Ngân hàng cạnh tranh gay gắt trong các khoản vay tiêu dùng và vay kinh doanh, hoạt động thẻ tín dụng của ICBC, Bưu điện, Ngân hàng Thương mại và Ngân hàng Công nghiệp giảm hơn 10%

问AI · 银行火拼消费贷经营贷，风险防控如何破局？
Hỏi AI · Ngân hàng cạnh tranh cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh, làm thế nào để giải quyết kiểm soát rủi ro?

截至3月27日，已有工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行及招商银行、平安银行、兴业银行、中信银行等头部股份行披露了2025年年报。
Tính đến ngày 27 tháng 3, đã có Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Bưu điện và Ngân hàng Thương mại Cổ phần, Ngân hàng Bình An, Ngân hàng Hưng Nghiệp, Ngân hàng Trung Tín và các ngân hàng cổ phần hàng đầu khác công bố báo cáo tài chính năm 2025.
其中一个值得关注的趋势仍是个贷资产质量，多数银行个贷不良率持续攀升，各细分业务多数都有不良率继续抬头的趋势。
Một xu hướng đáng chú ý vẫn là chất lượng tài sản cho vay cá nhân, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng cá nhân tiếp tục tăng, hầu hết các mảng kinh doanh đều có xu hướng nợ xấu gia tăng.
不少机构将其归因于宏观环境变化等外部因素，但机构间指标表现差异较大。
Nhiều tổ chức cho rằng điều này do sự thay đổi của môi trường vĩ mô và các yếu tố bên ngoài khác, nhưng hiệu suất chỉ số giữa các tổ chức có sự khác biệt lớn.

此前就有业内人士提示，在房地产行业深度调整叠加促消费、扩内需背景下，消费贷、经营贷等是银行业个贷业务发力的重要方向，但风险防控也更值得关注。
Trước đó, đã có chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, trong bối cảnh điều chỉnh sâu sắc của ngành bất động sản và thúc đẩy tiêu dùng, mở rộng nhu cầu nội địa, cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh là những hướng quan trọng để ngân hàng tập trung vào cho vay cá nhân, nhưng kiểm soát rủi ro cũng cần được chú ý hơn.
与此同时，随着信用卡业务从跑马圈地进入精耕细作时代，机构间的竞争模式也将发生变化。
Đồng thời, với việc kinh doanh thẻ tín dụng chuyển từ việc mở rộng ra sang giai đoạn tinh gọn, mô hình cạnh tranh giữa các tổ chức cũng sẽ thay đổi.

发力消费贷、经营贷，谁强谁弱？
Tập trung vào cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh, ai mạnh ai yếu?

近年来，一个客观趋势是，在居民资产负债表收缩的背景下，一些银行的“零售转型”成效大打折扣，个人业务的比重整体向下。
Trong những năm gần đây, một xu hướng khách quan là trong bối cảnh bảng cân đối tài sản của hộ gia đình bị thu hẹp, hiệu quả của “chuyển đổi bán lẻ” của một số ngân hàng bị giảm sút đáng kể, tỷ trọng của các hoạt động kinh doanh cá nhân đang giảm.
截至2025年年末，在国有大行中，“宇宙行”工行的个人贷款占比已经降到30%以下，以服务网络为传统优势的邮储银行个人贷款占比也降到了50%边缘，比2020年年末下降了0.5个百分点。
Tính đến cuối năm 2025, trong số các ngân hàng quốc doanh, tỷ lệ cho vay cá nhân của Ngân hàng Công thương “vũ trụ” đã giảm xuống dưới 30%, trong khi tỷ lệ cho vay cá nhân của Ngân hàng Bưu điện, vốn có lợi thế mạng lưới dịch vụ truyền thống, cũng đã giảm xuống gần 50%, giảm 0.5 điểm phần trăm so với cuối năm 2020.

