Đối thoại với Đồng sáng lập và CEO toàn cầu của EBANX João Del Valle: Thị trường mới nổi định hình lại cốt lõi tiêu dùng, AI và stablecoin tiến hóa trật tự giao dịch

Mỗi Kinh phóng viên｜Tô Dĩnh Hạo    Mỗi Kinh biên tập｜Hoàng Thắng

Gần đến Thanh Minh, khí xuân đang đậm. Gần đây, tại một buổi trao đổi với giới truyền thông bên bờ sông Hoàng Phố, nền tảng thanh toán toàn cầu EBANX đã công bố báo cáo chiến lược hằng năm 《Beyond Borders 2026》，vẽ nên “bản đồ hàng hải” cho tương lai mười năm của thương mại số toàn cầu.

Trái ngược với việc ánh nhìn của toàn cầu vẫn tập trung vào các nền kinh tế phát triển truyền thống, báo cáo của EBANX dùng dữ liệu để phơi bày sự chuyển hướng sâu sắc của động cơ tăng trưởng thương mại số toàn cầu—các thị trường mới nổi đang trở thành nguồn động lực cốt lõi không thể tranh cãi.

Sau buổi họp, đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành toàn cầu João Del Valle của EBANX và Giám đốc sản phẩm toàn cầu kiêm Giám đốc khu vực Singapore Eduardo de Abreu đã nhận lời phỏng vấn riêng với phóng viên của 《Hằng Ngày Kinh Tế》.

Eduardo cho rằng, trong mười năm tới, sẽ có hơn 1 tỷ người tiêu dùng kỹ thuật số mới ra đời ở các thị trường mới nổi, nhưng sự “phân mảnh” của hệ sinh thái thanh toán cũng sẽ tồn tại song hành.

Bản chất của giao dịch đang âm thầm được tái định hình bởi sức mạnh công nghệ. 《Beyond Borders 2026》 chỉ ra rằng hai xu hướng đang cùng lúc thúc đẩy cuộc “cách mạng lặng thầm” này: Agentic AI (AI tác nhân) bắt đầu tiếp quản các quyết định mua sắm, tìm kiếm chủ động dần chuyển sang “AI làm thay”; đồng thời, ở các thị trường mới nổi trước biến động kinh tế, dù có nhiều vấn đề, các loại tiền mã hóa mà đại diện là stablecoin đang dần thoát khỏi trạng thái tài sản đầu cơ để trở thành một chiến lược sinh tồn—và đã là nhu cầu bắt buộc để bảo toàn giá trị tài sản.

“Những điều này đều báo hiệu rằng một trật tự giao dịch mới, mức độ tự động hóa cao, không cần thao tác và mang tính lưu chuyển toàn cầu đang được hình thành.” João cho biết trong cuộc phỏng vấn.

Đồng sáng lập kiêm Giám đốc điều hành toàn cầu EBANX João Del Valle (nguồn ảnh từ người được phỏng vấn)

Thị trường mới nổi thúc đẩy thập kỷ mới của tiêu dùng số toàn cầu,** hệ sinh thái thanh toán nghiêng về bản địa hóa**

Trong quan niệm truyền thống, tăng trưởng tiêu dùng toàn cầu thường được gắn với nhóm người thu nhập cao của các nền kinh tế phát triển. Nhưng báo cáo 《Beyond Borders 2026》 lại chỉ ra: “Thị trường mới nổi sẽ là động cơ tăng trưởng chính của toàn cầu trong thập kỷ tiếp theo.”

Dữ liệu dự báo mà lập luận này xây dựng còn lạc quan hơn—đến năm 2036, thị trường mới nổi sẽ có thêm hơn 1 tỷ người tiêu dùng, thúc đẩy quy mô người tiêu dùng toàn cầu tăng 32%, cao xa so với mức tăng chỉ 3% của các nền kinh tế phát triển. Trong đó, quy mô người tiêu dùng ở châu Phi Hạ Sahara, Đông Nam Á và Ấn Độ dự kiến lần lượt tăng vọt 70% và 52%; mức tăng chi tiêu tiêu dùng dự kiến lần lượt cao tới 122% và 147%, vượt xa con số 49% của khu vực châu Âu—Mỹ.

Báo cáo cũng tiết lộ một thay đổi mang tính cấu trúc quan trọng hơn: động lực cho làn sóng tăng trưởng này sẽ không còn chỉ là nhóm người có thu nhập cao theo nghĩa truyền thống. Ở nhiều thị trường mới nổi như Việt Nam, Ấn Độ, Nigeria, Kenya, Peru, Brazil…, nhóm tầng lớp trung lưu và trung lưu—thu nhập thấp đã trở thành những người đóng góp cốt lõi cho tiêu dùng trực tuyến.

