Cảnh giác với cái bẫy “bảo hiểm Hồng Kông lợi nhuận cao” trên các nền tảng mạng xã hội, quảng cáo lợi nhuận hàng năm 6% tiềm ẩn nhiều rủi ro

Hỏi AI · Cam kết lợi suất 6% của bảo hiểm Hồng Kông ẩn sau những “bẫy” đầu tư nào?

Đài Phát thanh Trung ương, trang thông tin Bắc Kinh, ngày 24 tháng 3 đưa tin (phóng viên Vương Anh) Theo chương trình “Thiên Hạ Tài Kinh” của Kinh tế chi của Đài Truyền hình và Phát thanh Trung ương, thời gian gần đây, nếu bạn thường xuyên lướt các nền tảng mạng xã hội, nhiều người sẽ bắt gặp một nhóm các blogger tài chính có phong cách hình ảnh tinh xảo: bằng cách đội lên bằng cấp từ những trường danh tiếng hàng đầu, làm việc trong tòa nhà văn phòng ở Trung Hoàn, Hồng Kông, trông như một tinh anh quản lý tài sản chuyên nghiệp; họ nói chuyện về tài chính, giảng giải cấu hình, và lời nói thì nào là giới thiệu “công cụ tài chính” cam kết lợi suất “bắt đầu từ 6%/năm”, tự xưng an toàn gốc, kiếm lời khi nằm yên dài hạn. Nhưng phần lợi suất cao nhìn có vẻ hấp dẫn này rốt cuộc có phải là cơ hội tài sản đáng tin cậy, hay là cái bẫy marketing được đóng gói công phu?

“Lợi suất 6% của bảo hiểm chia cổ tức Hồng Kông là hoàn toàn phù hợp với logic. Bản chất của bảo hiểm Hồng Kông là một tổ hợp đầu tư siêu cấp, dùng trái phiếu Mỹ và cổ phiếu Mỹ làm tài sản cơ sở, tìm kiếm các hạng mục đầu tư chất lượng tốt trên phạm vi toàn cầu để phân tán đầu tư…”

Đây là nguyên văn một blogger mạng giải thích logic sản phẩm cho người theo dõi. Và trên một nền tảng khác, một blogger lại mô tả còn thẳng thừng hơn: “Tôi dám nói đây là loại bảo hiểm Hồng Kông ‘làm gắt’ nhất hiện nay, hoàn vốn cực nhanh, đóng tiền xong năm sau là hoàn vốn. Lợi suất nghịch thiên, lãi kép trong 15 năm lên đến 6%, dẫn đầu toàn ngành theo kiểu ‘tách rời vách đá’, hơn nữa việc nhận tiền cũng rất linh hoạt…”

Nghe những lời giới thiệu như vậy, không ít nhà đầu tư khao khát tăng trưởng tài sản cũng khó tránh khỏi rung động. Trong các video này, các blogger thường lấy chiêu bài “phân bổ tài sản” để đóng gói một nhóm sản phẩm bảo hiểm cụ thể của Hồng Kông thành “một lựa chọn thay thế hoàn hảo” cho tiền gửi lãi cao. Chuyên gia trong ngành là 桂浩明 khi được phỏng vấn đã trước hết giúp chúng ta phân loại các sản phẩm bảo hiểm của Hồng Kông.

“Trong các sản phẩm quản lý tài chính dưới hình thức bảo hiểm ở Hồng Kông, có rất nhiều công ty bảo hiểm phát hành sản phẩm quản lý tài chính; nhìn chung chia làm hai loại—một là thuần bảo hiểm, chỉ cung cấp bảo hiểm cho bệnh tật, hoặc bảo hiểm cho phương tiện giao thông đường bộ, tài sản…; và loại còn lại là bảo hiểm kèm đầu tư, bản thân nó thuộc sản phẩm đầu tư nhưng lại kèm một phần chức năng bảo hiểm, thuộc nhóm quản lý tài chính bằng bảo hiểm.” 桂浩明 nói.

