Thời gian đếm ngược IPO thúc đẩy OpenAI bỏ cuộc Sora: Ai còn có thể chiến thắng trong lĩnh vực video AI?

Tác giả | Rongzhong Finance

Gió xuân vẫn chưa thổi ấm mọi góc cạnh, nhưng đường đua AI toàn cầu đã trải qua một cuộc biến động lớn như lửa và băng.

Ngày 25 tháng 3, OpenAI chính thức thông báo ngừng dịch vụ độc lập Sora hướng tới công chúng, hoàn toàn nội bộ hóa và tích hợp khả năng công nghệ của nó vào API cấp doanh nghiệp và hệ sinh thái đối tác cụ thể. Hành động này đã được công chúng hiểu là “OpenAI cắt bỏ Sora”, nếu gạt bỏ lớp sương mù cảm xúc, đây thực sự là một cuộc rút lui và tái cấu trúc chiến lược sâu sắc—trong tiếng chuông đếm ngược trước IPO, OpenAI đã chọn cách cắt bỏ để sống sót.

Hình ảnh nguồn: Ảnh chụp màn hình tài khoản X chính thức của Sora (trước đây là Twitter)

Gần như cùng lúc, bên kia đại dương, ở Trung Quốc, mô hình Seedance2.0 thuộc ByteDance đã tạo ra một cuộc cách mạng mạnh mẽ trong lĩnh vực phim ngắn. Không còn là những đoạn trailer phim 60 giây lấp lánh, mà là hàng trăm, hàng nghìn bộ phim ngắn AI có nội dung liên tục, thậm chí có các nhân vật ổn định, đang đổ vào các nền tảng lưu lượng lớn với chi phí rất thấp, và nhanh chóng hoàn thành vòng khép kín thương mại từ sản xuất đến kiếm tiền.

Giữa sự rút lui và tiến vào này, đánh dấu sự kết thúc của ngành công nghiệp video AI với thời kỳ “thú vị nhưng vô dụng” của các bản Demo. Sự chọn lựa của OpenAI về bản chất là nỗi đau trong quá trình chuyển tiếp từ việc trình diễn kỹ thuật sang một ngành công nghiệp có thể kiếm tiền và mở rộng quy mô; trong khi thành công của Seedance2.0 với phim ngắn như một kịch bản thực tế đã chứng minh rằng, vào thời điểm quan trọng khi các mô hình lớn đang chạy đua IPO, khả năng kiểm soát công nghệ, kiểm soát chi phí và vòng khép kín thương mại mới là dòng chảy duy nhất của ngành.

Khó khăn của Sora: khi công nghệ ấn tượng va chạm với ranh giới IPO

Vào đầu năm 2024, sự ra mắt của Sora đã từng được coi là “thời khắc iPhone” trong video tạo ra. Nhưng hai năm sau, nó lại trở thành gánh nặng nặng nề nhất trên báo cáo của OpenAI.

Sự thất bại của Sora không phải vì công nghệ không đủ tiên tiến, mà vấn đề nằm ở chỗ, nó vẫn dừng lại ở giai đoạn “đồ chơi”, chưa thể tiến hóa thành công cụ.

Video do Sora tạo ra tuy từng khung hình ấn tượng, nhưng lại gặp phải “không thể kiểm soát” nghiêm trọng: tính nhất quán của nhân vật khó duy trì trong những cảnh dài, các chỉ dẫn quay phim phức tạp thường dẫn đến hình ảnh bị hỏng, và không thể kết nối chính xác với quy trình làm phim hiện tại (như phân tầng render, đầu ra kênh Alpha, v.v.). Điều này dẫn đến tỷ lệ sử dụng video của Sora rất thấp, đa số nội dung tạo ra chỉ có thể được dùng để khoe trên mạng xã hội, không thể nhúng vào quảng cáo thương mại hay quy trình sản xuất phim.

Dữ liệu người dùng không biết nói dối, sự kiên nhẫn của vốn là có giới hạn.

Vào tháng 9 năm 2025, OpenAI chính thức phát hành Sora2, trong vòng năm ngày, số lượt tải đã vượt qua triệu. Tuy nhiên, sau cơn vui mừng là sự nguội lạnh nhanh chóng. Theo dữ liệu từ Appfigures, số lượt tải của Sora vào tháng 12 năm ngoái đã giảm 32% so với tháng trước, và vào tháng 1 năm nay tiếp tục giảm 45%.

Đối tác của quỹ đầu tư mạo hiểm Silicon Valley a16z, Olivia Moore, đã từng tiết lộ trên mạng xã hội rằng, số lượt tải của Sora vẫn đang tăng lên, nhưng dữ liệu tỷ lệ giữ chân người dùng sớm rất yếu. Hình ảnh dữ liệu mà cô chia sẻ cho thấy, tỷ lệ giữ chân người dùng của Sora trong 1 ngày, 7 ngày, 30 ngày, 60 ngày lần lượt là 10%, 2%, 1%, 0%.

Rõ ràng, người dùng chỉ dừng lại ở vòng lặp “tạo ra - kinh ngạc - chia sẻ - quên đi”, thiếu các cảnh sử dụng liên tục và thanh toán.

Điều nghiêm trọng hơn là chi phí cao. Cơ quan phân tích SemiAnalysis ước tính, chi phí vận hành hàng ngày của Sora khoảng 15 triệu đô la, tốc độ đốt tiền hàng năm (Annualized Burn Rate) khoảng 5,4 tỷ đô la, bao gồm chi phí thuê GPU, chi phí điện năng, chi phí suy luận, v.v., nhưng doanh thu tích lũy chỉ chiếm tỷ lệ rất thấp trong tổng doanh thu.

Mô hình “chi phí cao, tỷ lệ giữ chân thấp, doanh thu thấp” này, đối với một công ty sắp IPO, không chỉ là một hố đen tài chính, mà còn là chất độc cho định giá.

Năm 2026 là năm then chốt cho OpenAI chuẩn bị上市.

Theo CNBC, OpenAI hiện đang ở giai đoạn chuẩn bị cốt lõi trước IPO, gã khổng lồ có định giá lên tới 7300 tỷ đô la đang đối mặt với thời điểm chuyển mình từ mở rộng quy mô sang hiện thực hóa lợi nhuận. CEO của OpenAI ứng dụng, Phil Schiller, đã rõ ràng trong cuộc họp nội bộ gần đây rằng, công ty sẽ “chuyển sang các kịch bản có năng suất cao”, tập trung nguồn lực vào thị trường doanh nghiệp, cạnh tranh trực tiếp với Claude của Anthropic.

Trong bối cảnh chiến lược này, Sora và các công cụ giải trí hướng tới người tiêu dùng đã dần trở thành gánh nặng chi phí kéo tụt hiệu suất. Cùng ngày, OpenAI cũng thông báo ngừng chức năng mua sắm tức thì và khởi động tích hợp ứng dụng siêu desktop cho trình duyệt, ChatGPT và công cụ mã hóa. Một loạt hành động đều nhằm một mục tiêu: thông qua việc thu gọn kinh doanh và tập trung nguồn lực, toàn lực tiến tới IPO.

Lúc này, Sora không chỉ đối mặt với vấn đề giữ chân và chi phí, mà còn gặp thách thức về pháp lý và tuân thủ.

Bởi vì từ năm 2024, các vụ kiện bản quyền liên quan đến dữ liệu huấn luyện của Sora chưa bao giờ ngừng lại. Các vụ kiện tập thể do Disney, Universal Pictures và các gã khổng lồ khác khởi xướng, cáo buộc Sora đã sử dụng một lượng lớn tài liệu phim có bản quyền mà không có sự cho phép để huấn luyện. Vụ kiện này không chỉ mang lại nguy cơ bồi thường tiền tệ lớn, mà còn khiến quá trình thương mại hóa của Sora rơi vào tình trạng không chắc chắn dài hạn. Trước thềm IPO, bất kỳ vụ kiện pháp lý lớn chưa giải quyết nào cũng là ranh giới đỏ đối với các cơ quan quản lý và nhà đầu tư.

Việc đóng cửa Sora không phải là thất bại về công nghệ, mà nên được xem là sự trở về của logic thương mại—dưới áp lực IPO, phải loại bỏ gánh nặng kinh doanh không cốt lõi, đầu tư lớn, khả năng biến đổi yếu và rủi ro không thể kiểm soát, để kể với thị trường vốn một câu chuyện về lợi nhuận chứ không phải giấc mơ.

Hơn nữa, sự việc này cũng đánh dấu sự thay đổi căn bản về sự đồng thuận trong toàn ngành công nghiệp video AI. Trong hai năm qua, ngành công nghiệp đã đua nhau tìm kiếm “ai tạo ra video giống phim hơn” và “ai có thể mô phỏng va chạm vật lý phức tạp hơn”. Nhưng giờ đây, tiêu chí đã thay đổi, thị trường cuối cùng nhận ra rằng, một đoạn video hoàn hảo 60 giây nếu không thể giúp doanh nghiệp bán sản phẩm, không thể giúp nhà sản xuất tiết kiệm ngân sách, thì nó chỉ là một đống rác pixel đắt đỏ.

Trọng tâm của ngành đã chuyển từ cuộc đua đơn thuần giữa các tham số mô hình sang việc khai thác sâu trong các kịch bản dọc, tích hợp quy trình làm việc và xây dựng vòng khép kín thương mại.

