Báo cáo năm 2025 của Ngân hàng Trung Quốc: Doanh thu và lợi nhuận ròng từ tốn cùng tăng, lợi thế mở rộng ra quốc tế vẫn đang được mở rộng

Các ngân hàng thương mại nhà nước lớn trong năm 2025, mỗi ngân hàng có câu chuyện riêng, và cũng có niềm vui riêng của mình.

Ngày 30 tháng 3, Ngân hàng Trung Quốc (BCT) đã công bố báo cáo thường niên năm 2025. Năm 2025, ngân hàng đạt thu nhập hoạt động 6583.10 tỷ NDT, tăng 4.48%; đạt lợi nhuận ròng 2579.36 tỷ NDT, tăng 2.06%. Tổng tài sản của tập đoàn chính thức vượt mốc 38 nghìn tỷ NDT, tăng 9.40% so với cuối năm trước.

Trong bối cảnh thu nhập lãi ròng giảm nhẹ theo năm, BCT đã nắm bắt biến động của thị trường tài chính và cơ hội thị trường vốn phục hồi, qua đó đạt thu nhập ngoài lãi 2176.05 tỷ NDT, tăng mạnh 20.12% theo năm. Tỷ trọng thu nhập ngoài lãi tăng lên 33.06%, trở thành động cơ cốt lõi kéo tăng trưởng kết quả kinh doanh cả năm.

Là ngân hàng thương mại nhà nước quy mô toàn cầu hóa cao nhất, lợi thế “ra nước ngoài” của BCT tiếp tục thể hiện rõ hơn trong năm 2025. Tỷ trọng đóng góp tổng lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở nước ngoài và các công ty kinh doanh tổng hợp ở nước ngoài tiếp tục tăng lên 27.99%; quy mô hoạt động thanh toán thương mại điện tử xuyên biên giới trong cả năm lần đầu tiên vượt 1 nghìn tỷ NDT, đây đều là những thành tích nổi bật mà các ngân hàng lớn khác không có.

Tăng trưởng kép thu nhập và lợi nhuận ròng

Trong môi trường lãi suất thấp, tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận năm 2025 của BCT trong nhóm ngân hàng lớn cũng không hề yếu. Vậy đằng sau đó là nguyên nhân gì?

Theo phân tích từ báo cáo tài chính, do lãi suất cho vay bằng NDT niêm yết theo thị trường (LPR) tại thị trường trong nước được điều chỉnh giảm và lãi suất thị trường ngoại tệ giảm, chênh lệch lãi ròng của BCT năm 2025 đạt 1.26%, giảm 14 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Tuy nhiên, trong cùng thời gian đó, BCT đã tăng cường kiểm soát chi phí huy động tiền gửi, thúc đẩy mức lãi suất bình quân phải trả trên các khoản nợ chịu lãi giảm 37 điểm cơ bản, qua đó làm chậm xu hướng đi xuống của chênh lệch lãi ròng. Nhờ vậy, thu nhập lãi ròng cả năm đạt 4407.05 tỷ NDT, chỉ giảm nhẹ 1.83% so với cùng kỳ.

Còn yếu tố phá vỡ sự yếu thế của chênh lệch lãi lại chính là sự bùng nổ của thu nhập ngoài lãi. Năm 2025, thu nhập ngoài lãi của BCT đạt 2176.05 tỷ NDT, tăng mạnh 20.12%. Trong đó, thu nhập ròng từ phí và hoa hồng đạt 822.37 tỷ NDT, tăng 7.37%, chủ yếu nhờ sự tăng trưởng của các nghiệp vụ đại lý như quản lý tài sản và ủy thác tài sản; các khoản thu nhập ngoài lãi khác thậm chí đạt tới 1353.68 tỷ NDT, tăng 29.46%, nguyên nhân chủ yếu là do ngân hàng chủ động nắm bắt cơ hội biến động của thị trường tài chính, với thu nhập giao dịch ròng và doanh thu bán kim loại quý thể hiện rất nổi bật.

Cơ cấu tín dụng nghiêng về “mới”

Tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của Ngân hàng Trung Quốc là 38.36 nghìn tỷ NDT, tổng nợ phải trả là 35.15 nghìn tỷ NDT, lần lượt tăng 9.40% và 9.47% so với cùng kỳ.