Tại Việt Nam, tầng lớp trung lưu đóng góp tổng cộng 86% tiêu dùng trực tuyến; tại Ấn Độ, tầng lớp trung lưu đóng góp 72% tiêu dùng kỹ thuật số, phủ gần 700 triệu người.

Đồng thời, lực lượng tiêu dùng chủ lực cũng thể hiện rõ xu hướng trẻ hóa: tại Nigeria, Kenya, Philippines và nhiều nơi khác, người dùng trẻ dưới 30 tuổi dẫn dắt các lĩnh vực tiêu dùng tăng trưởng cao như game, truyền phát trực tuyến và giáo dục trực tuyến.

“Thay đổi cấu trúc tăng trưởng này quyết định trực tiếp sự biến đổi của phương thức thanh toán.” Eduardo nhấn mạnh trong cuộc phỏng vấn.

Dữ liệu báo cáo cho thấy tỷ lệ sở hữu thẻ tín dụng ở các thị trường mới nổi nhìn chung thấp hơn đáng kể so với mức 91% của các nước phát triển, như ở Philippines là 3%, Ấn Độ và Indonesia là 6%, Brazil là 44%. Mặt khác, ở các thị trường mới nổi khác nhau, phương thức thanh toán chủ đạo cũng không giống nhau: ở Ấn Độ là UPI (hệ thống thanh toán tức thời), ở Brazil là Pix (hệ thống thanh toán tức thời cấp quốc gia), tại Philippines là ví số… Những phương thức thanh toán nội địa hóa này chiếm ưu thế vững chắc trong hệ sinh thái.

Eduardo cho biết, do các phương thức thanh toán này có đặc điểm là nhanh, chi phí thấp và phổ cập, chúng được ứng dụng rộng rãi trong chuyển tiền cá nhân (P2P) và thanh toán thương mại điện tử, thúc đẩy tài chính phổ cập và tăng trưởng kinh tế số theo khu vực. Điều này cũng đồng nghĩa rằng nếu doanh nghiệp xuyên biên giới muốn nắm bắt nhóm “1 tỷ người tiêu dùng tiếp theo”, họ không thể chỉ dựa vào mạng thẻ tín dụng quốc tế; mà phải thỏa hiệp ở một mức độ nhất định với hệ sinh thái thanh toán nội địa đa dạng và phức tạp.

Năm 2012, chính là để giúp AliExpress thâm nhập thị trường Brazil thiếu thẻ tín dụng quốc tế, EBANX đã “phá vỡ thế bế tắc” thành công nhờ tích hợp Boleto (một phương thức thanh toán bằng chứng từ nội địa).

João cho biết, hiện tại các doanh nghiệp Trung Quốc đi ra nước ngoài từ giai đoạn đầu là Alibaba, đến nay là SHEIN, Temu, BYD, Didi, Meituan… đều liên tục mở rộng các thị trường như Mỹ Latinh; hiện nay gần như đều đã là các công ty đầu ngành trong các nhóm sản phẩm liên quan ở các thị trường như Brazil và Mexico, và phương thức thanh toán cũng đa dạng vô cùng, bao gồm thẻ tín dụng, các phương thức thanh toán số hóa như chuyển khoản giữa các tài khoản (như Pix) v.v.

Eduardo kết luận: “Kết nối hệ sinh thái thanh toán bản địa hóa giữa các thương nhân toàn cầu và thị trường mới nổi, để bất kể người tiêu dùng ở đâu cũng có thể mua hàng hóa và dịch vụ toàn cầu bằng cách quen thuộc và thuận tiện nhất của họ—đó là nền tảng của thương mại phổ cập trong kỷ nguyên số.”

**Sự tiến hóa của****giao dịch——**Trật tự mới của AI tác nhân và stablecoin

Nếu như việc tái cấu trúc hệ sinh thái thanh toán giải quyết vấn đề “làm thế nào để thanh toán”, thì sự tiến hóa của giao dịch đang nỗ lực giải quyết các vấn đề “ai đang trả tiền” và “trả tiền cho cái gì”.

Khi Agentic AI (AI tác nhân) bùng nổ, người tiêu dùng đang dần chuyển từ tìm kiếm chủ động sang “AI làm thay”. Dữ liệu khảo sát cho thấy hiện khoảng 10% người tiêu dùng đã bắt đầu quy trình mua sắm trực tuyến thông qua AI, trong khi 20% người tiêu dùng cho biết họ sẵn sàng để AI hoàn thành việc mua hàng.

