Bảo hiểm có lợi nhuận liên tiếp trong năm thứ năm! ZhongAn Online năm 2025 tổng phí bảo hiểm 35.735 tỷ nhân dân tệ, AI thúc đẩy định hình lại toàn bộ chuỗi giá trị bảo hiểm

Hỏi AI · Bảo hiểm toàn quy trình thông minh của An Insurance Online (ZhongAn Online) được thực hiện như thế nào?

Nguồn bài viết: Thời Đại Châu Báo (Shidai Zhoubao) Tác giả: Vương Miêu Miêu

Nguồn hình ảnh: Sáng tạo của GuTou (图虫创意)

Ngày 19 tháng 3 năm 2026, Công ty TNHH Bảo hiểm Tài sản Trực tuyến An Toàn (ZhongAn Online Property Insurance Co., Ltd.) (Mã cổ phiếu: 6060.HK, sau đây gọi là “ZhongAn Online”) công bố báo cáo kết quả kinh doanh năm 2025. Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô phức tạp và biến động, công ty này với mô hình “bảo hiểm + công nghệ” hai động cơ đã đưa ra một bài làm vừa có chất lượng vừa có sức chống chịu:

Tổng phí bảo hiểm cả năm đạt 35,735 tỷ NDT, tăng 6,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận nhận bảo hiểm đạt 1,412 tỷ NDT, tăng mạnh 42,5% so với cùng kỳ; liên tiếp năm thứ năm đạt lợi nhuận trong kinh doanh bảo hiểm, vững vàng đứng thứ 8 trong ngành bảo hiểm tài sản và tai nạn (non-life) của Trung Quốc. Tỷ lệ khả năng thanh toán tổng hợp duy trì ở mức 242% — mức dồi dào; được Moody’s xếp hạng năng lực tài chính bảo hiểm Baa1 và xếp hạng nợ không có bảo đảm cấp cao Baa2; các yếu tố cơ bản về tài chính tiếp tục được củng cố vững chắc.

Sau những con số vững vàng này, điều đáng chú ý hơn là một cuộc chuyển đổi nội sinh sâu sắc mà ZhongAn Online đang thực hiện.

Khi ngành công nghiệp nhìn AI như một công cụ để giảm chi phí và tăng hiệu quả, ZhongAn Online đã tích hợp nó sâu vào “gân cơ” của hoạt động kinh doanh: từ thiết kế sản phẩm, marketing chính xác, underwriting (thẩm định bảo hiểm) thông minh đến bồi thường nhanh theo phút—AI không còn là “phụ kiện công nghệ” trang trí, mà trở thành động cơ cốt lõi thúc đẩy cuộc cách mạng hiệu quả cho toàn bộ chuỗi. Đồng thời, bảo hiểm sức khỏe đã phá vỡ bế tắc của ngành về việc “bảo hiểm cho người có bệnh sẵn”; còn bảo hiểm xe cơ giới thì bám sát làn sóng xe năng lượng mới để đạt mức tăng trưởng bùng nổ.

Công ty bảo hiểm Internet được thành lập chỉ hơn mười năm, đang cố gắng tái cấu trúc logic tạo giá trị của bảo hiểm bằng công nghệ, từ một “kẻ lật đổ” chuyển sang vai trò “người dẫn dắt” của những biến đổi sâu sắc trong ngành.

AI từ “trung tâm/后台” bước ra “tiền tuyến/前台”, tái định hình bảo hiểm toàn quy trình

Năm 2025, ZhongAn Online đã đẩy công nghệ AI từ vai trò hỗ trợ lên tiền tuyến của hoạt động kinh doanh. Việc triển khai sâu chiến lược “OneAI” của công ty khiến trí tuệ nhân tạo không còn là một mô-đun công nghệ độc lập, mà trở thành hệ điều hành nền tảng liên kết toàn bộ các hoạt động hệ sinh thái.

Trong năm này, công ty xây dựng một hệ thống công nghệ AI hoàn chỉnh bao gồm kiến trúc nền tảng, năng lực cốt lõi và ứng dụng nghiệp vụ; đồng thời tích hợp với các mô hình lớn đại trà chủ đạo của Trung Quốc, kết hợp các công nghệ then chốt như học tăng cường (reinforcement learning), chưng cất mô hình lớn (model distillation), v.v., để hợp nhất năng lực đa phương thức như ngôn ngữ, giọng nói, hình ảnh… đặt nền tảng vững chắc cho việc số hóa toàn diện hoạt động bảo hiểm.