截至报告期末，工行和建行个贷余额均已突破9万亿元，建行在房贷、消费贷、信用卡业务规模上均领先于工行，工行则在经营贷余额上领先建行6000多亿元。
Tính đến cuối kỳ báo cáo, số dư cho vay cá nhân của Ngân hàng Công thương và Ngân hàng Xây dựng đều đã vượt qua 9 triệu tỷ nhân dân tệ, Ngân hàng Xây dựng dẫn đầu Ngân hàng Công thương về quy mô cho vay nhà ở, cho vay tiêu dùng và thẻ tín dụng, trong khi Ngân hàng Công thương dẫn đầu Ngân hàng Xây dựng về số dư cho vay kinh doanh hơn 6000 tỷ.

股份行中，截至2025年末，“零售之王”招行的个贷占比为51.26%，平安银行个贷占比为50.9%，中信银行个人贷款占比40.37%，兴业银行个贷占比32.33%，都有不同程度下滑。
Trong số các ngân hàng cổ phần, tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ cho vay cá nhân của Ngân hàng Chiêu Dương “vua bán lẻ” là 51.26%, tỷ lệ cho vay cá nhân của Ngân hàng Bình An là 50.9%, tỷ lệ cho vay cá nhân của Ngân hàng Trung Tín là 40.37%, và tỷ lệ cho vay cá nhân của Ngân hàng Hưng Nghiệp là 32.33%, tất cả đều giảm ở mức độ khác nhau.
其中，兴业银行、平安银行的个贷余额还出现了缩水。
Trong đó, số dư cho vay cá nhân của Ngân hàng Hưng Nghiệp và Ngân hàng Bình An đã giảm.

从绝对值来看，招行、中信银行目前分别以3.72万亿元、2.37万亿元个贷余额暂时领先。
Xét về giá trị tuyệt đối, hiện tại Ngân hàng Chiêu Dương và Ngân hàng Trung Tín lần lượt dẫn đầu với số dư cho vay cá nhân là 3.72 triệu tỷ và 2.37 triệu tỷ.
兴业银行、平安银行个贷余额分别为1.92万亿元、1.73万亿元。
Số dư cho vay cá nhân của Ngân hàng Hưng Nghiệp và Ngân hàng Bình An lần lượt là 1.92 triệu tỷ và 1.73 triệu tỷ.

房地产行业调整带来的房贷需求不振、提前还贷等冲击是个贷业务收缩的重要影响因素。
Nhu cầu cho vay nhà ở suy giảm do điều chỉnh trong ngành bất động sản, cùng với các tác động như trả nợ trước hạn là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến việc thu hẹp hoạt động cho vay cá nhân.
而在促消费、扩内需背景下，消费贷、经营贷等成为银行个贷争夺的主阵地，去年消费贷、经营贷贴息政策的落地则为此“添了一把火”。
Trong bối cảnh thúc đẩy tiêu dùng và mở rộng nhu cầu nội địa, cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh đã trở thành chiến trường chính trong cuộc cạnh tranh cho vay cá nhân của ngân hàng, chính sách lãi suất trợ cấp cho cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh của năm ngoái đã “thêm dầu vào lửa” cho điều này.
在财报中，这也成为不少银行重点描述的亮点。
Trong báo cáo tài chính, điều này cũng trở thành điểm nổi bật được nhiều ngân hàng mô tả.

具体看个贷业务结构，消费贷、经营贷业务向上，房贷和信用卡业务向下是主流趋势。
Cụ thể nhìn vào cấu trúc hoạt động cho vay cá nhân, cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh đang có xu hướng tăng, trong khi cho vay nhà ở và thẻ tín dụng đang có xu hướng giảm.
国有大行中，除邮储银行增速相对平缓外，工行、建行、交行在消费贷、经营贷这两个细分领域全部实现了两位数增长。
Trong số các ngân hàng quốc doanh, ngoại trừ Ngân hàng Bưu điện có tốc độ tăng trưởng tương đối chậm, Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Xây dựng và Ngân hàng Giao thông đều đạt mức tăng trưởng hai con số trong hai lĩnh vực cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh.
其中，建行的消费贷和经营贷增速均接近30%。
Trong đó, tăng trưởng cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh của Ngân hàng Xây dựng gần đạt 30%.

