Bảo hiểm Trung Quốc: lợi nhuận ròng tăng 19% so với cùng kỳ, đầu tư vào AI năm nay gấp đôi

Dữ liệu từ báo cáo tài chính cho thấy: Giá trị kinh doanh bảo hiểm mới của Ping An Thái Bảo đạt 18.609 tỷ nhân dân tệ, tăng 40,1%; tỷ lệ giá trị kinh doanh bảo hiểm mới là 19,8%, tăng 3,2 điểm % so với cùng kỳ.

Biên soạn | Phóng viên 《Tài Chính》 Dương Nhuệ

Biên tập | Viên Mãn

Ngày 27 tháng 3, Công ty TNHH Bảo hiểm Thái Bình Dương Trung Quốc (Tập đoàn) (sau đây gọi là “Trung Quốc Thái Bảo”, 601601.SH; 2601.HK) công bố báo cáo thường niên năm 2025.

Theo dữ liệu từ báo cáo thường niên, năm 2025, Trung Quốc Thái Bảo đạt tổng thu nhập hoạt động 4.351,56 tỷ nhân dân tệ, tăng 7,7%; trong đó thu nhập từ dịch vụ bảo hiểm 2.889,10 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,4%; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông 535,05 tỷ nhân dân tệ, tăng 19%; thu nhập từ dịch vụ bảo hiểm 2.889,10 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,4%; đạt tổng thu nhập đầu tư 1.416,34 tỷ nhân dân tệ, tăng 17,6%; tỷ suất tổng thu nhập đầu tư là 5,7%, tăng 0,1 điểm % so với cùng kỳ.

Báo cáo thường niên cho biết, căn cứ theo doanh thu phí bảo hiểm gốc của năm 2025, Thái Bảo Nhân Thọ và Thái Bảo Tài Sản lần lượt là công ty bảo hiểm nhân thọ lớn thứ ba và công ty bảo hiểm tài sản lớn thứ ba tại Trung Quốc.

Năm 2026 là năm kỷ niệm 35 năm thành lập Trung Quốc Thái Bảo. Chủ tịch Trung Quốc Thái Bảo, ông Phó Phàm, tại cuộc họp về kết quả kinh doanh cho biết: “Ngành bảo hiểm Trung Quốc đang ở giai đoạn then chốt, vừa có cơ hội chiến lược vừa có thách thức; năm nay sẽ tiếp tục đi sâu cải cách, thúc đẩy chuyển đổi nối tiếp giữa động lực cũ và mới, tập trung triển khai ba chiến lược lớn về ‘Chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão toàn diện (đại Khang dưỡng)’, quốc tế hóa và ‘Trí tuệ nhân tạo+’.”

Đối với “Trí tuệ nhân tạo+” trong ba chiến lược, Phó Tổng giám đốc Trung Quốc Thái Bảo, ông Dư Binh, tiết lộ: Trung Quốc Thái Bảo đang tích cực triển khai trí tuệ nhân tạo, trong những năm gần đây liên tục tăng mức đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Năm nay, mức đầu tư của Trung Quốc Thái Bảo cho AI cao gấp đôi so với năm ngoái. Theo mục tiêu kế hoạch, trong hai năm tới, ngân sách đầu tư AI của Thái Bảo sẽ có tốc độ tăng trưởng kép không thấp hơn 40%.

Giá trị kinh doanh bảo hiểm nhân thọ mới tăng hơn 40%

Xét từ mảng kinh doanh phía bên nợ (bảo hiểm), năm 2025, Thái Bảo Nhân Thọ đạt phí bảo hiểm theo quy mô 2.958,55 tỷ nhân dân tệ, tăng 12,7%. Lợi nhuận ròng đạt 421,65 tỷ nhân dân tệ, tăng 17,7%; lợi nhuận hoạt động đạt 289,16 tỷ nhân dân tệ, tăng 4,8%.

Điểm đáng chú ý là: Giá trị kinh doanh bảo hiểm mới của Thái Bảo Nhân Thọ đạt 18.609 tỷ nhân dân tệ, tăng 40,1%; tỷ lệ giá trị kinh doanh bảo hiểm mới là 19,8%, tăng 3,2 điểm % so với cùng kỳ.

