“Công ty chứng khoán số 1” dự kiến lợi nhuận ròng 300 tỷ yuan vào năm 2025! Danh sách cổ phiếu nắm giữ lớn đã được công bố Bạn có bao nhiêu trong số đó?

Gần đây, “ông lớn” chứng khoán CITIC Securities (600030.SH) đã chính thức công bố báo cáo thường niên năm 2025, với hoạt động kinh doanh ổn định và nhiều lĩnh vực cốt lõi đạt được đột phá. Trong năm 2025, công ty đạt doanh thu 748,54 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 28,79% so với năm trước; đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ 300,76 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 38,58%, lập nên thành tích tốt nhất trong lịch sử.

Trong đó, ba lĩnh vực kinh doanh cốt lõi là đầu tư chứng khoán, môi giới, và quản lý tài sản đều thể hiện sức mạnh, doanh thu từ hoạt động đầu tư chứng khoán chiếm tỷ lệ cao nhất, đạt 36,9%; doanh thu từ hoạt động bảo lãnh chứng khoán tăng trưởng hơn 50%, doanh thu từ môi giới và quản lý tài sản đều tăng trưởng trên 20%.

Đồng thời, hiệu quả của hoạt động quốc tế rất rõ rệt, doanh thu quốc tế của CITIC Securities đạt 3,3 tỷ USD, lợi nhuận ròng 900 triệu USD, tăng trưởng tương ứng 48% và 72% so với cùng kỳ, đóng góp vào tổng doanh thu và lợi nhuận của công ty lần lượt là 18% và 21%, đều lập kỷ lục mới trong lịch sử.

Theo thống kê từ iFinD của Tonghuashun, tính đến ngày 28 tháng 3 năm 2026, CITIC Securities đã công bố nhiều cổ phiếu trọng điểm, bao phủ các lĩnh vực dược phẩm sinh học, kim loại màu, vật liệu xây dựng, điện tử tiêu dùng và hóa chất. Trong đó, mua vào 3.893.800 cổ phiếu Shengtun Mining (600711.SH), 242.400 cổ phiếu Opple Vision (300595.SZ), 166.500 cổ phiếu Shandong Haohua (000822.SZ), 32.400 cổ phiếu Chaoyang Technology (002981.SZ); gia tăng nắm giữ 189.600 cổ phiếu Jinju Jidong (000401.SZ); giảm nắm giữ 23.000 cổ phiếu Wannianqing (000789.SZ), 16.800 cổ phiếu Shanghai Laishi (002252.SZ), 200.000 cổ phiếu Shandong Yaobang (600529.SH).

Tình hình cổ phiếu trọng điểm của CITIC Securities

Lợi nhuận lập kỷ lục mới

Theo báo cáo thường niên năm 2025, CITIC Securities đã đạt doanh thu 748,54 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 28,79% so với năm trước; đạt lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ 300,76 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 38,58%; tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của công ty đạt 2,08 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 21,70% so với đầu năm.

Cụ thể, hoạt động môi giới đạt doanh thu 207,87 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 25,55%; hoạt động quản lý tài sản đạt doanh thu 142,94 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 24,59%; hoạt động đầu tư chứng khoán đạt doanh thu 276,05 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 14,83%; hoạt động bảo lãnh chứng khoán đạt doanh thu 60,55 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 50,12%; các hoạt động khác đạt doanh thu 61,13 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 203,38%.

Đồng thời, trong năm 2025, CITIC Securities đã nâng cao sức ảnh hưởng và khả năng cạnh tranh của các lĩnh vực kinh doanh, dịch vụ quản lý tài sản tập trung vào việc phục vụ tăng trưởng tài sản của cư dân, quy mô tài sản ủy thác đứng đầu ngành; lĩnh vực ngân hàng đầu tư dẫn đầu hoàn toàn, trong suốt năm, số tiền bảo lãnh cổ phiếu A-shares giữ vị trí số một thị trường, số tiền bảo lãnh trái phiếu nội địa đứng đầu cùng ngành; lĩnh vực quản lý tài sản tăng cường xây dựng năng lực nghiên cứu đầu tư, quy mô quản lý giữ vị trí số một ngành; các sản phẩm phái sinh cổ phiếu, FICC (doanh nghiệp thu nhập cố định, ngoại hối, hàng hóa), và các lĩnh vực tài chính khác củng cố khả năng phân bổ tài sản cốt lõi và khả năng giao dịch đầu tư, quy mô hoạt động giữ vị trí dẫn đầu thị trường; về mặt hoạt động quốc tế, doanh thu từ các hoạt động quốc tế của CITIC Securities dần tăng lên, thành tích kinh doanh một lần nữa lập kỷ lục mới, chiến lược quốc tế đạt được những tiến triển tích cực.

