Vụ gian lận tài chính của ST Bai Ling, hình phạt đã được thi hành

Đăng nhập Ứng dụng Sina Finance, tìm kiếm【thông tin công bố】 để xem thêm hạng mức đánh giá

Chơi cổ phiếu hãy xem báo cáo phân tích của nhà phân tích Kim Kỳ Lân: uy quyền, chuyên nghiệp, kịp thời, toàn diện—giúp bạn khai phá các cơ hội theo chủ đề tiềm năng!

Sau khi ban hành《Thông báo trước về quyết định xử phạt hành chính》vào ngày 19/12/2025 và tổ chức phiên điều trần vào tháng 2 năm nay, ngày 27/3, Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu đã gửi《Quyết định xử phạt hành chính》cho ST Bách Linh（đòi quyền）và các bên liên quan.

Căn cứ vào các tình tiết vi phạm đã được xác minh, cơ quan quản lý quyết định cảnh cáo đối với ST Bách Linh và 9 cá nhân “Giám đốc cấp cao” đang tại chức, đồng thời tổng số tiền phạt là 24,9 triệu NDT. Trong đó, công ty và Chủ tịch hội đồng quản trị là Khương Vĩ đều bị xử phạt theo mức tối đa; công ty bị phạt 10 triệu NDT, Khương Vĩ bị phạt 5 triệu NDT. Đồng thời, áp dụng biện pháp cấm tham gia thị trường chứng khoán trong 10 năm đối với Khương Vĩ. Nếu các đương sự không đồng ý với quyết định xử phạt nêu trên, trong thời hạn quy định có thể nộp đơn yêu cầu xem xét lại hành chính hoặc khởi kiện vụ án hành chính.

Hệ thống giám sát chứng khoán tăng cường “đánh thẳng” toàn diện đối với hành vi làm giả tài chính. Cơ quan quản lý cho rằng, làm giả tài chính là “một khối ung thư” nghiêm trọng phá hoại nguyên tắc “minh bạch, công bằng, chính trực” của thị trường, xói mòn nền tảng trung thực của thị trường; đây là hành vi vi phạm bị nhà đầu tư ghét nhất, không thể dung thứ nhất. Đối với hành vi vi phạm công bố thông tin làm giả tài chính của ST Bách Linh, cơ quan sẽ tiến hành xử lý, phù hợp kỳ vọng của các bên.

Trên thực tế, đối với vụ án làm giả tài chính của Bách Linh ở Quý Châu, Báo China Securities từng đăng lần lượt hai bài điều tra chuyên sâu vào ngày 1/11/2024 và ngày 11/10/2024:《Tỷ lệ chi phí bán hàng của quý 4 năm ngoái bất thường cao; tính chân thực của báo cáo tài chính của Bách Linh Quý Châu còn nghi ngờ》và《Báo cáo thường niên Bách Linh Quý Châu có sai sót trọng yếu; có thể đã ghi nhận thiếu lỗ 92,00 triệu NDT》.

Nhiều năm dữ liệu tài chính bị sai lệch

Khương Vĩ bị áp dụng biện pháp cấm tham gia thị trường chứng khoán trong 10 năm

Cơ quan quản lý đã xác minh rằng, các tình tiết vi phạm của ST Bách Linh rõ ràng: trong hạch toán tài chính, công ty không tuân thủ Điều 9 của《Chuẩn mực kế toán doanh nghiệp—Chuẩn mực cơ bản thứ 9》, tức là không lấy cơ sở dồn tích theo quyền và nghĩa vụ làm nền tảng kế toán; mà không thực hiện trích lập chi phí bán hàng theo nguyên tắc phù hợp giữa doanh thu, chi phí và phí tổn. Cụ thể như sau:

Năm 2019, đã hạch toán thiếu chi phí bán hàng 35.012,49 triệu NDT, đồng thời hạch toán thừa lợi nhuận 35.012,49 triệu NDT, chiếm 95,73% tổng lợi nhuận ghi trong báo cáo kỳ đó (giá trị tuyệt đối);

Năm 2020, đã hạch toán thiếu chi phí bán hàng 24.080,95 triệu NDT, đồng thời hạch toán thừa lợi nhuận 24.080,95 triệu NDT, chiếm 115,35% tổng lợi nhuận ghi trong báo cáo kỳ đó (giá trị tuyệt đối);

Năm 2021, đã hạch toán thiếu chi phí bán hàng 6.379,16 triệu NDT, đồng thời hạch toán thừa lợi nhuận 6.379,16 triệu NDT, chiếm 45,04% tổng lợi nhuận ghi trong báo cáo kỳ đó (giá trị tuyệt đối);

Năm 2023, đã hạch toán thừa chi phí bán hàng 45.941,10 triệu NDT, đồng thời hạch toán thiếu lợi nhuận 45.941,10 triệu NDT, chiếm 93,17% tổng lợi nhuận ghi trong báo cáo kỳ đó (giá trị tuyệt đối).

Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu cho rằng, các hành vi làm giả tài chính nêu trên đã dẫn đến việc ST Bách Linh có các ghi chép giả mạo trong báo cáo thường niên năm 2019, 2020, 2021 và 2023. Các tình tiết vi phạm trên, với các bằng chứng như công bố của công ty, tài liệu tài chính, hợp đồng kinh doanh, chứng từ bán hàng, nghị quyết và biên bản họp, bản giải trình tình hình, biên bản hỏi cung của các nhân sự liên quan…, đủ căn cứ để xác định.

Đáng chú ý, trong bài viết《Tỷ lệ chi phí bán hàng của quý 4 năm ngoái bất thường cao; tính chân thực của báo cáo tài chính của Bách Linh Quý Châu còn nghi ngờ》, phóng viên của China Securities đã phát hiện rằng: trong khi tỷ lệ chi phí bán hàng ở ba quý đầu năm 2023 được duy trì ở mức khoảng 36%, thì tỷ lệ chi phí bán hàng của quý 4 của Bách Linh Quý Châu lại lên tới 81,73%—có dấu hiệu bất thường rõ rệt. Dù công ty cho rằng nguyên nhân chính là trong kỳ báo cáo đã điều chỉnh mô hình bán hàng, nhưng phóng viên phát hiện rằng công ty đã thực hiện điều chỉnh liên quan từ nửa đầu năm 2023; hơn nữa, tỷ lệ chi phí bán hàng của ba quý đầu năm 2023 và 2024 đều không có biến động đáng kể.

Căn cứ vào các tình tiết thực tế, tính chất, mức độ, tình tiết và mức độ nguy hại đối với xã hội của hành vi vi phạm của ST Bách Linh, Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu căn cứ vào các quy định liên quan của Luật Chứng khoán, quyết định ra lệnh cho ST Bách Linh chấn chỉnh, đồng thời cảnh cáo và phạt 10 triệu NDT.

Cơ quan quản lý cho rằng, Khương Vĩ lúc đó giữ chức vụ Chủ tịch hội đồng quản trị của ST Bách Linh, chịu trách nhiệm toàn diện về quản lý công ty; biết rõ việc hạch toán chi phí bán hàng của công ty có vấn đề; dung túng cho việc xảy ra hành vi làm giả tài chính trái pháp luật và vi phạm quy định; ký vào bốn báo cáo thường niên nêu trên và cam kết các nội dung là thật, chính xác và đầy đủ; không tận tâm, tận trách. Vì vậy, Khương Vĩ là người quản lý chịu trách nhiệm trực tiếp đối với hành vi vi phạm công bố thông tin của ST Bách Linh. Dựa trên đó, Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu quyết định cảnh cáo đối với Khương Vĩ và phạt 5 triệu NDT; đồng thời áp dụng biện pháp cấm tham gia thị trường chứng khoán trong 10 năm đối với ông. Việc cấm tham gia thị trường có hiệu lực kể từ ngày Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu công bố quyết định nêu trên.

Tổ chức phiên điều trần

Rà soát lần lượt các ý kiến do các đương sự nêu

Theo thông tin của phóng viên, vào đầu tháng 2, theo yêu cầu của các đương sự, Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu phải tổ chức phiên điều trần công khai; đồng thời chủ động mời các đơn vị liên quan và truyền thông tham dự phiên điều trần. Cơ quan đã lắng nghe đầy đủ ý kiến của các đương sự, bảo đảm quyền trình bày, tranh luận và phản bác của các đương sự; thủ tục hợp pháp, và cũng đã rà soát lần lượt các ý kiến chính do đương sự và người đại diện nêu ra tại phiên điều trần.

Ví dụ, ST Bách Linh cho rằng việc trì hoãn trích lập chi phí bán hàng là do tính phổ biến trong ngành và các hạn chế khách quan; không phải do công ty cố ý vi phạm trái quy định. Sau khi rà soát, Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu có phản hồi như sau: ST Bách Linh do quản lý nội bộ tài chính bán hàng không tiêu chuẩn, dẫn đến vấn đề trong việc hạch toán chi phí bán hàng, gây ra việc báo cáo thường niên có ghi chép giả mạo; điều này không liên quan đến đặc tính của ngành.