Xét theo kênh phân phối, kênh ngân hàng-bảo hiểm (bancassurance) trở thành “đội chủ lực” cho đơn hàng mới. Ở kênh bancassurance, năm 2025, Thái Bảo Nhân Thọ đạt phí bảo hiểm theo quy mô 616,18 tỷ nhân dân tệ, tăng 46,4%; trong đó phí bảo hiểm theo quy mô nộp một lần/ kỳ nộp bảo hiểm mới (new policy/first premium) là 169,56 tỷ nhân dân tệ, tăng 43,2%. Ở kênh đại lý, kênh đại lý của Thái Bảo Nhân Thọ đạt phí bảo hiểm theo quy mô 2.116,06 tỷ nhân dân tệ, tăng 4,5%.

Xét theo tốc độ tăng trưởng phí bảo hiểm theo quy mô của sản phẩm: bảo hiểm chia lợi nhuận đạt 611,87 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,1%; trong đó phí bảo hiểm theo quy mô nộp trong kỳ bảo hiểm mới (new policy/first premium) là 221,56 tỷ nhân dân tệ, tăng 806,9%. Xét theo cơ cấu sản phẩm, tỷ trọng bảo hiểm chia lợi nhuận trong phí bảo hiểm theo quy mô kỳ nộp mới đã tăng lên hơn một nửa.

Đối với nghiệp vụ bảo hiểm tài sản, năm 2025, Thái Bảo Tài Sản đạt doanh thu phí bảo hiểm gốc 2.014,99 tỷ nhân dân tệ, tăng 0,1%; thu nhập từ dịch vụ bảo hiểm đạt 1.971,91 tỷ nhân dân tệ, tăng 3,0%. Lợi nhuận nhận bảo hiểm (underwriting profit) đạt 48,36 tỷ nhân dân tệ, tăng 81,0%. Về mảng bảo hiểm xe năng lượng mới được thị trường đặc biệt quan tâm, ông Trần Huy, Tổng giám đốc Thái Bảo Tài Sản, cho biết: nghiệp vụ xe năng lượng mới cho xe gia đình hiện đã bước vào một giai đoạn lợi nhuận ổn định; về tình hình kinh doanh trong tương lai, dự kiến hiệu ứng thay thế của xe năng lượng mới vẫn sẽ tiếp tục duy trì liên tục. Ông tiết lộ rằng, năm 2025, doanh thu phí bảo hiểm xe năng lượng mới của Thái Bảo Tài Sản đạt 250,17 tỷ nhân dân tệ, chiếm 22,6% trong toàn bộ mảng bảo hiểm xe cộ, tăng 5,6 điểm % so với cùng kỳ.

Về kế hoạch phát triển tiếp theo của bảo hiểm xe năng lượng mới, ông Trần Huy cũng cho biết: trong tương lai công ty sẽ tối ưu hóa chi phí và nâng cao hiệu suất hơn nữa thông qua việc xây dựng hệ sinh thái theo “toàn bộ vòng đời”. Trọng điểm ở hai phương diện: một là nâng cao hiệu suất vận hành; hai là quản lý ở khâu bồi thường. Ngoài ra, khi nói về việc phục vụ các hãng xe xuất khẩu ra nước ngoài, ông Trần Huy cho biết: nhìn sang năm mới, công ty sẽ bám theo xu hướng phát triển ra nước ngoài của các hãng xe Trung Quốc, tiếp tục đi sâu hợp tác với các hãng xe để đẩy nhanh việc định hình và triển khai mô hình kinh doanh. Hiện tại, Trung Quốc Thái Bảo đã tích lũy cung cấp bảo hiểm cho hơn 20.000 xe năng lượng mới xuất khẩu của Trung Quốc tại Thái Lan.