房贷业务继续缩水。截至2025年末，房贷规模领先的建行、工行期末房贷余额均已跌破6万亿元，跌幅都在3%以上。
Hoạt động cho vay nhà ở tiếp tục thu hẹp. Tính đến cuối năm 2025, số dư cho vay nhà ở của Ngân hàng Xây dựng và Ngân hàng Công thương, dẫn đầu trong lĩnh vực này, đều đã giảm xuống dưới 6 triệu tỷ, với tỷ lệ giảm đều trên 3%.

相较而言，股份行在零售领域的优势和战略差异更为明显，其中“最显眼”的仍是处于零售转型期的平安银行。
So với đó, lợi thế và sự khác biệt chiến lược của các ngân hàng cổ phần trong lĩnh vực bán lẻ càng rõ ràng hơn, trong đó “nổi bật nhất” vẫn là Ngân hàng Bình An đang trong giai đoạn chuyển đổi bán lẻ.
近年来，平安银行主动压降高风险的信用卡、消费贷、经营贷等产品规模，个贷业务表现乏力，去年该行继续提升住房按揭业务占比，房贷余额增长近9%；
Trong những năm gần đây, Ngân hàng Bình An đã chủ động giảm quy mô các sản phẩm thẻ tín dụng, cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh có rủi ro cao, hoạt động cho vay cá nhân có hiệu suất yếu kém, năm ngoái ngân hàng này tiếp tục nâng tỷ lệ cho vay thế chấp nhà ở, số dư cho vay nhà ở tăng gần 9%;
同期，中信银行房贷余额也提升了5.34%。
Cùng thời điểm đó, số dư cho vay nhà ở của Ngân hàng Trung Tín cũng tăng 5.34%.

信用卡业务的寒意在全行业蔓延，上述8家银行去年末信用卡业务余额均有不同程度缩水。
Cảm giác lạnh lẽo trong hoạt động thẻ tín dụng đang lan rộng trong toàn ngành, số dư hoạt động thẻ tín dụng của 8 ngân hàng trên đều giảm ở mức độ khác nhau vào cuối năm ngoái.
其中，工行、邮储银行、兴业银行信用卡业务降幅均超过10%，招行信用卡业务规模也下降了6.79%。
Trong đó, hoạt động thẻ tín dụng của Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Bưu điện và Ngân hàng Hưng Nghiệp đều giảm trên 10%, quy mô hoạt động thẻ tín dụng của Ngân hàng Chiêu Dương cũng giảm 6.79%.
在财报中，多家银行将信用卡业务的不景气归因于宏观环境等因素。
Trong báo cáo tài chính, nhiều ngân hàng đã quy trách nhiệm cho tình trạng không khả quan của hoạt động thẻ tín dụng do môi trường vĩ mô và các yếu tố khác.

个贷不良率攀升，信用卡风险再上升
Tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân tăng, rủi ro thẻ tín dụng gia tăng

整体来看，虽然消费贷、经营贷的业务规模较传统的优质个贷业务——房贷规模仍有较大差距，但最近几年的确实现了较快增长。
Nhìn chung, mặc dù quy mô hoạt động của cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh vẫn còn khoảng cách lớn so với quy mô hoạt động cho vay cá nhân chất lượng cao truyền thống - cho vay nhà ở, nhưng trong những năm gần đây thực sự đã đạt được tăng trưởng nhanh chóng.
而规模较快增长的另一面是风险，个贷不良率的持续攀升正引起市场担忧。
Mặt khác của sự tăng trưởng nhanh chóng về quy mô là rủi ro, tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân liên tục gia tăng đang gây ra lo ngại trên thị trường.

截至去年年末，国有大行个贷综合不良率最高已经逼近1.6%。
Tính đến cuối năm ngoái, tỷ lệ nợ xấu tổng hợp của các ngân hàng quốc doanh đã gần đạt 1.6%.
其中，工行、交行去年年末个贷不良率均上升至1.58%，较上年末分别提升了0.43个百分点、0.5个百分点。
Trong đó, tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân của Ngân hàng Công thương và Ngân hàng Giao thông đều đã tăng lên 1.58% vào cuối năm ngoái, tăng 0.43 điểm phần trăm và 0.5 điểm phần trăm so với cuối năm trước.
股份行中，平安银行压降个贷风险的效果还在显现，个贷不良率整体下降了0.16个百分点，招行、兴业银行个贷不良率均有小幅攀升。
Trong số các ngân hàng cổ phần, hiệu quả giảm rủi ro cho vay cá nhân của Ngân hàng Bình An vẫn đang thể hiện, tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân đã giảm tổng thể 0.16 điểm phần trăm, trong khi tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân của Ngân hàng Chiêu Dương và Ngân hàng Hưng Nghiệp đều có sự gia tăng nhẹ.