Ở đầu ra cho vay, tổng dư nợ cho vay và các khoản ứng trước bằng NDT của cả tập đoàn tăng thêm 1.84 nghìn tỷ NDT. Xét theo định hướng, tính đến cuối năm 2025, BCT cấp vốn cho dư nợ vay đối với ngành sản xuất và dư nợ vay trung và dài hạn cho ngành sản xuất lần lượt gần 3.5 nghìn tỷ NDT và 1.5 nghìn tỷ NDT; dư nợ tín dụng xanh (quy đổi sang NDT) đạt 4.96 nghìn tỷ NDT, tăng 27.83%; dư nợ cho vay doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ theo mô hình ưu đãi (phổ cập) đạt 2.77 nghìn tỷ NDT, tăng trưởng hơn 21%, đều cao rõ rệt so với tốc độ tăng trưởng bình quân của toàn ngân hàng đối với mọi khoản vay.

Đóng góp hoạt động ở nước ngoài rõ rệt

Kinh doanh toàn cầu hóa là “hào” phòng thủ thể hiện rõ nhất của BCT. Năm 2025, thu nhập hoạt động ở nước ngoài và tổng lợi nhuận của các đơn vị của ngân hàng tăng lần lượt 12.06% và 6.91%, tỷ trọng đóng góp tổng lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở nước ngoài và các công ty kinh doanh tổng hợp ở nước ngoài đạt 27.99%.

Trong các hoạt động thanh toán xuyên biên giới, số lượng khách hàng thanh toán xuyên biên giới của BCT lần đầu tiên vượt 40 vạn. Khối lượng thanh toán quốc tế của các tổ chức trong nước và khối lượng thanh toán NDT xuyên biên giới lần lượt vượt 4.45 nghìn tỷ USD và 17.7 nghìn tỷ NDT, thị phần duy trì vững chắc ở vị trí số 1.

Đặc biệt, trong lĩnh vực mô hình thương mại mới về xuất nhập khẩu, quy mô nghiệp vụ thanh toán thương mại điện tử xuyên biên giới đạt 1.18 nghìn tỷ NDT, tăng 45% so với cùng kỳ, giữ vững vị thế dẫn đầu thị trường.

Ngoài ra, doanh số phát hành trái phiếu gấu trúc (panda bonds) của ngân hàng liên tiếp 12 năm xếp thứ nhất trên thị trường; doanh số phát hành trái phiếu ở nước ngoài và doanh số phát hành trái phiếu NDT ở nước ngoài (offshore) liên tục nhiều năm xếp thứ nhất trên thị trường.

Cổ tức ổn định, vốn được bổ sung

Về hoạt động quản lý vốn và quyền lợi cổ đông, vào năm 2025, BCT hoàn tất phát hành 1,650 tỷ NDT theo chương trình phát hành cổ phiếu A cho đối tượng cụ thể, đồng thời phát hành 700 tỷ NDT trái phiếu vốn vĩnh viễn không có kỳ hạn cố định. Tính đến cuối năm, tỷ lệ an toàn vốn cấp 1 cốt lõi tăng lên 12.53%, tăng 0.33 điểm phần trăm so với cuối năm trước; tỷ lệ an toàn vốn đạt 18.85%, nền tảng vốn tiếp tục được củng cố thêm vững chắc.

Trong chính sách cổ tức, Hội đồng quản trị của BCT kiến nghị chi trả cổ tức tiền mặt kỳ cuối năm 2025 là 1.169 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu; cùng với cổ tức tiền mặt kỳ giữa đã chi trả, cổ tức tiền mặt cả năm là 2.263 NDT cho mỗi 10 cổ phiếu (trước thuế). Tỷ lệ chi trả cổ tức duy trì ở mức cao 30%, và trong bối cảnh thị trường hiện tại sẽ mang đến cho nhà đầu tư kỳ vọng lợi tức cổ tức ổn định.

Cảnh báo rủi ro và điều khoản miễn trừ trách nhiệm

        Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân, và cũng chưa xem xét đến các mục tiêu đầu tư đặc thù của từng người dùng, tình hình tài chính hoặc nhu cầu. Người dùng cần cân nhắc việc liệu bất kỳ ý kiến, quan điểm hoặc kết luận nào trong bài viết này có phù hợp với tình huống cụ thể của mình hay không. Đầu tư theo đó, trách nhiệm thuộc về bạn.