Ngoài ra, việc hoàn trả cho cổ đông và khả năng tạo ra giá trị của CITIC Securities đã được nâng cao ổn định, lập kỷ lục về số tiền cổ tức cao nhất trong lịch sử. Năm 2025, ROE của CITIC Securities đạt 10,58%, tăng 2,49 điểm phần trăm so với năm trước. Tổng số tiền cổ tức bằng tiền mặt đạt 103,74 tỷ nhân dân tệ (bao gồm thuế), so với tổng số tiền cổ tức năm 2024 tăng trưởng gần 35%, là kỷ lục số tiền cổ tức cao nhất kể từ khi công ty thành lập.

Báo cáo nghiên cứu mới nhất từ Guosen Securities chỉ ra rằng, lợi nhuận đầu tư của CITIC Securities vẫn giữ được tăng trưởng, lĩnh vực quản lý tài sản và kinh doanh tài chính ổn định, lĩnh vực ngân hàng đầu tư phục hồi, hiệu quả kiểm soát chi phí được thể hiện rõ, cùng nhau thúc đẩy sự gia tăng lợi nhuận.

Về kế hoạch và phát triển trong tương lai, vào ngày 27 tháng 3, Chủ tịch CITIC Securities Zhang Youjun đã phát biểu tại cuộc họp công bố kết quả năm 2025 rằng, giai đoạn “15 năm” sẽ là thời kỳ then chốt để CITIC Securities xây dựng một ngân hàng đầu tư và tổ chức đầu tư hàng đầu, sẽ thể hiện những thành tựu mới trong sáu lĩnh vực: phục vụ chiến lược quốc gia, thực hiện trách nhiệm nhiệm vụ, củng cố năng lực cốt lõi, mở rộng bố trí toàn cầu, ứng dụng công nghệ cho hoạt động kinh doanh và nâng cao hiệu quả quản lý, nỗ lực thúc đẩy sự phát triển chất lượng cao của công ty lên một tầm cao mới.

Về mặt chiến lược quốc tế, ông nhấn mạnh rằng trong tương lai công ty sẽ tiếp tục thúc đẩy chiến lược quốc tế, tập trung vào việc củng cố mạng lưới kinh doanh, sinh thái dịch vụ và xây dựng cơ chế quản lý, liên tục nâng cao khả năng dịch vụ tài chính tổng hợp xuyên biên giới, nỗ lực trở thành ngân hàng đầu tư hàng đầu cho “Đầu tư Trung Quốc” và “Đầu tư vào Trung Quốc”.

Lợi thế ngân hàng đầu tư được củng cố

Trong năm 2025, doanh thu từ hoạt động bảo lãnh chứng khoán của CITIC Securities đạt 60,55 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng 50,12%.

Báo cáo nghiên cứu của Guosen Securities chỉ ra rằng, hoạt động ngân hàng đầu tư của công ty dẫn đầu toàn bộ chuỗi, dịch vụ cho chiến lược quốc gia và năng lực đổi mới công nghệ ngày càng được củng cố. Thị phần của từng phân khúc thị trường tiếp tục duy trì vị trí số một trong ngành, rào cản gia nhập của các công ty hàng đầu càng thêm vững chắc.

Báo cáo thường niên của CITIC Securities chỉ ra rằng trong năm 2025, công ty đã phát huy đầy đủ chức năng của một “nhà cung cấp dịch vụ” tài chính trực tiếp, sâu sắc hóa dịch vụ tài chính cổ phiếu và trái phiếu cho các công ty công nghệ, trong suốt năm quy mô bảo lãnh cổ phiếu trên STAR Market, ChiNext và Bắc Giao dịch đạt tổng cộng 54,7 tỷ nhân dân tệ, quy mô bảo lãnh trái phiếu đạt 235,4 tỷ nhân dân tệ, cả hai đều đứng đầu thị trường; tăng cường dịch vụ cho các công ty công nghệ trong việc mua bán và sáp nhập, hoàn thành quy mô giao dịch mua bán và sáp nhập tại thị trường Trung Quốc đạt 2.829 tỷ nhân dân tệ, quy mô giao dịch mua bán và sáp nhập của các công ty Trung Quốc trên toàn cầu đạt 77,2 tỷ USD, cả hai đều đứng đầu thị trường.