在个贷业务中，每一个细分项都释放出不良持续抬头的趋势，但相较于不良率更低的房贷业务，消费贷、经营贷、信用卡带来的担忧更大。
Trong hoạt động cho vay cá nhân, mỗi phân khúc đều cho thấy xu hướng nợ xấu gia tăng, nhưng so với lĩnh vực cho vay nhà ở có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn, cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh và thẻ tín dụng lại mang đến nhiều lo ngại hơn.
而且，不同机构间表现差异较大。
Hơn nữa, hiệu suất giữa các tổ chức cũng có sự khác biệt lớn.

截至去年年末，在上述4家国有大行中，房贷、消费贷不良率最高的均是工行，分别为1.06%、2.58%，该行信用卡不良率也在去年大幅提升1.11个百分点至4.61%的高位。
Tính đến cuối năm ngoái, trong số 4 ngân hàng quốc doanh nói trên, tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở và cho vay tiêu dùng cao nhất đều là Ngân hàng Công thương, lần lượt là 1.06% và 2.58%, tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng của ngân hàng này cũng đã tăng mạnh 1.11 điểm phần trăm lên 4.61%.

邮储银行则是经营贷不良率偏高，期末为2.44%；不过，该行信用卡不良率去年末下降了0.03个百分点至1.45%。
Ngân hàng Bưu điện có tỷ lệ nợ xấu cho vay kinh doanh cao, ở mức 2.44%; tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng của ngân hàng này đã giảm 0.03 điểm phần trăm xuống còn 1.45% vào cuối năm ngoái.
同期，消费贷、经营贷规模均大幅增长的建行则实现了两项业务不良率的逆势下降。
Cùng thời gian đó, Ngân hàng Xây dựng, với quy mô cho vay tiêu dùng và cho vay kinh doanh đều tăng mạnh, đã đạt được sự giảm nợ xấu trong cả hai lĩnh vực này.

建行副行长李建江在3月27日召开的业绩会上表示，面对近年来零售领域出现的风险上升局面，该行大力优化零售业务信用风险管理机制，强化信贷流程关键环节风险制衡，推进实施零售信贷集约化风控，2025年多重风险管控措施见到成效，个人类贷款不良率上升幅度同比收窄。
Phó tổng giám đốc Ngân hàng Xây dựng, ông Lý Kiến Giang, cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả tổ chức vào ngày 27 tháng 3, trước tình hình rủi ro gia tăng trong lĩnh vực bán lẻ trong những năm gần đây, ngân hàng đã tích cực tối ưu hóa cơ chế quản lý rủi ro tín dụng trong hoạt động bán lẻ, tăng cường kiểm soát rủi ro ở các khâu quan trọng trong quy trình tín dụng, thúc đẩy thực hiện quản lý rủi ro tập trung trong cho vay bán lẻ, và đến năm 2025, nhiều biện pháp kiểm soát rủi ro đã đạt được hiệu quả, mức tăng tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân đã giảm so với năm trước.
他还表示，从当前运行态势来看，零售领域风险防控仍会是该行工作的重点之一。
Ông cũng cho biết, từ tình hình hoạt động hiện tại, kiểm soát rủi ro trong lĩnh vực bán lẻ vẫn sẽ là một trong những trọng tâm công việc của ngân hàng.

