Ngân hàng và tài chính tiêu dùng trong quý 1 đã thúc đẩy việc xử lý nợ xấu nhanh hơn, đồng thời xuất hiện các giao dịch với “tuổi nợ ngắn” và “giá sàn” cùng lúc

Ngày 24 tháng 3, Công ty Tài chính Tiêu dùng Xinhye đã công bố hai thông báo chuyển nhượng khoản vay cá nhân xấu tại Trung tâm Đăng ký và Lưu thông Tài sản Tín dụng Ngân hàng (sau đây gọi là Trung tâm Ngân hàng), tổng số tiền gốc và lãi chưa trả đều vượt quá 10 tỷ nhân dân tệ, tổng quy mô vượt 20 tỷ nhân dân tệ, liên quan đến hơn 20,000 khoản vay đã được phân loại là “tổn thất”.

Cùng ngày, Trung tâm Ngân hàng đã cập nhật tổng cộng 15 thông báo chuyển nhượng khoản vay xấu, bên chuyển nhượng còn bao gồm Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Bưu điện, Ngân hàng Bình An và nhiều ngân hàng quốc gia khác.

Kể từ đầu năm, việc niêm yết các gói tài sản lớn tương tự đã trở thành điều bình thường. Dữ liệu cho thấy, từ đầu năm đến giữa tháng 3, Trung tâm Ngân hàng đã phát hành hơn 370 thông báo chuyển nhượng khoản vay xấu.

Thời gian cửa sổ chính sách được kéo dài

Sự tăng vọt về độ hoạt động của thị trường xuất phát từ kỳ vọng chính sách rõ ràng. Vào ngày 29 tháng 12 năm 2025, Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia chính thức phát đi thông báo kéo dài thời gian thí điểm chuyển nhượng khoản vay xấu đến ngày 31 tháng 12 năm 2026. Đây đã là lần thứ hai thí điểm này được gia hạn kể từ khi bắt đầu vào năm 2021, tạo ra “cảm giác an tâm” cho các tổ chức tài chính trong việc lập kế hoạch xử lý tài sản trung và dài hạn.

Đồng thời, với tư cách là nền tảng hoạt động, Trung tâm Ngân hàng cũng đã đưa ra các biện pháp giảm lợi ích đáng kể, từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, sẽ tiếp tục miễn thu phí dịch vụ niêm yết cho các giao dịch chuyển nhượng khoản vay xấu và giảm 20% phí dịch vụ giao dịch. Bộ đôi “gia hạn + giảm phí” này đã giảm đáng kể chi phí tuân thủ và rào cản hoạt động cho các tổ chức tài chính.

Luồng gió chính sách đã nhanh chóng chuyển hóa thành hành động của thị trường. Bắt đầu năm 2026, các công ty tài chính tiêu dùng đã trở thành bên cung cấp hoạt động nhất trên thị trường. Chỉ riêng trong tháng 1, các tổ chức hàng đầu như Zhaolian Tài chính Tiêu dùng, Tài chính Tiêu dùng Ngân hàng Trung Quốc, Tài chính Tiêu dùng Ant đã tập trung niêm yết tại Trung tâm Ngân hàng, liên quan đến tổng số tiền gốc và lãi chưa trả vượt quá 110 tỷ nhân dân tệ, chiếm gần bảy phần trăm tổng quy mô niêm yết của tháng.

Trong đó, Zhaolian Tài chính Tiêu dùng đã niêm yết 5 gói tài sản xấu từ khoản vay tiêu dùng vào ngày 23 tháng 1, tổng số tiền gốc và lãi chưa trả khoảng 62.7 tỷ nhân dân tệ, tất cả các gói tài sản có số ngày quá hạn trung bình vượt quá 1500 ngày. Tài chính Tiêu dùng Ant đã niêm yết hai gói khoản vay cá nhân xấu vào ngày 29 tháng 1, tổng số tiền gốc và lãi chưa trả là 23.7 tỷ nhân dân tệ.

Vào tháng 3, việc niêm yết gói tài sản vượt quá 20 tỷ nhân dân tệ chỉ là đỉnh cao gần đây của Công ty Tài chính Tiêu dùng Xinhye. Trước đó, Tài chính Tiêu dùng Trung Bưu đã niêm yết gói tài sản xấu từ khoản vay tiêu dùng cá nhân với tổng số tiền gốc và lãi chưa trả là 9.19 tỷ nhân dân tệ vào ngày 4 tháng 3. Tài chính Tiêu dùng Changyin 58 cũng đã tập trung niêm yết 4 dự án vào ngày 17 tháng 3, tổng số tiền gốc và lãi chưa trả đạt 17.19 tỷ nhân dân tệ.

Vào ngày 11 tháng 3, Ngân hàng Xây dựng đã niêm yết 10 thông báo chuyển nhượng khoản vay xấu cùng lúc, liên quan đến nhiều chi nhánh tại Chiết Giang, Hà Nam, Giang Tô. Chi nhánh Ngân hàng CITIC tại Thiên Tân đã niêm yết một gói tài sản xấu từ khoản vay tiêu dùng cá nhân với tổng số tiền gốc và lãi chưa trả là 1.12 tỷ nhân dân tệ vào ngày 20 tháng 3. Các chi nhánh Ngân hàng Giao thông tại Tô Châu, Ngân hàng Hoa Hạ tại Bắc Kinh cũng đã công bố các dự án chuyển nhượng tài sản xấu quy mô hàng tỷ nhân dân tệ gần đây.

Một chuyên gia trong lĩnh vực xử lý tài sản xấu cho biết, hoạt động tài chính tiêu dùng có đặc điểm là đối tượng khách hàng đa dạng, chủ yếu là tín dụng không có tài sản đảm bảo, chu kỳ kinh doanh tương đối ngắn, trong bối cảnh biến động của chu kỳ kinh tế, chất lượng tài sản của nó dễ chịu áp lực trước tiên. Việc đẩy nhanh chuyển nhượng tài sản xấu giúp các công ty tài chính tiêu dùng nhanh chóng thu hồi vốn, giảm áp lực dự phòng, tối ưu hóa báo cáo tài chính, từ đó tạo không gian cho việc mở rộng kinh doanh sau này.

Sự cấp bách trong xử lý nổi bật

Khác với việc chuyển nhượng “khoản nợ xấu” lâu dài trước đây, các gói tài sản xuất hiện hiện tại trên thị trường có đặc điểm nổi bật là “tuổi nợ ngắn”, phản ánh nhu cầu xử lý khẩn cấp từ bên chuyển nhượng. Ví dụ, một gói tài sản xấu từ khoản vay kinh doanh cá nhân của Chi nhánh Ngân hàng Xây dựng tại tỉnh Quảng Đông được niêm yết vào năm 2026, có số ngày quá hạn trung bình chỉ 145.47 ngày.

“Việc nhanh chóng tách rời các tài sản có thời gian quá hạn ngắn, chưa hoàn toàn lắng đọng là hành động quản lý rủi ro chủ động dưới tư duy cắt lỗ.” Một chuyên gia tại bộ phận quản lý tài sản của một ngân hàng thành phố ở miền Tây giải thích, điều này có thể có hai lý do: Thứ nhất, nguồn lực thu hồi nội bộ hạn chế, đối mặt với số lượng tài khoản quá hạn tăng trong thời gian ngắn, việc lựa chọn chuyển nhượng hàng loạt sẽ hiệu quả hơn; Thứ hai, dự đoán rằng tỷ lệ thu hồi tiền mặt trong tương lai sẽ giảm theo thời gian, không bằng chuyển nhượng sớm để khóa một phần giá trị thu hồi, tránh làm chất lượng tài sản xấu đi hơn nữa.

Việc cung cấp tài sản dồn dập đã nhanh chóng đảo ngược quan hệ cung cầu trên thị trường, dẫn đến giá chuyển nhượng bị áp lực chung, hiện tượng chuyển nhượng với giá “sàn” thường xuyên xuất hiện. Thông tin công khai cho thấy, một khoản tài sản xấu liên quan đến 8 khách hàng doanh nghiệp, có giá trị sổ sách 14.21 tỷ nhân dân tệ, cuối cùng đã được giao dịch với giá 3.10 tỷ nhân dân tệ cho công ty quản lý tài sản liên quan, với tỷ lệ chiết khấu thấp tới 2.18 lần. Dữ liệu thị trường cho thấy, tỷ lệ chiết khấu trung bình cho các khoản vay xấu cá nhân chuyển nhượng hàng loạt đã giảm từ mức 20-30% vào giai đoạn đầu thí điểm, duy trì ở mức khoảng 41% trong quý đầu năm 2025. Cạnh tranh giá khốc liệt đã đặt ra yêu cầu cao về khả năng định giá và kiểm soát chi phí của bên nhận chuyển nhượng.

Đồng thời, yêu cầu của bên chuyển nhượng đối với bên nhận chuyển nhượng cũng ngày càng nghiêm ngặt và tinh vi. Tài chính Tiêu dùng Changyin 58 đã chỉ rõ trong nhiều thông báo chuyển nhượng rằng, bên nhận chuyển nhượng phải có đội ngũ thu hồi chuyên nghiệp, cơ chế xử lý khiếu nại hoàn chỉnh và hệ thống quản lý tài sản đầy đủ. Chuyên gia trên cho rằng, các điều khoản này nhằm mục đích quy định hành vi xử lý sau chuyển nhượng tài sản, bảo vệ quyền lợi hợp pháp của người tiêu dùng tài chính, đồng thời cũng là biện pháp cần thiết để bên chuyển nhượng thực hiện phân tách rủi ro, ngăn ngừa rủi ro danh tiếng và rủi ro pháp lý do thu hồi không đúng cách. Trong bối cảnh quản lý ngày càng nghiêm ngặt đối với việc bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng, việc xử lý tuân thủ đã trở thành “đường sống” của các bên tham gia thị trường.

