Doanh thu và lợi nhuận ròng giảm liên tiếp hai năm, chênh lệch lãi suất của Ngân hàng Ping An thu hẹp, bán lẻ ổn định

Lợi nhuận từ lãi tiếp tục giảm; thu nhập ngoài lãi chuyển từ tăng sang giảm. Lợi nhuận ròng năm 2025 của Ngân hàng Ping An vẫn đang chịu áp lực.

Báo cáo thường niên năm 2025 do Ngân hàng Ping An (000001.SZ) công bố vào tối ngày 20/3 cho thấy, doanh thu hoạt động và lợi nhuận ròng (lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của ngân hàng đó, tương tự dưới đây) của năm ngoái tiếp tục giảm so với cùng kỳ lần lượt 10,4% và 4,2%. So với năm liền trước, mức giảm doanh thu hoạt động của năm ngoái đã chậm lại, trong khi mức giảm lợi nhuận ròng về cơ bản tương đương.

Việc điều chỉnh giảm lãi suất niêm yết thị trường cho vay (LPR) và sự thiếu hụt nhu cầu có hiệu lực dẫn đến thu hẹp lợi nhuận từ lãi vẫn là các yếu tố chính ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận. Trong cả năm ngoái, thu nhập ròng từ lãi của ngân hàng và thu nhập ròng ngoài lãi lần lượt giảm so với cùng kỳ 5,8% và 18,5%.

Tuy nhiên, các yếu tố tích cực cũng đã xuất hiện. Năm ngoái, biên lãi ròng của ngân hàng giảm 9 điểm cơ bản, mức giảm so với năm 2024 đã thu hẹp đáng kể là 42 điểm cơ bản. Đồng thời, mảng bán lẻ vốn đang trong giai đoạn “đau chỉnh” những năm gần đây cũng xuất hiện dấu hiệu chững lại và ổn định, quy mô lợi nhuận ròng đã tăng đáng kể so với năm trước.

Biên chênh lãi thu hẹp

Theo dữ liệu từ báo cáo thường niên, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Ping An vào khoảng 5,93 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 2,7%; dư nợ tiền gửi và cho vay lần lượt là 3,58 nghìn tỷ và 3,39 nghìn tỷ nhân dân tệ, so với cùng kỳ lần lượt tăng 1,4% và 0,5%.

So với năm trước, doanh thu hoạt động của ngân hàng năm ngoái vẫn giảm, nhưng mức giảm đã thu hẹp; còn mức giảm lợi nhuận ròng thì về cơ bản tương đương.

Trong cả năm ngoái, ngân hàng đạt doanh thu hoạt động 1314,4 tỷ nhân dân tệ, giảm 10,4% so với cùng kỳ; đạt lợi nhuận ròng 426,3 tỷ nhân dân tệ, giảm 4,2% so với cùng kỳ. Trong khi đó, trong năm 2024, doanh thu và lợi nhuận ròng của ngân hàng lần lượt giảm 10,9% và 4,2%.

Doanh thu và lợi nhuận giảm so với cùng kỳ, liên quan đến sự suy giảm thu nhập ngoài lãi. Trong cả năm ngoái, thu nhập ròng ngoài lãi không tính lãi của ngân hàng đạt 434,21 tỷ nhân dân tệ, giảm 18,5% so với cùng kỳ. Còn trong năm trước, con số này là 532,68 tỷ nhân dân tệ, tăng đạt 14%.

Mức giảm lớn nhất là thu nhập ròng ngoài lãi khác, quy mô tổng cộng 195,27 tỷ nhân dân tệ, giảm 33% so với cùng kỳ. Ngân hàng Ping An giải thích rằng điều này chủ yếu do biến động của thị trường năm 2025 ảnh hưởng, khiến thu nhập ròng ngoài lãi từ các nghiệp vụ như đầu tư trái phiếu giảm. Trong đó, mức giảm lớn nhất thuộc về lãi/lỗ từ thay đổi giá trị hợp lý (công ly), với lỗ tạm thời 25,18 tỷ nhân dân tệ, giảm 181,1% so với cùng kỳ.

So với thu nhập ngoài lãi, yếu tố tác động lớn nhất đến kết quả vẫn là thu nhập từ lãi. Theo báo cáo thường niên, trong cả năm ngoái, thu nhập từ lãi của ngân hàng vào khoảng 1698,6 tỷ nhân dân tệ, giảm 14,4% so với cùng kỳ. Trong đó, thu nhập lãi từ tiền gửi đạt 1305 tỷ nhân dân tệ, giảm 15,4% so với cùng kỳ, khiến thu nhập ròng từ lãi của năm ngoái giảm 5,8% so với cùng kỳ xuống 880,21 tỷ nhân dân tệ.

