Sterling (NASDAQ:STRL) Báo cáo Q4 CY2025 Tích Cực, Cổ Phiếu Tăng Vọt

Sterling (NASDAQ:STRL) Báo cáo Q4 CY2025 Tích Cực, Cổ Phiếu Tăng Vọt

Radek Strnad

Thu, ngày 26 tháng 2 năm 2026 lúc 7:54 AM GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Câu Chuyện Cổ Phiếu Lựa Chọn Hàng Đầu
  

  STRL

  -0.97%

Công ty xây dựng cơ sở hạ tầng dân dụng Sterling Infrastructure (NASDAQ:STRL) đã báo cáo doanh thu vượt mong đợi của Phố Wall trong Q4 CY2025, với doanh thu tăng 51.5% so với năm trước, đạt 755.6 triệu USD. Dự báo doanh thu cả năm của công ty là 3.13 tỷ USD ở mức trung bình đã vượt 10.7% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không theo GAAP của công ty là 3.08 USD mỗi cổ phiếu, cao hơn 17% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.

Liệu bây giờ có phải là thời điểm để mua Sterling? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Những điểm nổi bật của Sterling (STRL) Q4 CY2025:

**Doanh thu:** 755.6 triệu USD so với ước tính của các nhà phân tích là 639.4 triệu USD (tăng trưởng 51.5% so với năm trước, vượt 18.2%)

**EPS Điều Chỉnh:** 3.08 USD so với ước tính của các nhà phân tích là 2.63 USD (vượt 17%)

**EBITDA Điều Chỉnh:** 142.1 triệu USD so với ước tính của các nhà phân tích là 128.4 triệu USD (biên lợi nhuận 18.8%, vượt 10.7%)

**Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 13.75 USD ở mức trung bình, vượt 13.9% so với ước tính của các nhà phân tích

**Dự báo EBITDA cho năm tài chính 2026 sắp tới** là 642.5 triệu USD ở mức trung bình, cao hơn ước tính của các nhà phân tích là 580.9 triệu USD

**Biên Lợi Nhuận Hoạt Động:** 0.9%, giảm từ 12.5% trong cùng kỳ năm ngoái

**Biên Lợi Nhuận Tiền Mặt Tự Do:** 21.1%, giảm từ 31.8% trong cùng kỳ năm ngoái

**Vốn Hóa Thị Trường:** 14.12 tỷ USD

(1) Xem các phần “Các Thước Đo Không Theo GAAP”, “Điều Chỉnh Thu Nhập Ròng” và “Điều Chỉnh EBITDA” bên dưới để biết thêm thông tin.

Tổng Quan Công Ty

Tham gia vào việc xây dựng một tuyến đường cao tốc quan trọng, Grand Parkway ở Houston, TX, Sterling Infrastructure (NASDAQ:STRL) cung cấp dịch vụ xây dựng cơ sở hạ tầng dân dụng.

Tăng Trưởng Doanh Thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty là một dấu hiệu của chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể có thành công ngắn hạn, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu sẽ tăng trưởng trong nhiều năm. Trong năm năm qua, Sterling đã tăng doanh thu của mình với tốc độ tăng trưởng hàng năm gộp ấn tượng là 11.8%. Tăng trưởng của nó vượt qua trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy sản phẩm của nó được khách hàng đón nhận, một điểm khởi đầu tuyệt vời cho phân tích của chúng tôi.

Doanh Thu Quý của Sterling

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực công nghiệp, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Sterling là 12.4% trong hai năm qua phù hợp với xu hướng năm năm của nó, cho thấy nhu cầu của nó mạnh mẽ một cách dự đoán.

Tăng Trưởng Doanh Thu Năm Trên Năm của Sterling

Trong quý này, Sterling báo cáo tăng trưởng doanh thu năm trên năm tuyệt vời là 51.5%, và doanh thu 755.6 triệu USD của nó đã vượt qua ước tính của Phố Wall 18.2%.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích bên bán dự đoán doanh thu sẽ tăng 13.2% trong 12 tháng tới, tương tự như tỷ lệ hai năm của nó. Dự báo này là đáng ngưỡng mộ và cho thấy thị trường đang dự đoán thành công cho các sản phẩm và dịch vụ của nó.