Một ví dụ khác, ST Bách Linh cho rằng việc cơ quan quản lý xác định tính chất hành vi làm giả tài chính đối với công ty là sai; công ty không có động cơ lập báo cáo giả; do không thể xác nhận chính xác kỳ ghi nhận thuộc về các khoản chi phí liên quan, nên việc điều chỉnh để trích lập chi phí bán hàng nhiều hơn trong báo cáo thường niên năm 2023 và tiến hành xử lý phù hợp với quy định liên quan, thuộc trường hợp chủ động sửa sai; sai sót chủ quan nhỏ, tác động đến trật tự thị trường vốn ít; vì vậy không nên bị xử phạt hành chính. Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu cho biết: ST Bách Linh trước tiên đã trích lập chi phí bán hàng ít hơn, sau đó lại sử dụng việc trích lập chi phí bán hàng nhiều hơn để “cân bảng” cho phần chi phí bán hàng ít đã trích lập trước đó; điều này không phải là sửa chữa. Việc cơ quan xác định tính chất hành vi làm giả tài chính của công ty là chính xác. Công ty có lỗi chủ quan, gây ảnh hưởng xấu đến thị trường; theo quy định pháp luật, cần phải xử phạt hành chính.

ST Bách Linh cũng đưa ra các ý kiến như đã hết thời hiệu xử phạt hành chính, thủ tục xử phạt hành chính vi phạm pháp luật, v.v. Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu cho rằng: ngày kết thúc hành vi vi phạm công bố thông tin của ST Bách Linh cách ngày Cục Giám sát Chứng khoán tỉnh Quý Châu phát hiện chưa đến hai năm, không vượt quá thời hiệu xử phạt hành chính. Đồng thời, theo pháp luật, cơ quan tiến hành xử lý hành vi vi phạm công bố thông tin và quy định trái pháp luật của ST Bách Linh: tình tiết rõ ràng, chứng cứ đầy đủ; đã thực hiện thủ tục thông báo trước về xử phạt hành chính, tổ chức phiên điều trần, lắng nghe ý kiến trình bày và tranh luận của công ty cùng người đại diện; thủ tục xử phạt hành chính hợp pháp.

Tăng cường trách nhiệm của ủy ban kiểm toán

Ngăn ngừa làm giả tài chính cần mọi bên tận tâm, tận trách

Làm giả tài chính là một trong những hành vi vi phạm trái quy định được nhà đầu tư quan tâm nhất, căm ghét nhất và không thể dung thứ nhất. “Chỉ khi các bên cùng kính sợ pháp luật và kiên định tuân thủ quy định, mới có thể thúc đẩy thị trường vốn quay trở về cội nguồn ‘công khai, công bằng, chính trực’, đồng thời đưa thị trường vốn phát triển bền vững, lâu dài một cách khỏe mạnh.” Nhóm của luật sư Hoàng Giang Đông, đối tác của hãng luật Guohao, cho biết.

Đặc biệt trong những năm gần đây, khi ủy ban kiểm toán “tiếp nối” từ hội đồng giám sát, đảm nhận toàn diện các trách nhiệm cốt lõi như thẩm định thông tin tài chính, giám sát kiểm toán bên ngoài và bên trong, đánh giá kiểm soát nội bộ…, cấu trúc quản trị công ty niêm yết được tối ưu hơn, hệ thống giám sát hiệu quả hơn, và các “điểm chốt” giám sát được đẩy sớm hơn. Các bên kỳ vọng rằng ủy ban kiểm toán có thể đảm nhiệm tốt sự liên kết chức năng với tính chuyên nghiệp và tinh thần trách nhiệm cao; thông qua việc thực thi tận tâm, tận trách trong thực tiễn công việc, liên tục nâng cao hiệu quả giám sát, qua đó tạo bảo đảm vững chắc cho sự phát triển chất lượng cao của công ty niêm yết.

Đấu tranh và phòng ngừa làm giả tài chính trong thị trường vốn là việc không thể trì hoãn. Ngày 5/1, Ủy ban Chứng khoán đã tổ chức cuộc tọa đàm về thúc đẩy công việc liên bộ đối với hệ thống tổng hợp trừng phạt và phòng ngừa toàn diện hành vi làm giả tài chính trên thị trường vốn. Tại cuộc họp, nhận định rằng: việc xây dựng hệ thống tổng hợp trừng phạt và phòng ngừa hành vi làm giả tài chính trong thị trường vốn đã bước vào giai đoạn then chốt cần phải triển khai sâu rộng; vì vậy phải kiên trì định hướng theo vấn đề và tư duy hệ thống, đánh ra “đòn phủ đầu” tổng hợp trong trừng phạt và phòng ngừa.

Trong đó, vừa phải bám sát vào việc “những người then chốt” mất trách nhiệm, đồng thời cũng phải ngăn chặn “người gác cổng” thất thủ. Theo những người trong ngành, xét từ công tác truy cứu trách nhiệm trong các vụ án làm giả tài chính của công ty niêm yết bị cơ quan giám sát xử lý trong những năm gần đây, các tổ chức trung gian liên quan đến ST Bách Linh có lẽ khó thoát khỏi việc bị xử phạt.

Nguồn tin phong phú, phân tích chính xác—mọi thứ đều có trên Ứng dụng Sina Finance

Người phụ trách: Dương Hồng Bổ