các khối lệnh (order blocks) và mất cân bằng (imbalance).

Bắt đầu với các khối lệnh. Đây đơn giản là vùng trên biểu đồ nơi các nhà chơi lớn (ngân hàng, quỹ) đã đặt rất nhiều lệnh. Khi họ làm điều này, giá thường bắt đầu di chuyển mạnh mẽ. Nó trông như thế này: bạn thấy cây nến cuối cùng hoặc vài cây nến đi ngược xu hướng, rồi sau đó giá đột ngột đảo chiều. Chính vùng này gọi là khối lệnh.

Có hai loại. Khối lệnh tăng giá (bullish order block) — là vùng mà người mua tích cực mua vào, sau đó giá đi lên. Khối lệnh giảm giá (bearish order block) — ngược lại, là vùng bán trước khi giá giảm. Trong thực tế, điều này trông như sau: cây nến giảm, bên trái là giảm giá, rồi sau đó là một cú bật lên từ vùng hỗ trợ, và cây nến này trở thành điểm tham chiếu cho chúng ta.

Bây giờ nói về mất cân bằng (imbalance). Đó là khi cầu đột ngột vượt quá cung (hoặc ngược lại), và giá di chuyển mạnh mẽ, để lại những “khoảng trống”. Imbalance giống như một lệnh chưa hoàn thành mà thị trường muốn điền vào. Bạn thấy trên biểu đồ vùng giữa mức thấp của một cây nến và mức cao của cây nến tiếp theo, nơi giá không quay trở lại? Đó chính là nó. Thị trường sau đó chắc chắn sẽ quay lại đó.

Chúng liên quan như thế nào? Các nhà chơi lớn đặt lệnh (khối lệnh), tạo ra imbalance, giá nhảy mạnh, rồi sau đó quay lại để điền vào khoảng trống đó. Và chính lúc này chúng ta có thể tham gia vào lệnh cùng họ. Thật đẹp phải không?

Làm thế nào để sử dụng điều này? Tìm khối lệnh, chờ đợi giá quay lại vùng đó, kiểm tra xem có imbalance không — nếu có, điều này càng tăng thêm tín hiệu. Vào lệnh bằng lệnh giới hạn (limit order), đặt stop dưới khối lệnh, chốt lời ở mức kháng cự tiếp theo.

Bạn cũng nhận thấy: các khối lệnh thường trùng khớp với các mức hỗ trợ và kháng cự. Điều này rất tiện lợi để quản lý rủi ro. Và imbalance thường hình thành trong giai đoạn bắt đầu của xu hướng, vì vậy nếu bạn biết cách nhận diện chúng, bạn có thể bắt đầu di chuyển ngay từ đầu.

Lời khuyên của tôi: bắt đầu với các khung thời gian lớn (1H, 4H, 1D). Trên các khung nhỏ hơn (1M, 5M), các khối lệnh xuất hiện liên tục, nhưng tín hiệu không đáng tin cậy. Tốt hơn là luyện tập trên dữ liệu lịch sử, xem các ví dụ, rồi thử trên tài khoản demo. Và nhất định kết hợp với các công cụ khác — Fibonacci, volume, xu hướng.

Về cơ bản, các khối lệnh và imbalance là cách để bạn nhìn sâu hơn vào quá trình hình thành giá và hiểu cách dòng vốn của các nhà lớn di chuyển. Khi bạn học cách nhận diện chúng, giao dịch trở nên dễ hiểu hơn nhiều. Điều quan trọng là kiên nhẫn, kỷ luật và thực hành liên tục.