Thị trường đang đối mặt với ba thách thức

Với sự kéo dài của thí điểm, giới trong ngành dự đoán rằng, thị trường chuyển nhượng khoản vay xấu sẽ dần chuyển từ mô hình “xử lý gấp rút” do sự không chắc chắn chính sách vào cuối năm 2025, sang giai đoạn vận hành “thường xuyên, có thị trường”. Báo cáo nghiên cứu của Công ty Chứng khoán Guotai Junan cho thấy, trong năm 2025, tổng số tiền gốc và lãi chưa trả liên quan đến các dự án niêm yết trong lĩnh vực chuyển nhượng khoản vay xấu của Trung tâm Ngân hàng đạt 4329 tỷ nhân dân tệ, tăng 58.8% so với năm trước. Điều này đánh dấu việc chuyển nhượng tài sản xấu đang trở thành công cụ quan trọng cho các tổ chức tài chính, đặc biệt là các tổ chức có tỷ trọng kinh doanh bán lẻ cao, trong quản lý thanh khoản và giải quyết rủi ro.

Tuy nhiên, sự mở rộng nhanh chóng của quy mô thị trường cũng không thể không nhấn mạnh những thách thức. Một chuyên gia quản lý tài sản đã tổng kết rằng, thị trường hiện đang đối mặt với ba thách thức chính.

Thách thức thứ nhất là thách thức về định giá. Tài sản xấu từ khoản vay cá nhân có đặc tính “nhỏ, phân tán, không có tài sản đảm bảo”, vì vậy việc thu hồi tiền mặt trong tương lai có độ không chắc chắn cao, khó khăn trong việc định giá chính xác.

Thách thức thứ hai là thách thức về xử lý. Sau khi bên nhận chuyển nhượng mua tài sản, chủ yếu phụ thuộc vào bản thân hoặc bên thứ ba để thu hồi, lợi ích cuối cùng của họ phụ thuộc vào tính tuân thủ, chuyên nghiệp và khả năng kỹ thuật của đội ngũ thu hồi. Trong bối cảnh quản lý ngày càng nghiêm ngặt đối với quyền lợi của người tiêu dùng, chi phí xử lý tuân thủ ngày càng tăng.

Thách thức thứ ba là thách thức về vốn. Điều này chủ yếu nhắm đến bên chuyển nhượng, đặc biệt là các ngân hàng vừa và nhỏ. Các phóng viên đã chú ý rằng, dữ liệu từ Cơ quan Quản lý Tài chính Quốc gia cho thấy, tính đến cuối quý 4 năm 2025, tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại và ngân hàng nông thôn lần lượt là 12.39% và 13.18%, thấp hơn mức trung bình của ngành; trong khi tỷ lệ nợ xấu lần lượt đạt 1.82% và 2.72%, cao hơn rõ rệt so với mức trung bình của ngành. Đối với họ, xử lý nợ xấu là “cầm máu”, bổ sung vốn là “truyền máu”, hai việc này phải được tiến hành đồng bộ, nếu không sẽ khó thoát khỏi vòng luẩn quẩn “tích lũy rủi ro - xói mòn vốn”.

“Sự phát triển lành mạnh của thị trường không thể tách rời khỏi sự hỗ trợ của công nghệ. Việc sử dụng dữ liệu lớn, trí tuệ nhân tạo và các công nghệ khác để phân loại, định giá và định giá rủi ro một cách chính xác cho lượng lớn các khoản nợ là chìa khóa để giải quyết thông tin không đối xứng và nâng cao hiệu quả giao dịch.” Chuyên gia trên cho biết.

Ông nhấn mạnh, việc hoàn thiện hệ sinh thái cũng rất quan trọng. Cần phát triển nhiều nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản chuyên nghiệp và tuân thủ (AMC) và các tổ chức thu hồi, tạo thành một hệ sinh thái xử lý đa tầng, chuyên nghiệp, để các loại tài sản khác nhau, ở các cấp độ khác nhau đều có thể tìm thấy lối ra xử lý phù hợp. Chỉ khi đó, thị trường chuyển nhượng tài sản xấu từ khoản vay cá nhân mới có thể vừa hiệu quả giải quyết rủi ro, vừa bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng tài chính.

Tin tức kinh tế hàng ngày