Nguyên nhân chính khiến thu nhập từ lãi giảm lại đến từ việc biên lãi thu hẹp. Năm 2025, tỷ suất sinh lời bình quân của các khoản cho vay của ngân hàng là 3,87%, giảm 67 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Trong đó, tỷ suất sinh lời bình quân của cho vay doanh nghiệp và cho vay cá nhân lần lượt là 3,05% và 4,79%, so với cùng kỳ giảm lần lượt 51 và 77 điểm cơ bản.

Về vấn đề này, Ngân hàng Ping An giải thích rằng: (1) do ngân hàng tăng cường hỗ trợ tín dụng đối với các ngành, khu vực và khách hàng trọng điểm, nâng tỷ trọng nhóm khách hàng chất lượng cao, qua đó thúc đẩy cấu trúc khách hàng và cấu trúc tài sản tiếp tục được tối ưu hóa; (2) do LPR được điều chỉnh giảm, cộng thêm nhu cầu tín dụng hiệu lực không đủ, lãi suất của các khoản vay mới được giải ngân tiếp tục đi xuống; đồng thời chịu ảnh hưởng của việc điều chỉnh lãi suất các khoản vay mua nhà hiện hữu và định giá lại, cùng với các yếu tố khác, khiến tỷ suất sinh lời của cho vay giảm so với cùng kỳ.

Cùng kỳ, chi phí lãi vay của ngân hàng năm 2025 là 818,4 tỷ nhân dân tệ, giảm khoảng 231 tỷ nhân dân tệ, tương ứng giảm 22%. Chi phí lãi tiền gửi giảm từ 723 tỷ nhân dân tệ của năm trước xuống 594 tỷ nhân dân tệ, giảm gần 130 tỷ nhân dân tệ, tương ứng giảm 17,9%; tỷ suất chi trả lãi bình quân của các khoản nợ chịu lãi đạt 1,67%, giảm 47 điểm cơ bản so với cùng kỳ; tỷ suất chi trả lãi bình quân của tiền gửi là 1,65%, giảm 42 điểm cơ bản so với cùng kỳ, nhưng đều thấp hơn mức giảm của tỷ suất sinh lời của cho vay.

Trong bối cảnh đó, biên lãi ròng (NIM) và chênh lệch lãi ròng (net interest spread) của ngân hàng cũng lần lượt giảm 0,09 và 0,07 điểm phần trăm so với cùng kỳ xuống 1,78% và 1,76%.

Ngân hàng dự kiến rằng trong bối cảnh định giá lại tài sản và hỗ trợ nền kinh tế thực, biên lãi ròng vẫn chịu áp lực đi xuống, nhưng mức giảm có thể sẽ chậm lại. Ngân hàng sẽ tiếp tục tăng cường quản lý cơ cấu tài sản và nợ phải trả, quản lý định giá một cách tinh vi, thực hiện định hướng mang tính dự báo để giảm bớt việc biên lãi ròng đi xuống. Ở phía tài sản, ngân hàng tiếp tục làm tốt phân bổ tài sản theo nhóm (class), khuyến khích giải ngân tín dụng chất lượng cao; đồng thời tăng cường dự báo thị trường, phân bổ linh hoạt tài sản cùng nghiệp (tài sản liên ngân hàng/đồng nghiệp), nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Ở phía nợ phải trả, tập trung vào việc dẫn dắt thu hút tiền gửi chi phí thấp, kiểm soát tiền gửi chi phí cao, nỗ lực kiểm soát và giảm chi phí vốn tổng thể của nợ phải trả.

Tuy nhiên, các yếu tố tích cực cũng đã xuất hiện. Mức giảm biên lãi ròng của ngân hàng năm ngoái đã rõ ràng chậm lại. Năm 2024, biên lãi ròng và chênh lệch lãi ròng của ngân hàng lần lượt là 1,87% và 1,83%, giảm 0,51 và 0,48 điểm phần trăm so với năm 2023.

Lợi nhuận bán lẻ ngừng giảm và ổn định trở lại

Sau hơn hai năm điều chỉnh, kết quả kinh doanh mảng bán lẻ của Ngân hàng Ping An cho thấy dấu hiệu ngừng đà giảm và ổn định trở lại.

