Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc ban hành "Hướng dẫn về chỉ số so sánh hiệu quả quỹ đầu tư chứng khoán huy động công khai"

Ngày 23 tháng 1, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Trung Quốc (CSRC) đã ban hành “Hướng dẫn về điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán công khai mở” (“Public Offering Securities Investment Fund Performance Benchmark Guidelines”).

Để thực hiện “Kế hoạch hành động thúc đẩy phát triển chất lượng cao của các quỹ công khai”, lấy nhà đầu tư làm trung tâm, chuẩn hóa việc lựa chọn và sử dụng điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động của quỹ công khai, đồng thời phát huy một cách thiết thực vai trò của điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động trong việc thể hiện phong cách đầu tư của sản phẩm, ràng buộc đầu tư và đo lường hiệu quả hoạt động, cũng như nhằm thúc đẩy công ty quản lý quỹ hoàn thiện kiểm soát nội bộ và cơ chế quản lý, bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư, CSRC đã ban hành “Hướng dẫn về điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động của quỹ đầu tư chứng khoán công khai mở” (sau đây gọi là “Hướng dẫn”), có hiệu lực thi hành từ ngày 1 tháng 3 năm 2026.

“Hướng dẫn” gồm 6 chương và 21 điều, nội dung chính bao gồm: Thứ nhất, làm nổi bật vai trò biểu trưng của điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động, nhấn mạnh tính nghiêm túc và ổn định trong việc sử dụng điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động. Xác định rằng điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động phải phù hợp với các yếu tố cốt lõi và phong cách đầu tư của sản phẩm đã thỏa thuận trong hợp đồng quỹ; một khi đã được lựa chọn thì không được tùy tiện thay đổi. Thứ hai, tăng cường kiểm soát nội bộ và quản lý của công ty quản lý quỹ. Xác định rằng điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động phải do ban quản lý công ty quyết định; công ty quản lý quỹ cần xây dựng và hoàn thiện cơ chế kiểm soát nội bộ và hệ thống quản lý, tăng cường quản lý liên tục đối với sự ổn định của phong cách đầu tư của người quản lý quỹ và các sản phẩm quỹ. Thứ ba, tăng cường ràng buộc bên ngoài đối với điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động. Xác định rõ trách nhiệm giám sát của ngân hàng giám sát quỹ; chuẩn hóa các hành vi của tổ chức phân phối quỹ và tổ chức đánh giá quỹ đối với việc trưng bày, ứng dụng điểm chuẩn so sánh hiệu quả hoạt động; yêu cầu công ty quản lý quỹ và tổ chức phân phối quỹ thực hiện tốt công tác giáo dục nhà đầu tư, v.v. Thứ tư, giám sát nghiêm ngặt. CSRC và các cơ quan phái ra theo pháp luật xử lý các hành vi vi phạm quy định pháp luật của công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát quỹ, tổ chức phân phối quỹ, tổ chức đánh giá quỹ và người hành nghề.

(CSRC)

(Biên tập: Hứa Nan Nan)

Từ khóa: