Quy mô phát hành mới của quỹ tháng 3 vượt 1000 tỷ, các sản phẩm "công nghệ cứng" trở thành lực lượng chủ đạo

Báo Chứng khoán Thời báo, phóng viên Vương Minh Hồng

“Chỉ số ‘hàm lượng khoa học công nghệ’” trên thị trường phát hành quỹ đại chúng trong tháng 3 vẫn đang tăng. Dưới tác động đồng thời của nhiều yếu tố như dòng行情 mang tính cấu trúc do cổ phiếu công nghệ dẫn dắt, các quỹ chủ đề liên quan dẫn đầu về hiệu quả; cùng việc cơ quan giám quản tập trung phê duyệt sản phẩm mới, v.v., các quỹ chủ đề “công nghệ cứng” đại diện bởi trí tuệ nhân tạo (AI), năng lượng mới và công nghệ thông tin đã trở thành mạch chính tuyệt đối của việc phát hành quỹ trong tháng 3. Từ chuỗi ngành pin đến các công ty công nghệ đầu tàu ở Hồng Kông, từ công cụ theo chỉ số đến quản lý chủ động, một loạt sản phẩm chủ đề công nghệ do các nhà quản lý quỹ giàu kinh nghiệm dẫn dắt đã lần lượt ra mắt dày đặc.

Dữ liệu của Wind cho thấy, tính đến ngày 29/3, nhiều quỹ chủ đề “công nghệ cứng” dạng quản lý chủ động có kết quả nổi bật kể từ đầu năm. Ví dụ, lợi suất của Quỹ A 广发 Tầm nhìn Sáng suốt 55,30%, tạm thời đứng ở nhóm dẫn đầu toàn thị trường; quỹ này chủ yếu đầu tư vào các lĩnh vực công nghệ cứng như bán dẫn, trí tuệ nhân tạo, 5G, điện tử tiêu dùng, v.v., và danh mục đầu tư bao phủ toàn bộ chuỗi công nghiệp từ thiết kế chip đến ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Quỹ chủ đề trí tuệ nhân tạo cũng mạnh mẽ tương tự: ví dụ, lợi suất của Quỹ A Quản lý tài sản An Bảo Kỳ Lợi Kinh tế số (Số hóa) 40,47%; lợi suất của Quỹ A Tín Áo Lựa chọn Ưu tiên ngành trong 1 năm có giữ, Quỹ A An Thịnh Ngân Hoa Kinh tế số, Quỹ A Hóa Thương Chi Viễn Phúc báo, Quỹ A An Bảo Kỳ Lợi Sản nghiệp cốt lõi… đều vượt quá 27%.

Xét tình hình huy động của quỹ mới, từ tháng 3 đến nay thị trường phát hành quỹ nhìn chung khá sôi động. Dữ liệu của Wind cho thấy, tính đến ngày 29/3, số lượng quỹ mới thành lập trong cả tháng đạt 139 quỹ, quy mô huy động tổng cộng khoảng 1098,83 tỷ nhân dân tệ. Trong bối cảnh thị trường mở rộng quy mô tổng thể, “công nghệ cứng” là mạch chính xuyên suốt tháng 3. Theo thống kê, từ tháng 3 đến nay, số lượng các sản phẩm đã thành lập và tập trung rõ ràng vào lĩnh vực công nghệ (bao gồm trí tuệ nhân tạo, chip, năng lượng mới, phần mềm, v.v.) vượt quá 20 sản phẩm, cho thấy dòng vốn tập trung bố trí vào “đường đua” đổi mới công nghệ.

Ngoài ra, trong bối cảnh nhu cầu đối với tính chắc chắn của thị trường tăng lên, các sản phẩm quỹ hướng tới mục tiêu “ổn định” trở thành trụ cột của việc phát hành quỹ trong tháng 3. Trong top 10 quỹ theo quy mô phát hành, có nhiều sản phẩm neo theo chiến lược “lợi nhuận ổn định”.

Cụ thể, các sản phẩm FOF (quỹ trong quỹ) thuộc nhóm hỗn hợp được đặc biệt quan tâm. Quy mô phát hành Quỹ FOF Trung Âu Yngxin Ổn định 6 tháng giữ A do Quỹ Trung Âu phát hành đạt 5,125 tỷ nhân dân tệ; các quỹ FOF như Quỹ A Như Ý Dưỡng Trạch 6 tháng giữ của 易方达, Quỹ A Trí Doanh Tối ưu 6 tháng giữ của 招商… đều có quy mô phát hành vượt 3 tỷ nhân dân tệ. Ngoài ra, các sản phẩm theo chiến lược “Thu nhập cố định +” cũng đạt thành tích phát hành ấn tượng. Ví dụ: Quy mô huy động của Quỹ A Nam Phương Dật Hưởng Ổn định Gia Lợi đạt 4,988 tỷ nhân dân tệ; Quỹ A Thiên Hồng Hoằng Hoa đạt 4,087 tỷ nhân dân tệ.

Đáng chú ý, Ủy ban Chứng giám sát Chứng khoán Trung Quốc gần đây đã tập trung phê chuẩn 15 quỹ chủ đề “công nghệ cứng”. Các sản phẩm tập trung vào hướng tăng trưởng của công nghệ cốt lõi và các ngành công nghiệp mới mang tính chiến lược, bao gồm 7 quỹ bị động bám theo chỉ số trí tuệ nhân tạo CSI/CS Securities Kechuang Chuangye và 8 quỹ chủ động lấy chỉ số tổng hợp các ngành chiến lược mới của Trung Quốc làm chuẩn. Sau khi được phê duyệt, các quỹ “công nghệ cứng” này nhanh chóng bước vào giai đoạn phát hành. Quỹ Chỉ số Trí tuệ nhân tạo Ngân hàng kép Sáng tạo của Trung hàng (中银双创人工智能指数基金) và Quỹ Chỉ số Trí tuệ nhân tạo Sáng tạo kép Hưng Ngân (兴银双创人工智能指数基金) là những quỹ đầu tiên khởi động phát hành, lần lượt bắt đầu huy động vào ngày 23/3 và 27/3.