Video AI chưa nguội lạnh, các nhà chơi Trung Quốc tập trung vào phim ngắn để mở rộng vòng khép kín thương mại

Khi các gã khổng lồ bên kia đại dương đang đau đầu vì mô hình thương mại của Sora, thì đường đua video AI ở Trung Quốc lại đi ra một con đường hoàn toàn khác.

Mặc dù các sản phẩm như Tongyi Wanshang của Alibaba, AI Kuaishou có những bước đột phá về công nghệ, nhưng điều thực sự thu hút sự chú ý của ngành là sự kết hợp hoàn hảo giữa Seedance2.0 của ByteDance và thị trường phim ngắn trị giá hàng nghìn tỷ.

Mô hình Seedance2.0 do ByteDance phát hành, không chọn thách thức các bộ phim dài cấp Hollywood, mà chính xác là bước vào thị trường phim ngắn mang đậm tính chất Trung Quốc, thành công trong việc mở ra con đường từ công nghệ đến thương mại.

Cần biết rằng trước khi Seedance2.0 xuất hiện, tất cả video tạo ra bằng AI (bao gồm cả Sora1.0) về bản chất đều là “trò chơi xác suất”. Chẳng hạn, khi bạn nhập một đoạn văn, AI như mở hộp mù tạo ra video cho bạn, đẹp hay không tùy thuộc vào vận may, điều này được gọi là “rút thẻ”. Nhưng cách mạng cốt lõi của Seedance2.0 nằm ở chỗ: nó hiểu được ngôn ngữ con người và cũng hiểu được hình ảnh. Nó sử dụng kiến trúc chuyển đổi khuếch tán nhánh đôi hoàn toàn mới (DiT), giới thiệu khả năng tham khảo đa phương thức.

Khác với Sora theo đuổi sự phổ quát tối đa, lộ trình công nghệ của Seedance2.0 mang đậm màu sắc kỹ thuật và chiều sâu, sản xuất phim ngắn không cần mỗi khung hình đạt tiêu chuẩn Oscar, nhưng cần có tính ổn định, khả năng kiểm soát và hiệu quả sản xuất rất cao.

Do đó, Seedance2.0 đã tiến hành tối ưu hóa chuyên sâu cho các kịch bản phim ngắn, bao gồm đầu vào đa phương thức và hiểu kịch bản, đột phá trong tính nhất quán của nhân vật, kiểm soát cảnh quay như đạo diễn, đồng bộ âm thanh và hình ảnh cùng với điều khiển khẩu hình.

Những cải tiến công nghệ này, có vẻ không ấn tượng bằng việc Sora tạo ra một đoạn “cá voi bơi trên mây”, nhưng thực sự đã biến video AI từ “nghệ phẩm không thể sử dụng” trở thành “nguyên liệu công nghiệp có thể sản xuất hàng loạt”.

Tại sao lại là phim ngắn? Đây là kết quả tất yếu của sự khớp nối cung cầu.

Báo cáo của Quan nghiên thiên hạ cho thấy, ngành công nghiệp phim ngắn AI vẫn đang ở giai đoạn phát triển sơ khai, thị trường vẫn còn nhiều không gian cần khai thác. Theo tốc độ phát triển công nghệ hiện tại và hiệu ứng thương mại, dự báo cung cấp phim ngắn AI có không gian tăng trưởng gấp hàng chục lần. Dự kiến đến năm 2026, quy mô người dùng phim ngắn AI (bao gồm cả phim ngắn AI mô phỏng con người) sẽ tăng từ khoảng 120 triệu vào năm 2025 lên 280 triệu, quy mô thị trường dự kiến đạt 24 tỷ nhân dân tệ.

Đây là một đường đua siêu cấp với chu kỳ ngắn, vòng quay nhanh, khả năng chi trả mạnh mẽ và dễ dàng phân phối.

Quá trình sản xuất phim ngắn truyền thống cần thuê địa điểm, xây dựng bối cảnh, thuê diễn viên và thành lập nhóm sản xuất, một bộ phim ngắn có quy mô trung bình thường có chi phí từ 300.000 đến 500.000 nhân dân tệ, thời gian quay từ 7 đến 10 ngày. Trong khi đó, phim ngắn AI do Seedance2.0 sản xuất toàn bộ quy trình, không cần địa điểm thật và diễn viên thật, chi phí mỗi tập có thể giảm xuống chỉ còn vài nghìn nhân dân tệ hoặc thậm chí thấp hơn, thời gian sản xuất rút ngắn xuống cấp độ giờ.

Theo thông tin từ truyền thông, nhiều người trong ngành cho biết, tỷ lệ sử dụng của Seedance2.0 đạt trên 90%. Với việc sản xuất một bộ phim dài 90 phút, chi phí lý thuyết khoảng 1.800 nhân dân tệ, nhưng vì 80% kết quả tạo ra cần phải loại bỏ, nên chi phí thực tế gần một vạn nhân dân tệ. Seedance2.0 đã giảm chi phí thực tế xuống còn khoảng hai nghìn nhân dân tệ, tiết kiệm khoảng bốn phần năm.

