Amazon Mua lại Fauna Robotics. Đây có phải là một mối đe dọa khả thi đối với Dự án Optimus của Tesla không?

Bạn đã đọc tiêu đề. Tôi sẽ nói thẳng về câu trả lời cho câu hỏi này: Không, đó không phải là một mối đe dọa vào lúc này. Nhưng câu hỏi thú vị hơn là liệu **Amazon **(AMZN 3,89%) có đang xây dựng nền tảng đúng đắn để trở thành mối đe dọa trong 3 đến 5 năm hay không. Tôi nghĩ câu trả lời là “có” ở mức độ thận trọng và dè dặt.

Amazon đã xác nhận thương vụ mua lại Fauna Robotics vào tuần này. Fauna là một startup mới ra đời được 2 năm tại New York, được thành lập bởi các cựu kỹ sư của Meta Platforms và Google, cụ thể là Josh Merel, một nhà nghiên cứu của Google DeepMind, và Rob Cochran, cựu giám đốc sản phẩm tại CTRL-Labs, công ty giao diện thần kinh mà Meta đã thâu tóm vào năm 2019.

Sản phẩm của họ là Sprout: một robot hình người hai chân dáng đứng cao 42 inch, nặng 50 pound, chạy trên nền tảng Jetson Orin của Nvidia, có pin thay thế dùng được khoảng 3 giờ, và được định giá 50.000 USD cho các đối tác nghiên cứu và phát triển.

Nguồn ảnh: Getty Images.

Fauna là thương vụ mua lại mới nhất liên quan đến robot của Amazon

Các khách hàng đầu tiên của Sprout bao gồm Disney và Boston Dynamics của Hyundai. Công ty đã huy động ít nhất 30 triệu USD từ Kleiner Perkins, Quiet Capital và Lux Capital trước khi Amazon chốt thương vụ với mức giá không được tiết lộ.

Fauna gia nhập Nhóm Robot Cá nhân của Amazon. Đây là bộ phận từng thử và thất bại với Astro, một robot gia đình mà Amazon cuối cùng đã “làm tê liệt” vào năm 2024 sau khi không đạt được lực kéo đáng kể ở cả thị trường người tiêu dùng lẫn doanh nghiệp. Amazon cũng từ bỏ thương vụ mua lại iRobot vào đúng năm đó dưới áp lực quy định. Đây là một thành tích gần đây khá “gồ ghề” của Amazon trong lĩnh vực robot gia đình, và chính vì vậy mà “bài bản” của Fauna lại quan trọng.

Sprout không nhằm hút bụi sàn nhà của bạn hay theo dõi ngôi nhà của bạn. Nó là một nền tảng dành cho các nhà phát triển phần mềm, được thiết kế cho tương tác xã hội, với kiến trúc trí tuệ nhân tạo (AI) dạng module cho phép các nhà nghiên cứu cắm các mô hình của riêng họ vào. Nó tạo “ký ức” theo thời gian, nhận diện khuôn mặt, phản hồi giọng nói, và được xây dựng rõ ràng cho những không gian có trẻ em và thú cưng. Đây là một triết lý thiết kế cơ bản khác hoàn toàn so với bất cứ thứ gì Amazon từng thử trước đây.

Mở rộng

NASDAQ: AMZN

Amazon

Thay đổi hôm nay

(-3,89%) $-8,07

Giá hiện tại

$199,47

Các điểm dữ liệu quan trọng

Vốn hóa thị trường

$2,1T

Biên độ trong ngày

$199,14 - $206,62

Biên độ 52 tuần

$161,38 - $258,60

Khối lượng

2,6M

KLGD TB

50M

Biên lợi nhuận gộp

50,29%

Vì sao Optimus của Tesla là khác biệt

Tesla’s (TSLA 2,70%) Optimus là một kiểu máy hoàn toàn khác. CEO Elon Musk đã mô tả Optimus 3 là “robot tiên tiến nhất trên thế giới một cách vượt trội” và xác nhận việc sản xuất bắt đầu vào mùa hè này, sau đó mở rộng lên sản lượng lớn vào mùa hè 2027.

Tesla đã chuyển đổi toàn bộ dây chuyền sản xuất Model S và Model X ở Fremont để xây dựng một nhà máy nhằm sản xuất 1 triệu đơn vị Optimus mỗi năm. Optimus được thiết kế cho lao động: xử lý các tác vụ trong nhà máy của Tesla trước, rồi cuối cùng được định giá khoảng 20.000 USD để triển khai rộng rãi hơn. Nó sẽ nâng đồ vật. Nó sẽ làm lao động thủ công.

Mở rộng

NASDAQ: TSLA

Tesla

Thay đổi hôm nay

(-2,70%) $-10,06

Giá hiện tại

$362,05

Các điểm dữ liệu quan trọng

Vốn hóa thị trường

$1,4T

Biên độ trong ngày

$359,47 - $369,85

Biên độ 52 tuần

$214,25 - $498,83

Khối lượng

3,9M

KLGD TB

61M

Biên lợi nhuận gộp

18,03%

Sprout không thể nâng các vật nặng. Nó nhảy múa. Điều đó không hẳn là một điểm trừ, mà là một chiến lược sản phẩm. Fauna đang xây dựng thứ mà Amazon luôn gặp khó khăn trong lĩnh vực gia đình: một sự hiện diện đáng tin cậy, mềm mại và dễ tiếp cận.

Amazon có nhiều năm tạo dựng niềm tin trong nhà thông qua Alexa và nhiều thập kỷ tạo dựng niềm tin qua mạng lưới bán lẻ. Tổ hợp đó—IP robot xã hội, “sức mạnh phân phối” của Amazon và hệ sinh thái Prime—thật sự rất đáng chú ý.

Điều này có nghĩa gì cho nhà đầu tư?

Theo tôi, mối đe dọa đối với Optimus không nằm ở chính Sprout. Mối đe dọa là điều Sprout trở thành khi được gắn vào đó là hơn 200 triệu thành viên Prime của Amazon và hạ tầng Alexa.

Tesla đang xây dựng một robot phục vụ lao động. Amazon có thể đang xây dựng một “thành viên trong gia đình”. Đó là những thị trường khác nhau, và nếu Amazon làm đúng vế sau, thì hãng không cần phải giành chiến thắng ở vế trước. Các nhà đầu tư ở cả hai công ty sẽ muốn ghi nhận và theo dõi từng diễn biến, vì vẫn còn hơi sớm để biết bên nào sẽ là kẻ chiến thắng ở đây. Nó nhiều khả năng sẽ kéo theo những tác động rộng hơn đối với cổ phiếu.