【Khủng hoảng Iran】UBS: Giá thị trường và áp lực thị trường năng lượng đi ngược nhau, trong tình huống cực đoan nhất của giá dầu có thể lên tới 150 USD mỗi thùng

Giá dầu quốc tế tiếp tục tăng, hợp đồng tương lai dầu Brent tháng 5 đã quay trở lại mức 110 USD mỗi thùng, khiến thị trường lo ngại về nền kinh tế toàn cầu và kỳ vọng lạm phát. Tuy nhiên, UBS cho rằng, hiện tại chênh lệch tín dụng trên thị trường đang thu hẹp, dự báo lợi nhuận gần như chưa bị điều chỉnh, và dòng vốn vào quỹ ETF cổ phiếu toàn cầu vẫn tiếp tục, mức định giá lạc quan liên quan vẫn phản ánh kỳ vọng xung đột sẽ sớm được giải quyết, rõ ràng trái ngược với áp lực thực tế trên thị trường năng lượng, lo ngại rằng khủng hoảng kéo dài sẽ gây ra tác động lớn hơn.

Tác động năng lượng và điều kiện tài chính thắt chặt có thể kích hoạt suy thoái kinh tế

Ngân hàng cho rằng, một khi khủng hoảng kéo dài, tác động năng lượng và hiệu ứng chồng chất của điều kiện tài chính thắt chặt sẽ kích hoạt rủi ro suy thoái kinh tế, gây ra tác động lớn cho các nhà đầu tư toàn cầu.

UBS đã thiết lập 3 kịch bản cho xung đột: (1) xung đột được giải quyết vào đầu tháng 4, giá dầu Brent tăng ngắn hạn lên 120 USD mỗi thùng rồi giảm lại, tác động vĩ mô hạn chế, chỉ số S&P 500 có khả năng phục hồi lên 7150 điểm vào cuối năm. (2) Giá dầu cao tới 130 USD mỗi thùng, tăng trưởng toàn cầu giảm khoảng 30 điểm so với mức chuẩn, chỉ số S&P 500 sẽ giảm xuống 6000 điểm trong quý 2 rồi dần phục hồi, cuối năm đạt khoảng 6900 điểm.

Kịch bản cuối cùng là, (3) xung đột kéo dài đến cuối quý 3, giá dầu Brent duy trì quanh mức 150 USD mỗi thùng trong năm, tăng trưởng toàn cầu giảm gần 100 điểm so với mức chuẩn, chỉ số S&P 500 có thể thấy 5350 điểm trong quý 2, phải đến năm 2027 mới có thể phục hồi thực sự.

Ngân hàng cũng đề cập, tác động của giá dầu ở mức 150 USD mỗi thùng đối với nền kinh tế, khoảng gấp 3 lần so với mức 100 USD mỗi thùng; nếu cộng thêm xác suất suy thoái tăng 20 điểm phần trăm, mức độ tác động có thể đạt tới 5 lần.

		Cuộc trò chuyện tài chính nóng hổi
	





	Doanh số xe hơi Trung Quốc lần đầu tiên giành vị trí "thế giới thứ nhất"  Giá dầu cao có giúp xe điện ra biển?