Từ thẻ đến mã: Những gì việc Capital One mua lại Brex báo hiệu cho thanh toán doanh nghiệp

Guillaume Bouvard, Đồng sáng lập của Extend.

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin của FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Việc Capital One mua lại Brex khiến nhiều người bất ngờ, nhưng nhìn lại thì điều đó hoàn toàn hợp lý.

Đây không phải là việc mua một thẻ. Đây là một quyết định về phần mềm.

Capital One đang hoạt động ít giống như một ngân hàng truyền thống và nhiều hơn như một công ty công nghệ lớn (hãy nghĩ đến Google hoặc Meta) sẵn sàng triển khai lượng vốn đáng kể để tiếp thu các năng lực cốt lõi tạo ra lợi thế chiến lược dài hạn, chứ không chỉ là những tính năng sản phẩm gia tăng. Chúng tôi đã thấy cách tư duy đó trong thương vụ Capital One mua lại Discover Network, và giờ chúng tôi lại chứng kiến điều tương tự với Brex.

Quan trọng hơn, động thái này cho thấy một điều mang tính nền tảng về cách Capital One nhìn nhận tương lai của các khoản thanh toán trong doanh nghiệp: không phải là cuộc cạnh tranh về hạn mức tín dụng, điểm thưởng hay đặc quyền, mà là cuộc cạnh tranh về chất lượng phần mềm nằm trên hạ tầng thanh toán và giúp khách hàng vận hành hiệu quả hơn trong một thế giới đang thay đổi nhanh chóng.

Vì thẻ vật lý không còn là yếu tố phân biệt trong thanh toán doanh nghiệp

Đối với các doanh nghiệp ngày nay, thẻ tín dụng vật lý ngày càng trở thành một hàng hóa—và trong một số trường hợp, thậm chí là một phiền toái.

Mỗi giao dịch kích hoạt một loạt các hành động tiếp theo: phê duyệt, biên lai, phân loại, đối soát và báo cáo. Chưa kể, các bước này thường bị phân mảnh giữa nhiều hệ thống, nghĩa là các đội tài chính phải dành nhiều thời gian hơn để truy tìm thông tin thay vì quản lý chính hoạt động kinh doanh.

Đó là lý do giá trị thực sự trong thanh toán doanh nghiệp không nằm ở thẻ vật lý hay hệ thống phần thưởng, mà nằm ở các công cụ quản lý việc thanh toán và mọi thứ xung quanh nó. Các doanh nghiệp ngày nay kỳ vọng những giải pháp mang lại quyền kiểm soát, khả năng quan sát, quy trình làm việc thông minh hơn, hiệu quả hơn và dịch vụ theo nhu cầu.

Doanh nghiệp không vận hành dựa trên thẻ vật lý. Họ vận hành bằng phần mềm. Và ngày càng nhiều, chất lượng quy trình làm việc của họ phụ thuộc vào khả năng phối hợp chi tiêu trước, trong và sau khi giao dịch diễn ra.

Câu hỏi không còn là ai có thể phát hành thẻ tốt nhất, mà là ai có thể lớp hóa thêm phần mềm giúp loại bỏ ma sát, thực thi chính sách và mang lại sự rõ ràng cho các đội mà không làm chậm họ.

Đây là lúc các thẻ ảo và công cụ quản lý chi phí xuất hiện trong tầm ngắm.

Thẻ ảo và quản lý chi phí: Phần mềm ở trung tâm của hoạt động chi tiêu

Dễ nghĩ rằng thẻ ảo chỉ đơn giản là phiên bản số của thẻ nhựa—nhưng chúng còn hơn thế rất nhiều. Khi được thiết kế tốt, thẻ ảo là các công cụ hỗ trợ phần mềm, tích hợp sẵn các cơ chế kiểm soát, chính sách và trí tuệ trực tiếp vào chính giao dịch thanh toán.

Quản lý chi phí hoàn thiện bức tranh đó.

