Giá Bitcoin dao động khi các cuộc đàm phán Iran, trong khi địa chính trị và dòng chảy quyền chọn giữ giá trong phạm vi hẹp

Giá Bitcoin đã tăng lên vào đêm Chủ nhật sang đầu tuần sau khi Donald Trump đưa ra nhận xét rằng Hoa Kỳ đang tham gia các cuộc thảo luận với một cơ cấu lãnh đạo mới tại Iran và rằng tiến triển hướng tới một thỏa thuận tiềm năng đang được triển khai.

Những phát biểu này đã giúp tăng khẩu vị rủi ro trên các tài sản kỹ thuật số sau một đợt giảm giá cuối tuần, khiến giá Bitcoin trong thời gian ngắn tiến gần khu vực 64.000 USD.

Sự bật lại này góp phần củng cố một xu hướng rộng hơn của giao dịch đi ngang trong biên độ, với Bitcoin được giữ trong khoảng xấp xỉ 65.000 USD và 70.000 USD khi thị trường tiếp tục tiêu hóa các diễn biến địa chính trị, các tín hiệu vĩ mô và điều kiện thanh khoản đang thay đổi.

Đợt biến động mới nhất diễn ra sau một giai đoạn dao động giá không đồng đều, được đánh dấu bởi sự yếu đi vào cuối tuần và sự ổn định trở lại vào đầu tuần.

Rủi ro địa chính trị liên quan đến Iran vẫn là động lực quan trọng đối với tâm lý. Các căng thẳng xoay quanh hạ tầng năng lượng, các tuyến đường vận tải và các kịch bản có thể leo thang tiếp tục làm gia tăng bất định trên toàn bộ thị trường toàn cầu, trong khi crypto phản ứng với các thay đổi theo tin tức cùng với cổ phiếu và hàng hóa.

Cuộc xung đột giữa Iran và Israel đã leo thang mạnh, với các cuộc không kích của Mỹ và Israel nhắm vào các mục tiêu của Iran, trong khi Iran đã đáp trả bằng các cuộc tấn công tên lửa và máy bay không người lái trên khắp khu vực, bao gồm các cuộc tấn công ảnh hưởng đến Kuwait và các quốc gia vùng Vịnh khác, đẩy số người thiệt mạng trong khu vực lên hơn 1.900 tại Iran và trên 1.200 tại Lebanon.

Tổng thống Donald Trump đã thay đổi giữa việc khẳng định có tiến triển ngoại giao và đưa ra các đe dọa nghiêm khắc nhằm phá hủy cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran, bao gồm các cơ sở dầu mỏ, nhà máy khử muối và trung tâm xuất khẩu chiến lược Kharg Island nếu một thỏa thuận không sớm đạt được.

Cuộc giao tranh đã lan rộng theo khu vực, với các nước vùng Vịnh như Saudi Arabia và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất chặn các tên lửa và máy bay không người lái đang tiến vào, trong khi căng thẳng liên quan đến các tuyến đường vận tải tại eo biển Hormuz tiếp tục làm gia tăng các lo ngại toàn cầu về năng lượng.

Các nỗ lực ngoại giao vẫn chưa chắc chắn, khi Pakistan tìm cách làm trung gian cho các cuộc đàm phán gián tiếp liên quan đến các cường quốc trong khu vực, ngay cả khi các nhà lãnh đạo như Bộ trưởng Ngoại giao Mỹ Marco Rubio cho rằng khả năng thay đổi chế độ ở Iran có thể đang diễn ra.

Phản ứng của giá Bitcoin

Giá Bitcoin đã bị mắc kẹt trong một biên độ giao dịch chặt quanh mức 70.000 USD kể từ giữa tháng Hai vì nhiều lực tác động lẫn nhau đang bù trừ cho nhau. Về một phía, các nhà đầu tư tổ chức đang bán các quyền chọn mua có bảo hiểm (covered call) đối với phần nắm giữ Bitcoin của họ để kiếm thêm thu nhập, điều này chuyển mức độ tiếp xúc “gamma” sang các nhà tạo lập thị trường.

Các nhà tạo lập thị trường đó sau đó phòng hộ bằng cách mua khi giá giảm và bán khi giá tăng, điều này một cách tự nhiên làm giảm biến động và củng cố giao dịch trong biên độ.

Đồng thời, các yếu tố vĩ mô như nhu cầu trú ẩn an toàn và lợi suất Mỹ tăng đang kéo giá Bitcoin theo hai hướng ngược nhau, khiến nó bị kẹt trong khoảng xấp xỉ 65.000 USD và 75.000 USD.

Các nhà đầu tư tiếp tục xoay chuyển sang các tài sản tạo lợi suất và ít biến động hơn trong khi giảm mức phơi nhiễm với các tài sản rủi ro gắn với bất ổn toàn cầu. Thị trường crypto vẫn phản ứng với các tin tức hơn là được thúc đẩy bởi đà dòng tiền vào bền vững.

Bất chấp nhu cầu tổ chức yếu hơn, hoạt động cơ bản vẫn chưa đảo chiều hoàn toàn. Các tuần trước đó có dòng tiền vào vẫn ở quy mô đáng kể, cho thấy vẫn có mối quan tâm phân bổ dài hạn hơn nữa, ngay cả khi việc định vị trong ngắn hạn đang thay đổi.

Tạm thời, giá Bitcoin vẫn được neo trong một dải giao dịch chặt, được hình thành bởi các diễn biến địa chính trị, xu hướng dòng tiền của ETF và kỳ vọng về dữ liệu kinh tế Mỹ sắp công bố.