Fintech Đức A³ ra mắt vòng gọi vốn trên Crowdcube để giải quyết khoảng cách tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Khám phá các tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các giám đốc điều hành tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Chiến dịch Crowdcube nhắm mục tiêu tài trợ cho SME

A³ Handelspartner GmbH, một fintech có trụ sở tại Hamburg, đã mở một vòng gọi vốn mới trên Crowdcube khi công ty tìm cách mở rộng nền tảng cho vay thay thế của mình dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Công ty đang tìm kiếm 5 triệu euro vốn cổ phần mới, định giá doanh nghiệp ở mức 50 triệu euro trước định giá (pre-money).

Chiến dịch nhấn mạnh tham vọng của A³ trong việc lấp đầy, theo công ty, một khoảng trống tài trợ đáng kể cho SMEs tại Vương quốc Anh và trên khắp châu Âu. Các ước tính của ngành cho thấy khoảng trống đó vào khoảng 400 tỷ euro mỗi năm, chủ yếu do các ngân hàng truyền thống phụ thuộc vào các quy trình chậm và mang tính hạn chế.

Sứ mệnh dân chủ hóa tài chính

Được thành lập vào năm 2018, A³ đã xây dựng chiến lược của mình xoay quanh việc giúp hoạt động cho vay trở nên dễ tiếp cận hơn với những doanh nghiệp thường bị bỏ qua bởi các tổ chức cho vay kế thừa. Mô hình của công ty nhấn mạnh việc tiếp cận tín dụng nhanh chóng, ưu tiên số hóa, đồng thời vẫn đặt tuân thủ vào trọng tâm. Kể từ khi ra đời, công ty đã giải ngân hơn 150 triệu euro cho các khoản vay, qua đó định vị mình như một nhân tố đáng chú ý trên thị trường châu Âu.

Trọng tâm của nỗ lực này là CreditEngine, nền tảng kỹ thuật số độc quyền của A³. Nền tảng áp dụng các thuật toán, học máy và phân tích dữ liệu để tự động hóa quy trình cho vay. Các hồ sơ có thể hoàn tất trực tuyến, và theo thông tin, các quyết định được ban hành trong vòng vài phút, còn tiền được chuyển trong vòng 48 giờ.

Hệ thống còn vượt ra ngoài các báo cáo tài chính, tính đến các dữ liệu như mô hình dòng tiền, điều kiện ngành và trong một số trường hợp là các chỉ báo phi tài chính. Điều này giúp A³ tiếp cận các nhóm như startup và doanh nghiệp theo mùa—những nhóm có thể nếu không thì sẽ gặp khó khăn trong việc huy động vốn.

Mô hình vận hành và hiệu quả

Hiệu quả là yếu tố tạo khác biệt quan trọng. A³ cho biết CreditEngine tự động hóa 95% khâu thẩm định (underwriting), giúp tỷ lệ chi phí/thu nhập của công ty ở mức khoảng 25%, so với khoảng 50% ở nhiều bên cho vay truyền thống. Công ty cho biết chi phí vận hành thấp hơn đồng nghĩa với việc giảm phí cho người vay.

Hiệu quả tài chính cũng được nêu bật. Trong năm gần đây nhất, A³ báo cáo tăng trưởng doanh thu 180% lên 12 triệu euro, với quy mô danh mục khoản vay tăng 250% lên 200 triệu euro. Công ty cho biết họ đạt trạng thái có lãi vào quý 2 năm 2025, với biên EBITDA ở mức 35%.

Điều khoản của đề nghị trên Crowdcube

Thông qua chiến dịch Crowdcube, A³ đang cung cấp 10% vốn cổ phần với 5 triệu euro. Nguồn vốn dự kiến sẽ hỗ trợ mở rộng sang các thị trường châu Âu mới, trong đó Ba Lan và Tây Ban Nha được xác định là các ưu tiên. Số tiền thu được cũng sẽ dùng để triển khai CreditEngine rộng rãi hơn trên toàn EU.

Vòng này tiếp nối các đợt huy động trước đó, trong đó các nhà đầu tư sớm đã thấy lợi nhuận. Kể từ đó, A³ đã tích hợp các yếu tố blockchain vào hạ tầng để mang lại tính minh bạch và an ninh bổ sung trong các giao dịch.

Bối cảnh rộng hơn và thách thức

Hoạt động huy động vốn diễn ra vào một thời điểm phức tạp đối với các SMEs. Doanh nghiệp đã cho thấy khả năng phục hồi trong giai đoạn hậu đại dịch, nhưng lạm phát và bất ổn địa chính trị vẫn tiếp tục gây sức ép lên thanh khoản. Các bên cho vay thay thế ngày càng được tìm đến khi các công ty muốn có nguồn tài trợ nhanh hơn và linh hoạt hơn.

A³ cũng đã gắn việc cho vay với các sáng kiến về bền vững, với khoảng 70% các khoản vay của công ty được cho là hỗ trợ các doanh nghiệp tập trung vào môi trường. Điều này bao gồm các dự án như các nhà bán buôn lắp đặt tấm pin mặt trời hoặc các nhà xuất khẩu áp dụng chuỗi cung ứng thân thiện với môi trường. Bằng cách tập trung vào các lĩnh vực này, công ty hướng đến việc tiếp tục phù hợp với các khung bền vững của EU.

Vị thế pháp lý và chiến lược

Công ty hoạt động dưới sự giám sát của BaFin, cơ quan quản lý tài chính của Đức, và sử dụng một đội ngũ gồm 50 chuyên gia với nền tảng trong công nghệ và tài chính. A³ đã phát triển các quan hệ hợp tác trong các lĩnh vực bán lẻ, sản xuất và thương mại điện tử, tạo nền tảng để mở rộng mô hình của mình trên các biên giới.

Ngoài hoạt động cho vay, công ty đang mở rộng các dịch vụ như chiết khấu hóa đơn (invoice factoring) và tài chính chuỗi cung ứng. Hiện nay công ty hợp tác với hơn 500 đối tác SME, tìm cách định vị mình vừa là một nhà tài trợ vốn vừa là nhà cung cấp dịch vụ toàn diện hơn.

Hướng đi phía trước

Đối với nhà đầu tư, chiến dịch Crowdcube mang lại khả năng tiếp cận một công ty đang tăng trưởng ở giai đoạn định giá sớm. Với A³, vòng này là cơ hội để mở rộng ra ngoài nền tảng tại Đức và củng cố vị thế trong lĩnh vực tài chính thay thế của châu Âu.

Liệu công ty có đạt được các mục tiêu hay không sẽ phụ thuộc vào việc triển khai và nhu cầu tiếp tục đối với hình thức cho vay không phải ngân hàng. Khi các SMEs vẫn chưa được phục vụ đầy đủ ở nhiều thị trường châu Âu, và các công cụ số hóa đang hạ thấp chi phí cung cấp tín dụng, các công ty như A³ có vị thế tốt để thử nghiệm các mô hình mới.

Khi điều kiện kinh tế vẫn không chắc chắn, khả năng cung cấp các khoản tài trợ nhanh chóng, tuân thủ và dễ tiếp cận có thể quyết định bên cho vay fintech nào sẽ nổi lên như các đối tác lâu dài.