Theo báo cáo thường niên, trong cả năm ngoái, mảng bán lẻ của ngân hàng đạt doanh thu hoạt động 612,6 tỷ nhân dân tệ; lợi nhuận trước trích lập dự phòng giảm giá trị tài sản 408,3 tỷ nhân dân tệ; tổng lợi nhuận đạt 32,2 tỷ nhân dân tệ; lợi nhuận ròng đạt 26,8 tỷ nhân dân tệ. So với năm trước, hai chỉ tiêu sau lần lượt tăng 28,64 tỷ nhân dân tệ và 23,94 tỷ nhân dân tệ, tăng tương ứng so với cùng kỳ đều trên 800%; tỷ trọng trong toàn bộ lợi nhuận ròng tăng từ 0,6% lên 6,3%.

Sự thay đổi này chủ yếu là do quy mô suy giảm giá trị tài sản giảm. Năm ngoái, tổng tổn thất do giảm giá trị tín dụng bán lẻ và các tài sản khác của ngân hàng là 375,7 tỷ nhân dân tệ, giảm gần 112 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ; giảm hơn 22% so với 487 tỷ nhân dân tệ của năm trước.

Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu của các khoản cho vay cá nhân của Ngân hàng Ping An cũng giảm từ mức 1,39% vào cuối năm 2024 xuống 1,23% vào cuối năm ngoái, giảm 0,16 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Trừ các khoản vay phục vụ hoạt động kinh doanh, tỷ lệ nợ xấu của các khoản vay mua nhà thế chấp cá nhân, thẻ tín dụng, cho vay tiêu dùng… lần lượt giảm 0,19; 0,32; 0,23 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Các khoản thu nhập từ quản lý tài sản trong mảng bán lẻ cũng tăng trưởng đáng kể. Trong cả năm ngoái, thu phí quản lý tài sản của Ngân hàng Ping An đạt 50,6 tỷ nhân dân tệ, tăng 15,8% so với cùng kỳ; trong đó, thu nhập từ bảo hiểm cá nhân đại lý đạt 12,92 tỷ nhân dân tệ, tăng 53,3%; thu nhập từ quản lý tài chính cá nhân đại lý đạt 12,87 tỷ nhân dân tệ, tăng 8,8%; thu nhập từ quỹ đầu tư cá nhân đại lý đạt 22,90 tỷ nhân dân tệ, tăng 8,9%.

Báo cáo thường niên cho thấy chất lượng tài sản của Ngân hàng Ping An tiếp tục cải thiện nhẹ. Tính đến cuối năm ngoái, tỷ lệ nợ xấu là 1,05%, giảm 0,01 điểm phần trăm so với cùng kỳ; tỷ lệ hình thành nợ xấu là 1,63%, giảm 0,17 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Cùng kỳ, tỷ trọng các khoản theo dõi (lưu ý/nhóm chú ý) và cho vay quá hạn của ngân hàng cũng giảm. Tính đến cuối năm ngoái, tỷ trọng cho vay nhóm cần chú ý là 1,75%, giảm 0,18 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ trọng cho vay quá hạn là 1,34%, giảm 0,18 điểm phần trăm so với cuối năm trước; mức lệch của các khoản vay quá hạn trên 60 ngày và 90 ngày lần lượt là 0,67 và 0,56; trong cả năm, ngân hàng trích lập tổn thất do giảm giá trị tín dụng và các tài sản khác 405,6 tỷ nhân dân tệ, giảm 17,9% so với cùng kỳ.

Ngân hàng Ping An cho biết điều này chủ yếu là do kinh tế vĩ mô nhìn chung ổn định và có chuyển biến tích cực; ngân hàng tiếp tục tối ưu hóa cơ cấu kinh doanh, tăng cường thu hồi các tài sản nợ xấu; việc kiểm soát rủi ro đối với các khách hàng lớn trọng điểm đạt hiệu quả, qua đó tổng mức trích lập suy giảm giá trị giảm. Trong đó, tổng số tiền thu hồi từ tài sản nợ xấu là 367,98 tỷ nhân dân tệ, bao gồm gốc của các tài sản nợ xấu đã được xóa sổ là 191,1 tỷ nhân dân tệ; và trong số tiền thu hồi, 97,2% là thu hồi bằng tiền mặt.

Nguồn tin số lượng lớn, diễn giải chính xác — có trong ứng dụng Tài chính Sina