Bạn biết đấy, tôi đã mất khá nhiều thời gian để hiểu về phân tích kỹ thuật cổ điển, cho đến khi tôi nhận ra một điều đơn giản - phần lớn các nhà giao dịch thua lỗ vì họ nhìn thị trường từ góc độ sai. Chính vì vậy, tôi đã đi sâu vào hiểu về smart money.

Smart money về cơ bản là phân tích cách hoạt động của cá mập và các tổ chức lớn. Họ không chỉ đơn thuần giao dịch theo các mô hình mà đám đông nhìn thấy. Họ cố tình vẽ ra các tam giác và mức hỗ trợ đẹp mắt, rồi sau đó phá vỡ chúng theo hướng hoàn toàn bất ngờ. Và bạn biết không? Đó không phải là sự ngẫu nhiên, đó là một hệ thống. Vốn lớn luôn hoạt động chống lại mong đợi của phần đông, chơi trên cảm xúc và FOMO.

Ý tưởng chính của smart money là cá mập săn lùng thanh khoản. Họ cần các lệnh dừng của các nhà giao dịch nhỏ lẻ để lấp đầy vị thế của mình. Thường thì các lệnh dừng này nằm sau các mức rõ ràng, sau các bóng nến, sau các biên dạng hình học. Chính những tập hợp lệnh này gọi là các pool thanh khoản.

Thị trường có ba cấu trúc: xu hướng tăng (bullish trend với Higher High và Higher Low), xu hướng giảm (bearish trend với Lower High và Lower Low), và đi ngang. Việc xác định bạn đang ở trong cấu trúc nào là nền tảng của mọi phân tích. Không có điều này, bạn chỉ đang đoán mò.

Về các điểm xoay chiều - đó là các điểm đảo chiều. Swing High gồm ba cây nến, trong đó cây trung tâm có đỉnh cao hơn các cây lân cận. Swing Low ngược lại, cây trung tâm thấp hơn. Đây là các thời điểm quan trọng, nơi giá có thể đảo chiều.

Bây giờ nói về phá vỡ cấu trúc. Break Of Structure (BOS) là khi giá phá đỉnh mới trong xu hướng tăng hoặc đáy mới trong xu hướng giảm. Change of Character (CHoCH) là thay đổi hoàn toàn hướng đi của xu hướng. BOS đầu tiên sau CHoCH gọi là Confirm, và đó là xác nhận của xu hướng mới.

Có một khái niệm gọi là deviation - khi giá vượt ra khỏi phạm vi giao dịch. Thường thì đây là tín hiệu cho sự đảo chiều và quay trở lại. Cá mập chính xác là cách họ thu thập thanh khoản phía sau các biên của phạm vi đi ngang.

Imbalance xảy ra khi có sự mất cân bằng giữa mua và bán. Trên biểu đồ, điều này thể hiện như một cây nến dài vượt qua bóng của các cây lân cận. Giá thường cố gắng lấp đầy khoảng trống này, như một chiếc nam châm.

Orderblock là nơi cá mập đã thực hiện một khối lượng lớn. Đây là nơi diễn ra các thao tác thao túng chính. Trong tương lai, các orderblock trở thành các mức hỗ trợ hoặc kháng cự, và giá sẽ bị hút về đó để các nhà lớn thoát khỏi vị thế.

Divergence là khi giá đi theo một hướng, trong khi chỉ báo đi theo hướng khác. Divergence bullish cho thấy sức yếu của phe bán, divergence bearish cho thấy sức yếu của phe mua. Trên các khung thời gian lớn, tín hiệu mạnh hơn, còn trên các khung nhỏ thường bị phá vỡ.

Volume là chỉ số thể hiện sự quan tâm. Tăng volume thể hiện sức mạnh của xu hướng, giảm volume cho thấy sự yếu đi. Nếu giá tăng mà volume giảm, đó có thể là tín hiệu sắp đảo chiều xuống.

Ba mô hình tôi thường dùng là: Three Drives Pattern - chuỗi các đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn gần vùng hỗ trợ hoặc kháng cự. Three Tap Setup - tương tự, nhưng không có đỉnh hoặc đáy thứ ba, là bộ vị của cá mập. Và Swing Failure Pattern - khi giá phá vỡ mức bằng bóng nến rồi sau đó quay trở lại.

Các phiên giao dịch cũng rất quan trọng. Phiên châu Á (03:00-11:00 MSK) thường yên ắng, phiên châu Âu (09:00-17:00) hoạt động sôi động, phiên Mỹ (16:00-24:00) là thời điểm biến động nhất. Trong ngày có ba chu kỳ: tích trữ, thao túng và phân phối.

Sàn Chicago CME giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu. Cuối tuần xuất hiện gap giữa giá đóng cửa thứ Sáu và mở cửa thứ Hai. Những khoảng trống này thường được lấp đầy, và đó là tín hiệu bổ sung cho xu hướng tiếp diễn.

Crypto phụ thuộc rất nhiều vào thị trường cổ điển. S&P 500 có mối tương quan tích cực với Bitcoin - khi chỉ số tăng, BTC thường cũng tăng. DXY có mối tương quan ngược lại - đồng đô la tăng làm áp lực giảm đối với crypto.

Tổng thể, smart money dạy bạn cách nghĩ như cá mập. Bạn bắt đầu nhận ra các thao túng, hiểu rõ nơi tập trung thanh khoản, và có thể giao dịch cùng với vốn lớn thay vì chống lại họ. Điều này thay đổi tất cả. Trước đây tôi thua lỗ, còn bây giờ tôi nhìn thấy cấu trúc thị trường và hành động theo đó. Hãy lưu lại nếu thấy hữu ích, chúc bạn thành công trong giao dịch.