Ở yếu tố sản xuất quan trọng là dữ liệu, lợi thế của ZhongAn được phát huy tối đa. Tính đến cuối năm 2025, công ty đã tích lũy phục vụ 500 triệu khách hàng, lắng đọng gần 1 nghìn tỷ dữ liệu hợp đồng bảo hiểm, và tự xây dựng một kho ngữ liệu đa phương thức chứa hơn 10 tỷ bản ghi văn bản liên quan đến nghiệp vụ. Quỹ tài sản dữ liệu khổng lồ này giúp AI “ZhongYou Lingxi” (众有灵犀) của họ có thể khai thác sâu các tình huống có giá trị cao trong chuỗi giá trị bảo hiểm. Hiện tại, số lượng robot đang hoạt động trên trung tâm này đã gần 220 cái; trong cả năm đạt hơn 2 tỷ lượt gọi mô hình lớn và hơn 3 nghìn tỷ lượt tiêu thụ token. Công nghệ không còn bị cô lập ở “hậu trường”, mà được chuyển hóa trực tiếp thành năng lực sản xuất nghiệp vụ ở “tiền tuyến”.

Cụ thể trong quy trình nghiệp vụ, cuộc cách mạng về hiệu quả do AI mang lại là hoàn toàn có thể chạm tới.

Trong lĩnh vực bảo hiểm sức khỏe, hơn 45% các hồ sơ đạt được xét duyệt tự động; khách hàng có thể nhận quyết định kết thúc bồi thường nhanh nhất trong vòng 15 giây; hơn 76% khách hàng nhận tiền bồi thường trong vòng 1 ngày làm việc, qua đó định hình lại hoàn toàn tiêu chuẩn trải nghiệm của bảo hiểm sức khỏe. Trong hệ sinh thái xe hơi, sự tham gia của AI còn trực quan hơn: hơn 50% hồ sơ đạt được “từ giây đến giây, xem giây để bồi thường theo giây” (video “秒接秒视秒赔”); thời gian nhanh nhất để AI định tổn thất rút ngắn xuống còn 116 giây, giảm mạnh tình trạng lo lắng chờ đợi của khách hàng tại hiện trường tai nạn, nâng cao mức độ kịp thời và tính nhân văn của dịch vụ bảo hiểm.

Đồng thời, năng lực công nghệ của ZhongAn Online đã thành công “vượt ra khỏi vòng” (phá vỡ ranh giới chỉ hoạt động nội bộ). Bộ phận công nghệ trong năm 2025 đã chuyển từ thua lỗ sang có lãi, đánh dấu việc mảng kinh doanh “xuất khẩu công nghệ” bước sang giai đoạn phát triển theo quy mô mới. Trong nước, năng lực AI của họ đã được ứng dụng rộng rãi vào các ngành phi tài chính như ngân hàng và bán lẻ; ở cấp độ quốc tế, nền tảng Peak3 thuộc sở hữu của họ đã hoàn tất một cập nhật quan trọng cho nền tảng lõi, thành công tiến vào nhiều thị trường mới và đạt được hợp tác xuyên quốc gia, giành nhiều giải thưởng quốc tế và được các tổ chức uy tín toàn cầu công nhận.

Đột phá trong đổi mới bảo hiểm sức khỏe, bám sát “lợi nhuận” xe năng lượng mới trong bảo hiểm xe

Trong vận hành hệ sinh thái cốt lõi, ZhongAn năm 2025 thể hiện năng lực đổi mới sản phẩm và khả năng bắt bắt cơ hội của các đường đua rất mạnh. Bảo hiểm sức khỏe và bảo hiểm xe cơ giới trở thành hai động cơ cốt lõi thúc đẩy tăng trưởng; logic kinh doanh cũng chuyển từ mở rộng quy mô đơn thuần sang “song bánh xe: chất lượng + đổi mới”.

