2 Cổ phiếu tôi dự định giữ trong 20 năm tới

Một trong những cách tốt nhất để kiếm lợi nhuận lớn trong thị trường cổ phiếu là mua các cổ phiếu chất lượng cao và giữ chúng trong thời gian dài. Nhưng không phải lúc nào cũng đơn giản để biết công ty nào có khả năng hoạt động tốt trong vài thập kỷ tới. Các luận điểm đầu tư phát triển, tiến bộ công nghệ làm cho sản phẩm của một số công ty trở nên lỗi thời, lợi thế cạnh tranh biến mất, và những thay đổi quy định đe dọa làm suy giảm lợi nhuận trong một số lĩnh vực. Ngay cả với tất cả những thách thức tiềm tàng này (và nhiều thách thức khác), tôi dự định giữ một số cổ phiếu, đặc biệt là trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe, trong 20 năm tới. Dưới đây là hai trong số đó: Johnson & Johnson (JNJ +0.51%) và Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4.55%).

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Cần lưu ý rằng Johnson & Johnson đã tồn tại hơn hai thập kỷ. Trên thực tế, nguồn gốc của công ty có từ cuối thế kỷ 19. Johnson & Johnson vẫn giữ được sự liên quan và thành công trong suốt những năm qua nhờ vào những điểm mạnh mà họ vẫn sở hữu. Ví dụ, nhà sản xuất thuốc là một người đổi mới. Johnson & Johnson tiếp thị hàng chục loại thuốc và thiết bị y tế và thường xuyên ra mắt các sản phẩm hoàn toàn mới trong cả hai phân khúc. Điều đó cho phép công ty quản lý các vấn đề như đáy bằng sáng chế trong khi điều hướng một ngành chăm sóc sức khỏe cạnh tranh sâu sắc.

Trong suốt lịch sử của mình, Johnson & Johnson đã sống sót qua những thay đổi pháp lý và quy định quan trọng - chẳng hạn như việc giới thiệu Medicare và Medicaid - cũng như các cuộc chiến, suy thoái và đại dịch.

Mở rộng

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Thay đổi hôm nay

(0.51%) $1.21

Giá hiện tại

$240.45

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$579B

Phạm vi trong ngày

$239.13 - $242.68

Phạm vi 52 tuần

$141.50 - $251.71

Khối lượng

7.6M

Khối lượng trung bình

8.7M

Biên lợi nhuận gộp

67.97%

Tỷ lệ cổ tức

2.16%

Thứ hai, Johnson & Johnson có một “hào sâu” rộng lớn. Nó được hưởng lợi từ các bằng sáng chế cấp cho các sản phẩm dược phẩm của mình một khoảng thời gian bảo vệ trước khi các sản phẩm tương tự hoặc thuốc generic gia nhập thị trường, cùng với một mức độ quyền lực định giá nhất định. Johnson & Johnson cũng có sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường, với một thương hiệu dễ nhận biết trong số các bác sĩ, một đội ngũ bán hàng lớn, chuyên môn sản xuất sâu rộng, và hơn thế nữa. Johnson & Johnson đã mài giũa những phần này của doanh nghiệp trong nhiều thập kỷ, và chúng không phải là những điều dễ dàng để sao chép.

Thứ ba, Johnson & Johnson có một bảng cân đối tài chính mạnh mẽ. Công ty giữ xếp hạng tín dụng cao nhất từ S&P, điều này cho thấy rằng nó có thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình trong khi vẫn giữ đủ quỹ để đầu tư vào doanh nghiệp. Những khía cạnh này (và nhiều khía cạnh khác) làm cho Johnson & Johnson có khả năng phát triển trong hai thập kỷ tới, và các nhà đầu tư cũng nên xem xét cổ tức. Nhà sản xuất thuốc là một phần của Dividend King, một nhóm các công ty có 50 lần tăng cổ tức hàng năm liên tiếp. Chuỗi này cũng cho thấy rằng Johnson & Johnson có khả năng hoạt động tốt hơn cả năm 2046.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals đã vượt qua các cổ phiếu rộng hơn trong hai thập kỷ qua. Công ty đã đặc biệt thành công trong thị trường thuốc điều trị nguyên nhân cơ bản của bệnh xơ nang (CF), một căn bệnh hiếm gặp làm tổn thương các cơ quan nội tạng. Trong thập kỷ tới, Vertex vẫn có thể tạo ra doanh thu và lợi nhuận đáng kể từ phân khúc này. Dưới đây là bốn lý do tại sao. Thứ nhất, công ty là duy nhất trong thị trường này.

Không có sự cạnh tranh từ các nhà sản xuất thuốc khác, Vertex hưởng lợi từ một vị trí độc quyền ở đây, điều này cấp cho nó sức mạnh định giá đáng kể. Và mặc dù nhiều người đã cố gắng phát triển các loại thuốc cạnh tranh, họ vẫn tiếp tục thất bại. Thứ hai, bệnh nhân CF đang sống lâu hơn, một phần nhờ vào công việc của Vertex. Thật không may, vẫn chưa có phương pháp chữa trị một lần cho căn bệnh này, vì vậy họ phải tiếp tục uống thuốc của công ty một cách đều đặn và vô thời hạn. Thứ ba, các sản phẩm quan trọng nhất của nó sẽ không mất độc quyền bằng sáng chế cho đến cuối những năm 2030.

Mở rộng

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Thay đổi hôm nay

(-4.55%) $-20.67

Giá hiện tại

$433.07

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$110B

Phạm vi trong ngày

$431.01 - $452.00

Phạm vi 52 tuần

$362.50 - $510.77

Khối lượng

1.9M

Khối lượng trung bình

1.5M

Biên lợi nhuận gộp

86.32%

Cuối cùng, Vertex nên thành công trong việc phát triển các loại thuốc mới, tốt hơn, bao gồm một số cho những bệnh nhân CF không đủ điều kiện cho bất kỳ loại nào trong danh sách hiện tại của nó. Vì vậy, doanh nghiệp CF tương đối an toàn cho thập kỷ tới. Nhưng còn 10 năm sau đó thì sao? Vertex Pharmaceuticals đang làm việc trên các loại thuốc mới có thể giúp nó tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ cho đến năm 2046. Công ty nên sớm yêu cầu phê duyệt cho hai trong số đó: Povetacicept, một loại thuốc thử nghiệm cho một bệnh thận vừa qua giai đoạn 3, và zimislecel, một ứng viên nhắm đến bệnh tiểu đường loại 1.

Vertex có một số dự án trong ống dẫn khác. Công ty sẽ ổn thôi - và tiếp tục ghi nhận lợi nhuận mạnh mẽ - sau khi doanh nghiệp CF của nó không còn là động lực tăng trưởng chính của nó.