Chia sẻ một cơ hội có lợi nhuận dự kiến trên 10%

Hiện tại, độ biến động của quyền chọn trái phiếu lợn sống đang ở mức cao, trong khi hợp đồng 2605 còn 19 ngày đến hạn, mọi người đều biết rằng trong 14 ngày cuối cùng, giá trị thời gian của quyền chọn giảm nhanh nhất. Hiện nay, bán quyền chọn bán hợp đồng 05 có thể thu lợi từ giảm độ biến động và giá trị thời gian.
Dưới đây là biểu đồ độ biến động của lợn sống

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-12f80ee75d-ca04f7e717-8b7abd-ceda62)

lh2605-p-9600 hiện giá là 117.5, ký quỹ một hợp đồng là 12.363,2, lợi nhuận dự kiến khoảng là 117.5*16/12.363,2=15,2%

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-bd88fceba7-b19aa99f0e-8b7abd-ceda62)

lh2605-p-9400 hiện giá là 77.5, ký quỹ một hợp đồng là 9.763,2, lợi nhuận dự kiến khoảng là 77.5*16/9.763,2=12,7%

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f3dca202a1-bb59dff597-8b7abd-ceda62)

lh2605-p-9100 hiện giá là 35, ký quỹ một hợp đồng là 6.841,6, lợi nhuận dự kiến khoảng là 35*16/6.841,6=8,1%

![](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-966dfd3b80-691adfc05d-8b7abd-ceda62)

Cá nhân tôi sử dụng chiến lược mua bán hợp đồng lợn sống
Mua lh2605-p-9100 và bán ih2605-p-9600
Giả sử khi hợp đồng đáo hạn, giá lh2605 trên 9600, cả hai hợp đồng đều về 0, lợi nhuận của tôi khoảng 16,5%
Sàn giao dịch Đại thương có ký quỹ theo nhóm, một nhóm ký quỹ = (9600 - 9100) * 16 = 8.000
Lợi nhuận dự kiến = (117,5 - 35) * 16 / 8.000 = 16,5%
So sánh giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn bán không kèm theo, lợi ích của ký quỹ nhóm là có thể khoá cố định ký quỹ, nghĩa là trong trường hợp giảm mạnh, không cần bổ sung ký quỹ.