Trong cuộc phỏng vấn, Eduardo cũng chia sẻ một dữ liệu mang tính dự báo—đến năm 2030, tối đa 30% doanh số giao dịch thương mại điện tử toàn cầu sẽ bị ảnh hưởng bởi Agentic AI. Đây rõ ràng là một khái niệm khá đảo lộn.

Trước đây, chúng ta quen với việc duyệt xem, so sánh giá và đặt hàng trên Amazon hoặc Taobao. Nhưng đến năm 2026, thương mại điện tử đã bắt đầu chuyển từ mua sắm theo kiểu “duyệt xem” sang “mua sắm theo hội thoại”. Người tiêu dùng có thể không cần mở trang web nữa; họ chỉ cần nói với AI: “Tôi cần một chiếc áo sơ mi phù hợp mặc vào mùa hè, ngân sách khoảng 100 nhân dân tệ.” AI tác nhân sẽ tự động hoàn tất toàn bộ quá trình từ tìm kiếm, so sánh giá, đặt hàng cho đến thanh toán.

Eduardo cho rằng điều này đối với thanh toán xuyên biên giới có nghĩa là “trải nghiệm thanh toán biến mất”: tương lai thanh toán sẽ là một loạt lệnh tự động do AI thực hiện ở hậu trường, AI kênh sẽ chọn tuyến đường thanh toán tối ưu theo cách thông minh, với hiệu suất cao nhất để thực hiện thanh toán—điều này có thể giúp trải nghiệm thanh toán tốt hơn, thay vì chỉ là khoảnh khắc người dùng bấm “xác nhận thanh toán”.

Nhưng đồng thời, điều này cũng tạo ra rủi ro mới. Như Eduardo lo ngại: “Nếu AI mua nhầm món đồ, trách nhiệm sẽ thuộc về ai?” Là người dùng, nền tảng hay nhà phát triển AI? Điều này đòi hỏi các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán xuyên biên giới không chỉ xử lý dòng tiền, mà còn phải có năng lực xử lý nhận diện ý định của AI, chống gian lận và xác định trách nhiệm.

Nếu Agentic AI đã giải quyết vấn đề “ai đang trả tiền”, thì phần còn lại cần xem xét là một vấn đề khác—“trả tiền cho cái gì”?

Trong các biểu đồ được thể hiện trong 《Beyond Borders 2026》, tiền kỹ thuật số tăng nhanh nhất ở các thị trường mới nổi. Ở các quốc gia như Brazil, Argentina, Thái Lan, Việt Nam, hơn 15% dân số nắm giữ tiền kỹ thuật số; trong khi ở Thổ Nhĩ Kỳ, tỷ lệ này gần 20%. Đồng thời, stablecoin đang dần trở thành cơ sở hạ tầng tài chính then chốt: ở Argentina, khoảng 20% dân số sử dụng tiền mã hóa, trong đó 90% là stablecoin.

Điều này cho thấy một mặt khác của các thị trường mới nổi: tính không ổn định của kinh tế vĩ mô. Ở các nước có lạm phát cao như Argentina, sức mua của tiền pháp định sụt giảm mạnh. Đối với người tiêu dùng địa phương, nắm giữ stablecoin trở thành một chiến lược sinh tồn—đã là nhu cầu bắt buộc để bảo toàn giá trị tài sản.

João chỉ ra trong cuộc phỏng vấn hai đặc điểm lớn của stablecoin: tốc độ và khả năng tiếp cận (tính dễ sử dụng). So với một số “khoảng trống” hạ tầng mạng tồn tại trong hệ thống SWIFT, stablecoin cung cấp tính thanh khoản toàn cầu gần như tức thời. Nhưng João cũng thẳng thắn thừa nhận rằng, hiện tại vẫn chưa có sự đồng thuận hoàn toàn về việc ai chính là chủ thể có chủ quyền đối với stablecoin tương ứng; cần các biện pháp quản lý dòng vốn, chống rửa tiền và quy định chống khủng bố để giúp mọi người sử dụng tiền mã hóa tốt hơn.

Đó là bản đồ/bản thiết kế mà 《Beyond Borders 2026》 phác họa, đồng thời đưa ra gợi ý cho doanh nghiệp xuyên biên giới—trong tương lai, có lẽ sẽ song hành giữa khoảng 1 tỷ người tiêu dùng mới ở các thị trường mới nổi với sự phân mảnh trong thanh toán; còn bước nhảy về công nghệ sẽ tái định hình bản chất của giao dịch. Đối với các doanh nghiệp Trung Quốc đi ra nước ngoài, hiểu rõ những điều này đồng nghĩa với việc nắm được tấm vé vào “thập kỷ vàng” tiêu dùng tiếp theo.

Nguồn ảnh bìa: cung cấp bởi người được phỏng vấn