Quản lý chi phí xử lý khía cạnh thực thi của việc chi tiêu: tiền được chi như thế nào, bởi ai và trong những điều kiện nào. Quản lý chi phí giải quyết vấn đề trách nhiệm giải trình: khoản chi tiêu đó được ghi nhận, rà soát, phê duyệt và đối soát ra sao trên các đội.

Khi các năng lực này tồn tại trong những hệ thống tách rời, doanh nghiệp phải tự ghép nối các quy trình làm việc sau sự thật. Độ phức tạp tăng lên, lỗi nhân lên, và khả năng quan sát bị suy giảm. Khi chúng được thiết kế cùng nhau như một trải nghiệm phần mềm duy nhất, thực thi và trách nhiệm giải trình sẽ củng cố lẫn nhau—giảm ma sát và giúp việc chi tiêu dễ quản lý hơn ở quy mô lớn.

Thiết kế phần mềm thanh toán và chi phí theo cách doanh nghiệp thực sự vận hành

Chỉ có thể thiết kế thẻ ảo và quản lý chi phí như một trải nghiệm phần mềm duy nhất nếu phần mềm đó phản ánh đúng cách doanh nghiệp thực sự vận hành.

Nhiều giải pháp thanh toán và chi phí của ngân hàng vẫn được xây dựng chủ yếu cho một nhóm người dùng duy nhất: quản trị viên chương trình thẻ. Dù cách tiếp cận này từng phù hợp trong một thế giới tập trung hơn, thì hiện nay nó không còn phản ánh cách các công ty hiện đại—đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ và vừa—thực sự vận hành.

Nhân viên, quản lý, người làm sổ sách, các đội tài chính và nhà thầu đều khởi tạo hoặc tương tác với các khoản thanh toán. Việc chi tiêu bị phân tán trên các phòng ban, công cụ và nhà cung cấp. Mỗi vai trò trong số đó sử dụng phần mềm hằng ngày, và kỳ vọng của họ được hình thành bởi các ứng dụng tiêu dùng hiện đại, trực quan mà họ dựa vào ngoài công việc.

Khi phần mềm thanh toán và chi phí được thiết kế với những thực tế đó, nó trở thành một “bộ nhân lực”—giúp đưa ra quyết định nhanh hơn, trách nhiệm giải trình rõ ràng hơn và kết quả tốt hơn trên toàn các đội. Nếu không, ngay cả hạ tầng nền tảng mạnh nhất cũng khó có thể mang lại đầy đủ giá trị của nó.

Ngân hàng doanh nghiệp đang tiến hóa—không bị thay thế

Đó là lý do vì sao việc Capital One mua lại Brex có vẻ ít giống như một sự rời bỏ ngân hàng truyền thống và nhiều hơn như giai đoạn tiếp theo của họ.

Các ngân hàng, bộ xử lý và mạng lưới vẫn giữ vai trò trung tâm trong hệ sinh thái thanh toán. Nền tảng đó sẽ không biến mất. Điều đang thay đổi là nơi sự khác biệt xuất hiện trong mắt khách hàng doanh nghiệp—ít nằm ở những “đường ray” hạ tầng bên dưới, và nhiều hơn ở phần mềm nằm phía trên, giúp doanh nghiệp vận hành với sự tự tin và tốc độ.

Vì giao diện giữa doanh nghiệp và tiền quan trọng hơn bao giờ hết

Sự hợp nhất trong ngành mà chúng ta đang chứng kiến trên fintech và các dịch vụ tài chính không phải là để mua khối lượng giao dịch.
Đó là để sở hữu giao diện giữa doanh nghiệp và tiền. Và giao diện đó—bao gồm thanh toán, thẻ ảo và quản lý chi phí—đang trở nên mang tính chiến lược ngang bằng với chính lượng tiền.

Đối với các ngân hàng, bộ xử lý, mạng lưới và các nền tảng phục vụ doanh nghiệp, thông điệp là rõ ràng: tương lai của thanh toán doanh nghiệp sẽ không chỉ được xác định bởi khả năng tiếp cận vốn hay hạ tầng, mà còn bởi phần mềm trao quyền cho mọi người dùng tham gia vào dòng chảy của tiền.