Thành thật mà nói, khi tôi bắt đầu giao dịch, điều khó nhất là hiểu chính xác cách các nhà chơi lớn hình thành vị thế của họ. Sau đó tôi tình cờ gặp khái niệm về các khối lệnh (order blocks) và mất cân bằng (imbalances) — và mọi thứ trở nên rõ ràng hơn.

Hãy cùng tìm hiểu xem thực sự khối lệnh là gì. Đây không chỉ đơn thuần là một vùng trên biểu đồ, mà là dấu vết mà các nhà chơi lớn — ngân hàng, quỹ đầu tư, các nhà giao dịch lớn — để lại sau mình. Khi họ đồng loạt đặt lệnh mua hoặc bán, họ tạo ra một vùng nhất định trên biểu đồ. Và điểm thú vị là: giá thường xuyên quay trở lại chính vùng này, như thể thị trường muốn “điền vào” khoảng trống còn bỏ lại, giống như thể để lấp đầy khoảng trống đó.

Làm thế nào để tìm ra vùng như vậy? Thường thì khối lệnh hình thành ngay trước một sự đảo chiều mạnh của giá. Hãy chú ý đến các nến: bạn có thấy một hoặc vài nến ( di chuyển ngược lại xu hướng chính không? Đó chính là khối lệnh của bạn. Nếu giá tăng đột biến, thì trước đó là một nến giảm — đó là khối lệnh giảm (bearish order block). Nếu giá giảm, thì khối lệnh tăng (bullish order block) đã xuất hiện trước khi giá giảm.

Bây giờ nói về mất cân bằng (imbalance). Đây là phần thứ hai của câu đố. Imbalance về cơ bản là một giao dịch chưa hoàn tất trên thị trường. Khi các nhà chơi lớn nhanh chóng đặt lệnh của họ, họ để lại những “lỗ hổng” trên biểu đồ — những vùng mà giá chưa từng đi qua. Thị trường có thói quen quay trở lại những vùng này để “lấp đầy” chúng. Trên biểu đồ nến, điều này trông giống như một khoảng trống giữa các nến, nơi không có retest.

Điều thú vị là: các khối lệnh và mất cân bằng hoạt động theo cặp. Khi bạn thấy khối lệnh trùng khớp với mất cân bằng — điều này càng làm tăng tín hiệu. Thị trường gần như chắc chắn sẽ quay trở lại vùng đó.

Để áp dụng thực tế, tôi khuyên bạn theo cách sau. Đầu tiên, hãy tìm khối lệnh trên biểu đồ. Sau đó, chờ giá quay trở lại vùng này. Nếu trong cùng vùng đó có mất cân bằng — đó chính là điểm vào lệnh của bạn. Đặt lệnh giới hạn ngay trong khối lệnh này, đặt stop-loss hơi dưới, và chốt lời ở mức kháng cự tiếp theo.

Khối lệnh theo quan điểm quản lý rủi ro là gì? Đây còn là một chỉ báo tốt để đặt stop-loss, vì các khối lệnh thường trùng khớp với các mức hỗ trợ và kháng cự. Bạn sẽ biết ngay vị trí cần đặt lối thoát.

Lời khuyên dành cho người mới bắt đầu: đừng vội vàng dùng tài khoản thật. Hãy lấy tài khoản demo và kéo dữ liệu lịch sử. Tìm các ví dụ về khối lệnh và mất cân bằng. Bạn sẽ nhanh chóng hiểu logic của chúng. Trên các khung thời gian nhỏ )1M, 5M(, các mẫu này xuất hiện thường xuyên, nhưng tín hiệu ít chính xác hơn. Hãy bắt đầu với các biểu đồ hàng giờ )1H( hoặc 4 giờ )4H( — ở đó mọi thứ rõ ràng hơn nhiều.

Kết hợp chúng với các công cụ khác như Fibonacci, volume, đường xu hướng — tất cả đều xác nhận các quan sát của bạn. Điều quan trọng là kiên nhẫn và kỷ luật. Khối lệnh và mất cân bằng là những công cụ mạnh mẽ để hiểu hành vi của các nhà đầu tư lớn. Khi bạn học cách nhận biết chúng, việc giao dịch sẽ trở nên logic hơn nhiều.