“Mô hình tạo video mạnh nhất hiện nay, đánh dấu sự kết thúc của thời kỳ thơ ấu của AIGC.” CEO của Game Science, nhà sản xuất của “Hắc Thần thoại: Ngọc Hoàng”, Feng Ji đã từng nhận xét như vậy sau khi thử nghiệm Seedance2.0.

Sự mở rộng vô hạn của chủ đề, cổ trang, huyền huyễn, khoa học viễn tưởng, tận thế… những chủ đề này trong quay phim thật cần đầu tư hiệu ứng lớn, trong video AI chỉ cần vài dòng mã. Seedance2.0 cho phép các nhà sáng tạo nhỏ và vừa cũng có thể điều khiển thế giới quan lớn, làm phong phú nội dung của phim ngắn.

Phim ngắn có độ khoan dung cao về chất lượng hình ảnh, yêu cầu nhịp điệu cốt truyện nhanh và rất nhạy cảm với kiểm soát chi phí, khiến nó trở thành công cụ hoàn hảo để tiếp nhận năng lực sản xuất video AI. Tại đây, AI không còn là điểm nhấn trang trí thêm, mà là động cơ chính để giảm chi phí và tăng hiệu suất.

Khác với mô hình lợi nhuận mơ hồ của Sora, Seedance2.0 đã chứng minh được vòng khép kín thương mại rõ ràng, chiến lược hợp tác của nó thể hiện cấu trúc phân tầng rõ ràng: lớp trong cùng là sản phẩm hệ thống ByteDance, tức là Mộng, Đậu Bánh, Tiểu Yến AI hưởng toàn bộ năng lực và quyền cập nhật ưu tiên, việc dự trữ IP của Tiểu Ngọc Cuốn và kênh phân phối phim ngắn Hồng Quả tạo thành chuỗi ngành nội bộ, liên kết chuyển đổi cực ngắn; lớp bên ngoài là sự liên kết sâu với các công ty nội dung hàng đầu, chẳng hạn như nền tảng Pao Man thuộc công ty掌阅科技 đã tiếp cận Seedance2.0, chi phí sản xuất mỗi tập phim ngắn đã giảm từ 2.000 nhân dân tệ xuống còn 200 nhân dân tệ, sản xuất hàng tháng vượt quá 10.000 bộ; Tập đoàn Yuedu đã thông báo tiếp cận mô hình Seedance2.0, mở quyền cấp phép cho các IP hàng đầu như “Kỷ Nguyên Hưng Thịnh”, “Quỷ Thổi Đèn”, khám phá mô hình phân chia lợi nhuận giữa AI sáng tạo và bản quyền.

Khác với việc OpenAI dựa vào kỳ vọng tương lai để duy trì định giá hàng trăm tỷ đô la, ByteDance thông qua phim ngắn Seedance2.0 đã chứng minh rằng, mô hình lớn không chỉ có thể kể chuyện, mà còn có thể kiếm tiền. Câu chuyện lợi nhuận có thể xác minh này, trong bối cảnh lạnh lẽo của vốn hiện tại, trở nên vô cùng quý giá.

Kết luận

Việc đóng cửa Sora là một hành động cần thiết để “giải quyết bùng nổ” công nghệ video AI. Nó tuyên bố rằng thời đại mà chỉ cần một đoạn video ấn tượng để huy động hàng triệu đô la và định giá hàng triệu đô đã kết thúc.

Lịch sử luôn có sự tương đồng đáng kinh ngạc. Trong những ngày đầu của Internet, cũng đã có vô số cổng thông tin trình diễn công nghệ đóng cửa, chỉ có những nền tảng giải quyết nhu cầu thực tế về tìm kiếm thông tin, giao dịch thương mại, kết nối xã hội mới cuối cùng thắng lợi. Giờ đây, video AI đang trải qua một cuộc thanh lọc tương tự.

Từ Sora đến Seedance, những gì chúng ta thấy không chỉ là sự phân chia chiến lược của hai công ty, mà còn là sự chuyển đổi sâu sắc của toàn ngành từ sự thúc đẩy công nghệ sang sự thúc đẩy công nghiệp. Sự rút lui của Sora cho chúng ta thấy rằng, công nghệ không có vòng khép kín thương mại chỉ là lâu đài trên không; sự trỗi dậy của Seedance2.0 chứng minh rằng, chỉ khi đưa công nghệ vào các kịch bản ngành cụ thể, giải quyết các điểm đau thực sự, tạo ra giá trị thực sự, video AI mới có thể chuyển mình từ “đồ chơi thú vị” thành công cụ không thể thiếu.