Tỷ trọng tài sản tài chính thuộc nhóm vốn cổ phần 16,7%

Xét mảng đầu tư: đến cuối năm 2025, tổng tài sản quản lý của Tập đoàn Trung Quốc Thái Bảo đạt 38.910,33 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,8% so với cuối năm trước; trong đó tài sản đầu tư của tập đoàn đạt 30.399,87 tỷ nhân dân tệ, tăng 11,2% so với cuối năm trước; tài sản quản lý của bên thứ ba đạt 8.510,46 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,3%.

Năm 2025, Trung Quốc Thái Bảo đạt lợi nhuận đầu tư ròng 851,99 tỷ nhân dân tệ, tăng 2,9%; tỷ suất lợi nhuận đầu tư ròng là 3,4%, giảm 0,4 điểm % so với cùng kỳ; tổng thu nhập đầu tư đạt 1.416,34 tỷ nhân dân tệ, tăng 17,6%; tỷ suất tổng thu nhập đầu tư là 5,7%, tăng 0,1 điểm % so với cùng kỳ; tỷ suất lợi nhuận đầu tư tổng hợp là 6,1%, cùng tăng 0,1 điểm % so với cùng kỳ.

Xét theo cơ cấu phân bổ tài sản đầu tư: năm 2025, Trung Quốc Thái Bảo tăng thêm phân bổ vào trái phiếu và các quyền lợi cốt lõi (core equities), đồng thời giảm phân bổ cho tài sản phi tiêu chuẩn (non-standard assets). Tính đến cuối tháng 12/2025, đầu tư trái phiếu của công ty chiếm 61,0% trong tổng tài sản đầu tư, tăng 0,9 điểm % so với cuối năm trước; trong đó trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương, và trái phiếu tài chính theo chính sách chiếm 46,1% trong tổng tài sản đầu tư.

Tài sản tài chính thuộc nhóm vốn cổ phần chiếm 16,7% trong tổng tài sản đầu tư; trong đó cổ phiếu và quỹ đầu tư theo hình thức vốn chủ chiếm 13,4%, tăng 2,2 điểm % so với cuối năm trước.

Về việc tỷ trọng đầu tư vào nhóm vốn cổ phần của quỹ bảo hiểm nhìn chung có mức tăng rõ rệt trong năm 2025, và liệu tỷ trọng vốn cổ phần của Trung Quốc Thái Bảo có thấp hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành hay không, Phó Tổng giám đốc, Giám đốc đầu tư cấp cao kiêm người phụ trách tài chính của Trung Quốc Thái Bảo, ông Tô Cương, đã trả lời rằng: sự khác biệt về tỷ lệ đầu tư vào vốn cổ phần phản ánh chiến lược phân bổ tài sản của công ty, có thể giúp công ty có khả năng kiểm soát sụt giảm (drawdown) tốt hơn. So với các doanh nghiệp cùng ngành chính, Trung Quốc Thái Bảo với tỷ trọng quyền lợi cốt lõi ổn định hơn đã đạt lợi nhuận đầu tư cao hơn mức trung bình của ngành theo cùng chuẩn so sánh. Đồng thời, xét đến khả năng kiểm soát sụt giảm tốt hơn, có thể đạt hiệu quả tốt hơn trong việc cung cấp lợi nhuận dài hạn sau khi điều chỉnh theo rủi ro.

Tô Cương cũng nhấn mạnh: trong môi trường lãi suất thấp, trong phạm vi mức chịu đựng rủi ro của công ty, Trung Quốc Thái Bảo sẽ tăng thêm phân bổ vào tài sản vốn cổ phần một cách phù hợp; đồng thời tích cực nắm bắt các cơ hội mang tính cơ cấu của thị trường.