工行副行长王景武在业绩会上表示，近两年在经济转型增长、房地产市场调整、阶段性供需欠平衡等多重因素影响下，该行个人贷款不良率短期进入了上行的通道，这与全行业的趋势基本一致。
Phó tổng giám đốc Ngân hàng Công thương, ông Vương Cảnh Vũ, cho biết trong cuộc họp báo cáo kết quả, trong hai năm qua, do ảnh hưởng của nhiều yếu tố như tăng trưởng chuyển đổi kinh tế, điều chỉnh thị trường bất động sản, và sự mất cân bằng cung cầu tạm thời, tỷ lệ nợ xấu cho vay cá nhân của ngân hàng đã bước vào một giai đoạn tăng lên trong ngắn hạn, điều này cơ bản phù hợp với xu hướng của toàn ngành.
但他强调，考虑到我国经济基础稳、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势都没有改变，未来个人贷款的风险是可控的。
Nhưng ông nhấn mạnh, nếu xem xét nền tảng kinh tế của Trung Quốc ổn định, có sức bền và tiềm năng lớn, các điều kiện hỗ trợ và xu hướng tích cực trong dài hạn không có sự thay đổi, thì rủi ro cho vay cá nhân trong tương lai là có thể kiểm soát được.
他结合以旧换新、消费贷贴息等促消费政策表示，随着一揽子政策的加快落地以及政策红利的持续释放，个人信贷的市场基础将逐步改善，个人贷款资产质量也将回归合理水平。
Ông cũng kết hợp các chính sách thúc đẩy tiêu dùng như đổi cũ lấy mới và lãi suất trợ cấp cho vay tiêu dùng cho biết, với việc các chính sách tổng thể được thực hiện nhanh chóng và lợi ích từ chính sách tiếp tục được giải phóng, nền tảng thị trường cho tín dụng cá nhân sẽ dần được cải thiện, chất lượng tài sản cho vay cá nhân cũng sẽ trở về mức hợp lý.

他还强调，为应对市场变化，工行前期已经在内部架构和职能上做了相应调整，通过成立个人信贷业务部，实现了个贷业务的集约化、专业化，经营水平进一步提升。
Ông cũng nhấn mạnh, để đáp ứng sự thay đổi của thị trường, Ngân hàng Công thương đã thực hiện các điều chỉnh tương ứng trong cấu trúc và chức năng nội bộ, thông qua việc thành lập bộ phận kinh doanh tín dụng cá nhân, đã đạt được sự chuyên môn hóa và tập trung hóa trong hoạt động cho vay cá nhân, nâng cao trình độ quản lý.
同时，强化数智赋能，丰富个人消费、经营领域产品创新与供给，统筹平衡发展与安全，着力化解各类风险隐患，扎实做好不良资产的处置。
Đồng thời, tăng cường năng lực số và trí tuệ, làm phong phú thêm đổi mới và cung cấp sản phẩm trong lĩnh vực tiêu dùng và kinh doanh cá nhân, cân bằng phát triển và an toàn, tập trung giải quyết các rủi ro tiềm ẩn, thực hiện tốt việc xử lý tài sản nợ xấu.
在三道防线联防联控的共同努力下，个人贷款劣变上升的势头已有所放缓。
Dưới sự nỗ lực chung của ba lớp phòng ngừa và kiểm soát, xu hướng gia tăng nợ xấu trong cho vay cá nhân đã phần nào được làm giảm.

股份行情况则差异更大。
Tình hình của các ngân hàng cổ phần thì có sự khác biệt lớn hơn.
去年中信银行、兴业银行房贷不良率均有改善，目前上述4家股份行房贷不良率普遍在0.6%以下；
Năm ngoái, tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở của Ngân hàng Trung Tín và Ngân hàng Hưng Nghiệp đều được cải thiện, hiện tại tỷ lệ nợ xấu cho vay nhà ở của 4 ngân hàng cổ phần trên đều dưới 0.6%;
除中信银行外，其余3家股份行信用卡不良率均有改善，兴业银行目前以3.34%的信用卡不良率居首。
Ngoại trừ Ngân hàng Trung Tín, 3 ngân hàng cổ phần còn lại đều có tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng được cải thiện, Ngân hàng Hưng Nghiệp hiện đang dẫn đầu với tỷ lệ nợ xấu thẻ tín dụng là 3.34%.
消费贷方面，中信银行以2.8%的不良率居首。
Về cho vay tiêu dùng, Ngân hàng Trung Tín dẫn đầu với tỷ lệ nợ xấu là 2.8%.

(本文来自第一财经)
(Bài viết này được lấy từ Tài chính Đầu tiên)