Cổ phiếu Nike (NKE) đối mặt với thử thách lợi nhuận quý 3 quan trọng khi cổ phiếu dao động gần mức thấp nhất trong năm

Tổng quan nhanh

Mục lục

Chuyển đổi

• Tóm tắt nhanh

• Quan điểm của nhà phân tích và mục tiêu giá

• Động lực thị trường Trung Quốc đi vào tâm điểm

  • Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

• Kết quả kinh doanh quý ba tài khóa của Nike dự kiến công bố vào ngày 31 tháng 3 sau khi thị trường đóng cửa, với sự đồng thuận của các nhà phân tích hướng tới doanh thu 11,2 tỷ USD và lãi trên mỗi cổ phiếu (EPS) 0,28 USD, so với 0,54 USD ở quý tương ứng của năm trước.

• Cổ phiếu đang giao dịch ở mức 51,37 USD, chỉ nhỉnh hơn rất ít so với mức thấp nhất 52 tuần, phản ánh mức giảm 25% trong sáu tháng qua và giảm 19% từ đầu năm đến nay.

• Goldman Sachs giữ khuyến nghị Mua với mục tiêu giá 76 USD, cho biết định giá hiện tại đã tính đến các thách thức trong ngắn hạn.

• Sự chú ý của nhà đầu tư tập trung vào hiệu quả thị trường Trung Quốc, quỹ đạo biên gộp và góc nhìn của ban lãnh đạo về việc phát triển dòng sản phẩm.

• Biến động ngụ ý cho thấy thị trường đang kỳ vọng khoảng mức dao động 9% của cổ phiếu sau khi công bố kết quả.

Đại gia trang phục thể thao này dự kiến công bố kết quả tài chính quý ba tài khóa sau chuông đóng cửa ngày thứ Hai, 31 tháng 3. Dự báo của các nhà phân tích cho thấy doanh thu đạt 11,2 tỷ USD và EPS đạt 0,28 USD — tương ứng với mức thu hẹp đáng kể so với 0,54 USD được ghi nhận trong quý tương đương cách đây một năm.

NIKE, Inc., NKE

Cổ phiếu đang đối mặt với nhiều trở ngại đáng kể khi bước vào báo cáo. Cổ phiếu đã mất 25% giá trị trong nửa năm qua và giảm 19% kể từ tháng 1, hiện đang giao dịch chỉ nhỉnh hơn mức đáy hằng năm 51,20 USD.

Định giá từ các sản phẩm phái sinh cho thấy những người tham gia thị trường đang chuẩn bị cho mức biến động giá khoảng 9% theo cả hai hướng sau kết quả kinh doanh. Mức biến động ngụ ý cao này nhấn mạnh sự không chắc chắn lớn xung quanh hiệu quả hoạt động của công ty.

Goldman Sachs đã tái khẳng định quan điểm lạc quan và mục tiêu định giá 76 USD vào cuối tuần. Ngân hàng đầu tư mô tả Nike là một trong những mã cổ phiếu gây tranh cãi nhất trong phạm vi nghiên cứu của họ, dù thừa nhận rằng tranh luận đã lắng xuống phần nào do môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Theo công ty này, các chỉ báo trong quý ba đưa ra một bức tranh lẫn lộn. Mặc dù hoạt động tìm kiếm liên quan đến Trung Quốc và các chỉ số điểm bán (point-of-sale) đã cho thấy cải thiện theo chuỗi thời gian, chúng vẫn ở mức thấp và chưa có quỹ đạo tăng trưởng rõ ràng. Phân tích thị trường nội địa cũng cho thấy sự thiếu nhất quán tương tự — sự quan tâm đối với các dòng sản phẩm chủ lực đang được củng cố, nhưng việc áp dụng sản phẩm mới và mức độ khuyến mại tiếp tục gây thất vọng.

Goldman bày tỏ sự tin tưởng rằng các ước tính hiện hành đã tính đến các trở ngại trong ngắn hạn, và rằng sáng kiến chiến lược “Win Now” của công ty là cách tiếp cận phù hợp để tạo đà tích cực hướng tới năm tài khóa 2027.

Quan điểm của nhà phân tích và mục tiêu giá

Brian Nagel của Oppenheimer không kỳ vọng một báo cáo hoàn toàn mang lại cảm giác yên tâm, nhưng cho rằng những lo ngại xoay quanh khó khăn của Nike đang che khuất các cải thiện vận hành thực sự. Ông chỉ định Nike là lựa chọn đầu tư ưu tiên, lập luận rằng “các bội số định giá đang bị suy giảm theo lịch sử” của công ty không phản ánh đúng tiềm năng phục hồi trong dài hạn.

Nhà phân tích BTIG Robert Drbul đưa ra quan điểm mạnh mẽ hơn. Ông cho rằng ban lãnh đạo đang thực hiện các bước chuyển hướng chiến lược quyết liệt hơn so với mức thị trường thừa nhận — dẫn chứng bằng việc cắt giảm lao động tại Converse, điều chỉnh mạng lưới phân phối ở Memphis và các bổ nhiệm điều hành gần đây như bằng chứng cho thấy tổ chức đang trải qua quá trình chuyển đổi nhanh hơn.

Jefferies duy trì khuyến nghị Mua kèm mục tiêu giá 110 USD và nêu bật Bắc Mỹ như một thị trường đầy hứa hẹn, nơi mức mở rộng tiến gần 9% trong quý gần nhất. Piper Sandler áp dụng lập trường thận trọng hơn ở mức 75 USD, viện dẫn việc thiếu độ rõ ràng về đà phục hồi của Trung Quốc và lực kéo chậm chạp ở mảng giày thể thao chạy bộ.

Evercore ISI hạ mục tiêu giá xuống 69 USD từ 77 USD, đồng thời giảm ước tính lợi nhuận quý tài khóa 2027 xuống 2,00 USD từ 2,30 USD. Telsey Advisory Group cũng giảm mục tiêu xuống 65 USD từ 72 USD, nhấn mạnh sự co hẹp biên lợi nhuận gộp.

Động lực thị trường Trung Quốc đi vào tâm điểm

Những bình luận của công ty về Trung Quốc sẽ gây tiếng vang vượt ra ngoài cơ sở nhà đầu tư của riêng Nike. Starbucks (SBUX), Estee Lauder (EL) và Skechers (SKX) là những công ty mà các bên tham gia thị trường sẽ xem xét để có cái nhìn so sánh về mô hình chi tiêu của người tiêu dùng khu vực.

On Holdings (ONON) có mối tương quan giá mạnh nhất với Nike trong mười hai tháng gần đây, qua đó trở thành một mã cổ phiếu khác đáng theo dõi sau phần phản ứng từ kết quả kinh doanh.

Nike đã tăng mức chi trả cổ tức trong 24 năm liên tiếp và hiện cung cấp tỷ suất 3,19%.

Các kết quả tài chính sẽ được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 31 tháng 3.

✨ Ưu đãi thời gian giới hạn

Nhận 3 ebook cổ phiếu miễn phí

            Khám phá các cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong AI, Crypto và Công nghệ với phân tích từ chuyên gia.
        

        

            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu AI** - Các công ty AI hàng đầu
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Crypto** - Các nhà lãnh đạo Blockchain
                
            *                       
                    **Top 10 Cổ phiếu Công nghệ** - Các “ông lớn” công nghệ
                
        

        

            
                📥 Nhận ebook miễn phí của bạn

Quảng cáo tại đây