Thúc đẩy đại Khang dưỡng, quốc tế hóa và “Trí tuệ nhân tạo+”

Bước vào giai đoạn chuyển đổi “nước sâu”, Tổng giám đốc Trung Quốc Thái Bảo Triệu Vĩnh Cương cho biết: năm 2026 sẽ tiếp tục thúc đẩy ba chiến lược lớn là đại Khang dưỡng, quốc tế hóa và Trí tuệ nhân tạo+, cụ thể là phát triển mạnh bảo hiểm sức khỏe thương mại và tài chính hưu trí, đạt tăng trưởng ổn định về quy mô phí bảo hiểm và quỹ hưu trí trong mảng bảo hiểm sức khỏe. Dịch vụ chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão cũng cần phát huy năng lực hỗ trợ hiệu quả cho phát triển hoạt động chính; đồng thời cũng cần tăng dần ổn định tỷ trọng doanh thu phí ở nước ngoài, tối ưu hóa phân bổ tài sản hải ngoại, nhằm đạt tình hình thị phần tại các cơ cấu ở Hồng Kông ổn định và tăng lên. Ngoài ra, cần đẩy nhanh việc ứng dụng quy mô hóa trí tuệ nhân tạo, xây dựng hệ thống tri thức và nền tảng quản lý cấp doanh nghiệp, thúc đẩy đổi mới công nghệ chuyển từ mô hình “đơn lẻ” sang mô hình “hệ sinh thái”.

Ở mảng dịch vụ phục hồi chức năng, Trung Quốc Thái Bảo tiếp tục làm phong phú nguồn cung dịch vụ chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão. Bố cục “Thái Bảo Gia Viên” triển khai 13 thành phố với 15 khuôn viên; số người cao tuổi đang sinh sống tại chỗ hơn 3.000 người. Bệnh viện “Nguyên Thân Phục Hồi” đã khai trương tại hai nơi là Hạ Môn và Tế Nam, phủ dịch vụ chăm sóc sức khỏe và dưỡng lão lũy kế cho hơn 12 triệu khách hàng.

Một điểm đáng chú ý khác là Trung Quốc Thái Bảo đang liên tục gia tăng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo. Ông Dư Binh cho biết: “Trí tuệ nhân tạo+” cũng là một trong ba chiến lược lớn trong tương lai của Trung Quốc Thái Bảo. Công ty cũng xây dựng bản thiết kế chiến lược “633”. Trước hết vẫn tập trung vào sáu lĩnh vực cốt lõi, đẩy nhanh hiệu quả triển khai ứng dụng theo bối cảnh; chủ yếu bao gồm: tăng cường năng lực cho đội ngũ marketing; tích hợp toàn diện vào quản lý vận hành; tái thiết lập hệ thống kinh doanh khách hàng; hộ tống rủi ro phát sinh mang tính đồng hành với ngành (industrie spinoff) ; mở rộng biên giới năng lực đầu tư; và tăng cường năng lực giảm tổn thất do rủi ro và tuân thủ.

Năm 2025, Trung Quốc Thái Bảo đã bước đầu xây dựng hạ tầng AI cấp doanh nghiệp, đưa vào 50 mô hình nền tảng cơ bản; số lần gọi mô hình nền tảng đạt 270 triệu lần; đã ra mắt 129 ứng dụng bao phủ 13 bối cảnh nghiệp vụ bảo hiểm cốt lõi; phục vụ 18.000 nhân viên nghiệp vụ nội bộ và 150.000 nhân viên kinh doanh đại lý.

Ông Dư Binh nhấn mạnh: trong năm nay, sau khi “giải mã chiến lược”, công ty đã làm rõ các biện pháp, mục tiêu triển khai và danh sách hạng mục dự án. Danh sách dự án “AI+” của Trung Quốc Thái Bảo bao gồm 5 nhóm lớn và hơn 30 dự án, như các hạng mục thuộc chiến lược của tập đoàn, các hạng mục đổi mới ươm tạo của tập đoàn, các hạng mục thuộc chiến lược của công ty con. Trong vài năm tới, Trung Quốc Thái Bảo sẽ hướng đến tầm nhìn chung: trở thành đơn vị dẫn đầu trong ứng dụng AI của ngành bảo hiểm, tập trung vào phát triển chất lượng cao do AI dẫn dắt; theo quyết tâm “cả một bản thiết kế làm đến cùng”, đạt được mục tiêu kỳ vọng.

Biên tập | Trương Sinh Đinh

Nhiều tin tức lớn, phân tích chính xác, có tại ứng dụng Sina Finance