Hệ sinh thái bảo hiểm sức khỏe năm 2025 đạt tổng phí bảo hiểm 12,682 tỷ NDT, tăng 22,7% so với cùng kỳ; lũy kế phục vụ hơn 150 triệu người dùng. Đằng sau mức tăng trưởng này là việc ZhongAn thông qua “尊享e生 + 众民保” (tạm dịch: “Tận hưởng eSống + Bảo hiểm Toàn dân”) với ma trận hai thương hiệu, đã giải quyết thành công bài toán khó lâu nay của ngành bảo hiểm sức khỏe: vấn đề “bảo hiểm cho người mang bệnh sẵn”. Thông thường, bảo hiểm sức khỏe truyền thống thường loại trừ nhóm người mắc bệnh mạn tính và người cao tuổi; còn ZhongAn, bằng định giá rủi ro chính xác và thiết kế sản phẩm, đã mở rộng phạm vi bảo hiểm sang cả nhóm “người có hồ sơ sức khỏe không chuẩn”. Trong đó, dòng sản phẩm “众民保” như một động cơ tăng trưởng mới, bao phủ chính xác nhóm người mang bệnh—một “khoảng trống bảo hiểm” rất lớn—không chỉ đáp ứng nhu cầu bảo hiểm đa dạng của xã hội mà còn tạo ra một khuôn mẫu mới cho ngành khám phá bảo hiểm sức khỏe phổ cập.

Trong lĩnh vực bảo hiểm xe cơ giới, ZhongAn nắm bắt chặt chẽ xu hướng xe năng lượng mới và tính thông minh hóa, đạt tổng phí bảo hiểm tăng 34,6% so với cùng kỳ; trong đó, phí bảo hiểm xe năng lượng mới tăng tới 206,2% so với cùng kỳ, trở thành mảng tăng trưởng mạnh nhất. Trong bối cảnh thị trường bảo hiểm xe truyền thống đã dần bão hòa, ZhongAn nhờ năng lực vận hành số hóa, mô hình định giá chính xác và hợp tác sâu với các hãng xe năng lượng mới, nhanh chóng giành lấy phần “đỉnh cao” của thị trường. Việc ứng dụng sâu công nghệ AI giúp họ ở mảng bồi thường tối ưu hiệu quả một cách cực hạn; các công cụ như giám định bằng video, AI định tổn thất… không chỉ giảm chi phí vận hành mà còn nâng cao đáng kể trải nghiệm của người dùng, tạo dựng lợi thế cạnh tranh khác biệt trong “vùng biển đỏ” của bảo hiểm xe.

Ngoài ra, trong hệ sinh thái đời sống số, các nghiệp vụ đổi mới như bảo hiểm thú cưng, các loại bảo hiểm liên quan đến kinh tế tầm thấp (low-altitude economy) có mức tăng phí bảo hiểm 37,2%, cho thấy năng lực ươm mầm đổi mới mạnh mẽ. Về kênh tự doanh và xây dựng thương hiệu, ZhongAn Online hợp tác với hơn 150 sự kiện thể thao quy mô lớn, đẩy mạnh hình ảnh thương hiệu “thể thao + bảo hiểm”, phủ hơn 100 thành phố và liên tục củng cố nhận thức (mindshare) của người dùng.

Ở mảng kinh doanh quốc tế, công ty liên doanh ZABank (ngân hàng kỹ thuật số Hồng Kông) trở thành ngân hàng số đầu tiên tại Hồng Kông đạt mốc người dùng bán lẻ vượt 1 triệu; lần đầu tiên ghi nhận lợi nhuận trong cả năm.

Nhìn lại năm 2025, ZhongAn Online, trong khi vẫn duy trì nền tảng tài chính vững chắc, đã hoàn thành thành công quá trình chuyển đổi từ “trao quyền bằng công nghệ” sang “điều khiển bằng công nghệ”. AI không còn chỉ là một khoản đầu tư trong báo cáo, mà là mạch chính tạo giá trị xuyên suốt hoạt động kinh doanh. Đổi mới sản phẩm của bảo hiểm sức khỏe và định hướng chính xác của bảo hiểm xe đã tạo nên “hào phòng thủ” tăng trưởng bền vững cho họ.

Sang năm 2026, khi công nghệ AI tiếp tục thẩm thấu sâu hơn vào toàn bộ chuỗi giá trị bảo hiểm và hệ sinh thái cốt lõi tiếp tục được khai vỡ sâu hơn, ZhongAn Online có thể kỳ vọng sẽ giải phóng giá trị dài hạn giàu tính tưởng tượng hơn trong sự “bắt nhịp hai chiều” giữa công nghệ và nghiệp vụ.