Trong số các quỹ đang huy động, pin và sản xuất năng lượng mới vẫn là các hướng trọng điểm. Quỹ Thiên Hà (银河基金) với Quỹ A Chỉ số chủ đề Pin Ngân Hà (银河中证电池主题指数A) và Quỹ Bành Hoa (鹏华基金) với Quỹ ETF chủ đề Pin CSI/CS Bành Hoa (鹏华中证电池主题ETF) đều đã khởi động phát hành, bao phủ chính xác chuỗi ngành pin. Ngoài ra, các sản phẩm do Quỹ Hoa Hạ (华夏基金) phát hành như Quỹ ETF Thiết bị gia dụng (华夏中证全指家用电器ETF) và các sản phẩm do Quỹ Thái Tể Hưng (华泰柏瑞基金) phát hành như Quỹ A Tăng cường Chỉ số Toàn bộ CSI/CS (华泰柏瑞中证全指指数增强A)… cũng đang cung cấp công cụ phân bổ liên quan cho nhà đầu tư theo các hướng như thiết bị gia dụng thông minh, nâng cấp công nghiệp.

Công nghệ thông tin cũng là một hướng quan trọng cho việc phát hành quỹ mới “công nghệ cứng” gần đây. Quỹ Bành Hoa và Quỹ Hoa Hạ đều ra mắt các sản phẩm ETF bám theo Chỉ số tổng hợp công nghệ thông tin các cổ phiếu niêm yết thông qua kênh Hong Kong (中证港股通信息技术综合指数), lần lượt là Quỹ ETF Tổng hợp Công nghệ Thông tin Hong Kong Connect của Bành Hoa (鹏华中证港股通信息技术综合ETF) và Quỹ ETF Tổng hợp Công nghệ Thông tin Hong Kong Connect của Hoa Hạ (华夏中证港股通信息技术综合ETF), giúp nhà đầu tư phân bổ cho các công ty công nghệ đầu tàu trên thị trường Hồng Kông một cách thuận tiện. Quỹ Đồng Tư (汇添富基金) cũng phát hành Quỹ ETF chủ đề Y tế Hong Kong Connect CSI/CS của Đồng Tư (汇添富中证港股通医疗主题ETF); dù chủ đề là y tế, nhưng công nghệ sinh học như một cấu phần quan trọng của “công nghệ cứng” cũng thể hiện sự chú trọng tới đổi mới công nghệ.

Ngoài ra, trong số các quỹ chủ đề “công nghệ cứng” phát hành từ tháng 3 đến nay, nhiều công ty đã cử các nhà quản lý quỹ giàu kinh nghiệm để quản lý sản phẩm. Ví dụ: Quỹ Trung Ngân (中银基金) ra mắt Quỹ A Chỉ số Trí tuệ nhân tạo Kechuang Chuangye của Trung Ngân (中银中证科创创业人工智能指数A), do nhà quản lý quỹ Lý Niệm (李念) quản lý. Quỹ Thiên Hà (银河基金) phát hành Quỹ A Chỉ số chủ đề Pin Thiên Hà (银河中证电池主题指数A), do Hoàng Đồng (黄栋) đảm nhiệm vai trò quản lý quỹ. Còn có các nhà quản lý quỹ như Thường Khai (常锐) của Quỹ 易方达, Lưu Vị (刘蔚) của Quỹ Hoa Hạ, Yên Đông (闫冬) của Quỹ Bành Hoa… đều có nhiều năm kinh nghiệm nghiên cứu và đầu tư trong các lĩnh vực như công nghệ, năng lượng mới.

Xét theo hình thức sản phẩm, loạt quỹ “công nghệ cứng” này chủ yếu là quỹ chỉ số bị động và ETF, như các ETF chủ đề pin và công nghệ thông tin được nhắc ở trên. Những sản phẩm này có mức phí tương đối thấp, danh mục nắm giữ minh bạch, nhằm bám sát chặt chẽ chỉ số tài sản cơ sở, là công cụ hiệu quả để nhà đầu tư bố trí chiến lược theo từng “đường đua”. Đồng thời, cũng có không ít sản phẩm dạng tăng cường theo chỉ số và quỹ hỗn hợp thiên cổ phiếu, ví dụ như Quỹ A Tăng cường Chỉ số tổng hợp Kechuang của Sở Giao dịch Thượng Hải (创金合信上证科创板综合指数增强A), Quỹ A Lựa chọn Công nghiệp của Caîn Đài (国泰产业智选A)…; trên cơ sở bám theo chỉ số, các quỹ này hướng tới đạt lợi nhuận vượt trội.

Ngoài ra, các quỹ như Quỹ 易方达, Quỹ 华宝, Quỹ 景顺长城, Quỹ 前海开源… cũng đã cho ra mắt các sản phẩm chỉ số thuộc nhóm “siêu công nghệ” hoặc các “ngách” như dầu khí (công nghệ năng lượng), chỉ số Kechuang 100 (科创100)… cho thấy quỹ đại chúng nhìn chung đánh giá cao giá trị đầu tư dài hạn trong lĩnh vực đổi mới công nghệ, và đang tăng tốc hoàn thiện danh mục sản phẩm liên quan.

(Biên tập: Văn Tĩnh)

Từ khóa:

                                                            Quỹ