Đồng thời, công ty còn phát huy đầy đủ chức năng “nguồn nước sống” của hoạt động đầu tư, tập trung vào việc thực hiện định hướng “đầu tư sớm, đầu tư nhỏ, đầu tư vào công nghệ cứng”, tiêm vốn dài hạn và vốn kiên nhẫn cho các công ty sản xuất năng suất mới, CITIC Securities đầu tư và CITIC Jinshi tập trung vào đầu tư vào các ngành công nghiệp mới nổi chiến lược.

Chuyên gia phân tích ngành phi ngân hàng tại Kaiyuan Securities, Gao Chao, cho rằng công ty tiếp tục gia tăng đầu tư vào tài sản tài chính chủ yếu là trái phiếu, giúp lợi nhuận từ đầu tư tự doanh ổn định tăng trưởng. Về các hoạt động tài chính, trong năm 2025, doanh thu lãi ròng và doanh thu từ hoạt động đầu tư lần lượt đạt 16,30 và 375,45 tỷ nhân dân tệ, tăng trưởng lần lượt 50,4% và 25,6%. Sự tăng trưởng doanh thu lãi ròng chủ yếu do quy mô khách hàng của công ty tăng lên làm tăng trưởng hoạt động trung gian vốn, tính đến cuối năm 2025, số tiền cho vay của công ty tăng 50,1% so với đầu năm.

Đồng thời, công ty tiếp tục gia tăng đầu tư vào tài sản tài chính, tính đến cuối năm 2025, quy mô đầu tư tài sản tài chính tăng 11,2% so với đầu năm lên 9.583,25 tỷ nhân dân tệ, với các công cụ quyền lợi khác là mục tiêu tăng cường chính, quy mô này tăng 36,5% so với năm trước, dự kiến sẽ thông qua việc tăng cường trái phiếu vĩnh viễn và tài sản có cổ tức cao để làm giảm tác động của biến động thị trường.

Đối mặt với vấn đề đòn bẩy, người phụ trách tài chính của CITIC Securities, Zhang Hao, tại cuộc họp công bố kết quả năm 2025 cho biết, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán đã rõ ràng đề xuất trong cuộc họp của Hiệp hội Chứng khoán lần thứ tám về việc tối ưu hóa tiêu chí đánh giá cho các tổ chức chất lượng cao, mở rộng không gian vốn và giới hạn đòn bẩy một cách hợp lý, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Điều này sẽ cung cấp động lực quan trọng cho sự phát triển chất lượng cao của ngành chứng khoán trong nước, đặc biệt là cho các công ty chứng khoán hàng đầu chất lượng cao.

Zhang Hao thẳng thắn nói: Hiện tại, mức độ đòn bẩy của ngành chứng khoán trong nước vẫn đang ở mức thấp. Tính đến cuối năm 2025, tỷ lệ đòn bẩy tổng thể của CITIC Securities chưa đến 5 lần, so với mức đòn bẩy trên 10 lần của các ngân hàng đầu tư hàng đầu quốc tế, vẫn còn không gian nâng cao hợp lý. Việc sử dụng đòn bẩy hiệu quả có thể nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng cường khả năng cạnh tranh của các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của công ty, nâng cao khả năng phục vụ nền kinh tế tổng thể của công ty, là cơ sở quan trọng để đạt được mục tiêu chiến lược của ngân hàng đầu tư và tổ chức đầu tư hàng đầu.

“Công ty sẽ tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu quản lý, trong điều kiện kiểm soát rủi ro, kiên định phục vụ nhu cầu của nền kinh tế thực, tập trung thúc đẩy các lĩnh vực kinh doanh dựa trên nhu cầu của khách hàng như cho vay chứng khoán, FICC và các sản phẩm phái sinh cổ phiếu, làm sâu sắc và thực hiện chiến lược phát triển toàn cầu.” Zhang Hao nói.

Ngoài ra, công ty trong tương lai còn cần tiếp tục đẩy mạnh các lĩnh vực ngân hàng đầu tư, quản lý tài sản, và quản lý tài sản. Zhang Hao chỉ ra rằng, tối ưu hóa cấu trúc kinh doanh và mô hình thu nhập, dựa vào năng lực dịch vụ chuyên nghiệp và lợi thế về tài nguyên khách hàng, xây dựng năng lực cạnh tranh khác biệt, cung cấp hỗ trợ ổn định cho việc nâng cao ROE. Đồng thời, phong phú hóa chiến lược giao dịch, nâng cao tỷ lệ thu nhập không theo xu hướng, tăng cường khả năng chịu đựng biến động chu kỳ của thị trường. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, thúc đẩy khả năng sinh lời.

(Nguồn: Hua Xia Times)