Vậy, với những câu quảng bá “đóng tiền xong năm sau hoàn vốn”, giữa lời nói của các blogger và sản phẩm bảo hiểm Hồng Kông thực tế, khoảng cách chênh lệch rốt cuộc lớn đến mức nào?

桂浩明 cho biết: “Thứ nhất, đối với thị trường trong nước của chúng tôi, việc dòng vốn ra nước ngoài để đầu tư ra thị trường nước ngoài có quy định rất chặt chẽ. Người trong nước có thể ra nước ngoài mua sản phẩm quản lý tài chính, sản phẩm thuần bảo hiểm là có thể mua, nhưng không được mua bảo hiểm có tính chất đầu tư, tức là bảo hiểm mang tính quản lý tài chính bị cấm; đối với một sản phẩm bảo hiểm đơn lẻ thì hạn mức khoảng 5000 nhân dân tệ. Thứ hai, tuy các sản phẩm này nói rằng lợi suất cao, nhưng nó gắn kèm rất nhiều điều kiện. Nếu không nhìn rõ tất cả, thì khi cần hiện thực hóa lợi suất, thực tế sẽ không nhận được lợi suất. Ngoài ra, có một số công ty bảo hiểm nhỏ, quy mô phát hành sản phẩm bản thân cũng không lớn, năng lực bồi thường cũng có hạn, nên sau khi tham gia có thể vẫn tồn tại một số rủi ro về tính thanh khoản.”

Ngoài rào cản tuân thủ cao, cái gọi là “lợi suất ổn định 6%” cũng tồn tại một hiểu lầm nhận thức rất lớn. Những mô tả trong miệng blogger như “tài sản cơ sở chất lượng cao” và “hoàn vốn cực nhanh” đang che giấu cấu trúc tài chính phức tạp. 桂浩明 cho rằng, đằng sau lợi suất cao thường là các hạng mục đầu tư rủi ro cao.

“Trong bối cảnh lãi suất tiền gửi rất thấp, nếu một sản phẩm đơn lẻ có lợi suất rất cao thì chắc chắn có thiết kế cấu trúc đặc biệt. Dù đó là một sản phẩm hợp规 hợp pháp, thì về lợi suất, về cấu thành sản phẩm đầu tư, về quản lý thanh khoản và đặc trưng rủi ro… cũng khác với cách chúng ta thường hiểu. Ví dụ như đối tượng đầu tư của nó có thể là một số sản phẩm như hợp đồng tương lai, quyền chọn; một số loại có nét tương tự như các sản phẩm kiểu ‘thu nhập cố định +’ ở chỗ chúng tôi. Không thể nói các sản phẩm này có rủi ro cực lớn, nhưng để đảm bảo khả năng đạt 6% thì lại không phải là rất cao.” 桂浩明 nói.

Đối với nhà đầu tư cá nhân phổ thông, ngoài phần “pha loãng” trong bản thân lợi suất, các khoản đầu tư xuyên biên giới này còn ẩn giấu những rủi ro dễ bị bỏ qua nào?

桂浩明 phân tích: “Thị trường Hồng Kông và bất kỳ thị trường nào khác đều cần chú ý, thứ nhất là rủi ro dòng vốn ra nước ngoài—liệu sản phẩm có thể ‘ra được’ không? tiền có thể ‘ra được’ không? Thứ hai là rủi ro bản thân sản phẩm—liệu đã hiểu được tính hợp pháp của công ty đó chưa? việc đăng ký sản phẩm có chuẩn mực không? Hiện tại hệ thống giám quản giữa Hồng Kông và đại lục vẫn có sự khác biệt. Thứ ba là rủi ro về bản chất nội hàm của cấu trúc sản phẩm—chỉ khi hiểu rõ được các rủi ro này và có thể loại trừ một cách hiệu quả thì mới nên tham gia.”