Nhu cầu AI được giải phóng, thị trường sợi thủy tinh tăng cả về giá và khối lượng, Honghe Technology chạm mức trần

30 tháng 3, nhóm cổ phiếu liên quan đến sợi thủy tinh hoạt động tích cực bất chấp xu hướng chung, Hong He Technology (603256.SH) chạm trần tăng giá, China International Marine (301526.SZ), Jinan Guoji (002636.SZ), Shandong Glass Fiber (605006.SH), Caitong Technology (002080.SZ) và Feilihua (300395.SZ) cũng tăng theo.

Trên mặt tin tức, báo cáo nghiên cứu của CICC Securities cho rằng việc NVIDIA công bố kiến trúc hoàn toàn mới thúc đẩy sản lượng PCB tăng 2-3 lần, giá trị sản phẩm tăng 4-5 lần; LPU và CPU tủ máy chủ được nâng cấp toàn diện lên cấp vật liệu M9; nhu cầu bùng nổ đối với vải điện tử đặc chủng nhiều lớp cao cấp đòi hỏi điện môi thấp và giãn nở thấp.

Phía Guotai Junan Securities nhận định rằng mức tăng giá của vải điện tử trong vòng này khá lớn và chu kỳ rút ngắn, phản ánh tình trạng khan hiếm vải điện tử đang lan từ sản phẩm cao cấp sang sản phẩm phổ thông. Nguồn cung vải điện tử phổ thông bị ràng buộc khá rõ rệt, và có thể sẽ bắt đầu một chu kỳ tăng giá mới vào năm 2026; trong khi đó ở phân khúc vải điện tử cao cấp, các sản phẩm thế hệ thứ hai có điện môi thấp và giãn nở nhiệt thấp, đến năm 2026 vẫn sẽ tồn tại khoảng thiếu cung, giá được kỳ vọng tiếp tục đi lên.

Đối với diễn biến tiếp theo, theo quan điểm của Cto Securities, cung-cầu của vải điện tử phổ thông đang hơi căng và giá có tính đàn hồi. Đến tháng 12 năm 2025, báo giá vải điện tử 7628 ở mức 4,2 đến 4,65 nhân dân tệ mỗi mét, mức giá trung bình tăng 6,6% so với tháng trước. Tổ chức này dự kiến giá vào năm 2026 vẫn còn dư địa để tăng giá. Ở phía cung, dự kiến tăng trưởng sản lượng sợi điện tử vào năm 2026 là 6,1%, chậm hơn so với năm 2025; ở phía cầu, do các doanh nghiệp tấm phủ đồng nâng cao tỷ lệ vận hành kéo theo, nhu cầu sợi điện tử có khả năng duy trì tốc độ tăng 6,6%, qua đó toàn bộ bức tranh cung-cầu tương đối nghiêng về phía thiếu.