Câu Chuyện Tiếp Tục  

Khi Phố Wall săn lùng Nvidia ở mức cao nhất mọi thời đại, một nhà cung cấp bán dẫn ít được chú ý đang thống trị một thành phần AI quan trọng mà những gã khổng lồ này không thể xây dựng nếu không có. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí của chúng tôi về một trong những câu chuyện tăng trưởng yêu thích của chúng tôi.

Biên Lợi Nhuận Hoạt Động

Biên lợi nhuận hoạt động là một trong những thước đo tốt nhất về khả năng sinh lời vì nó cho chúng ta biết công ty thu về bao nhiêu tiền sau khi mua sắm và sản xuất sản phẩm của mình, tiếp thị và bán những sản phẩm đó, và quan trọng nhất, giữ cho chúng luôn phù hợp thông qua nghiên cứu và phát triển.

Sterling đã quản lý tốt cơ sở chi phí của mình trong năm năm qua. Nó đã thể hiện khả năng sinh lời vững chắc cho một doanh nghiệp công nghiệp, tạo ra biên lợi nhuận hoạt động trung bình là 10.6%. Kết quả này đặc biệt ấn tượng vì biên lợi nhuận gộp thấp, chủ yếu là yếu tố của những gì nó bán và cần có những thay đổi lớn để di chuyển có ý nghĩa. Các công ty có nhiều kiểm soát hơn đối với biên lợi nhuận hoạt động của họ, và đó là một dấu hiệu của hoạt động được quản lý tốt nếu biên lợi nhuận cao khi biên lợi nhuận gộp thấp.

Phân tích xu hướng trong khả năng sinh lời của nó, biên lợi nhuận hoạt động của Sterling đã tăng 5.5 điểm phần trăm trong năm năm qua, khi tăng trưởng doanh thu của nó mang lại cho nó sức mạnh hoạt động to lớn.

Biên Lợi Nhuận Hoạt Động 12 Tháng Trước của Sterling (GAAP)

Trong Q4, biên hòa vốn của Sterling là 0.9%, giảm 11.6 điểm phần trăm so với năm trước. Vì biên lợi nhuận hoạt động của Sterling giảm nhiều hơn so với biên lợi nhuận gộp của nó, chúng ta có thể giả định rằng hiệu quả hoạt động kém hơn vì chi phí như tiếp thị, R&D và chi phí hành chính đã tăng lên.

Lợi Nhuận Mỗi Cổ Phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của một công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn trong lợi nhuận mỗi cổ phiếu (EPS) chỉ ra khả năng sinh lời của sự tăng trưởng đó - ví dụ, một công ty có thể thổi phồng doanh thu của mình thông qua chi tiêu quá nhiều cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Sterling đã tăng với tốc độ tăng trưởng hàng năm gộp 47.7% trong năm năm qua, cao hơn so với tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm gộp 11.8% của nó. Điều này cho chúng ta biết rằng công ty đã trở nên có lợi nhuận hơn trên cơ sở mỗi cổ phiếu khi nó mở rộng.

EPS 12 Tháng Trước của Sterling (Không Theo GAAP)

Đi sâu vào các chi tiết của lợi nhuận của Sterling có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của nó. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của Sterling đã giảm trong quý này nhưng đã mở rộng thêm 5.5 điểm phần trăm trong năm năm qua. Đây là yếu tố quan trọng nhất (ngoài tác động doanh thu) đứng sau lợi nhuận cao hơn của nó; chi phí lãi suất và thuế cũng có thể ảnh hưởng đến EPS nhưng không cho chúng ta biết nhiều về các yếu tố cơ bản của một công ty.

Cũng giống như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS qua một khoảng thời gian gần đây hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về một chủ đề hoặc phát triển đang nổi lên cho doanh nghiệp.

Đối với Sterling, tăng trưởng EPS hàng năm trong hai năm của nó là 54.5%, cao hơn so với xu hướng năm năm của nó. Chúng tôi rất thích khi tăng trưởng lợi nhuận tăng tốc, đặc biệt là khi nó tăng tốc từ một nền tảng đã cao.

Trong Q4, Sterling báo cáo EPS điều chỉnh là 3.08 USD, tăng từ 1.46 USD trong cùng kỳ năm ngoái. Con số này dễ dàng vượt qua ước tính của các nhà phân tích, và các cổ đông sẽ hài lòng với kết quả. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự đoán EPS cả năm của Sterling là 10.70 USD sẽ tăng 13.2%.

Những Điểm Chính từ Kết Quả Q4 của Sterling

Chúng tôi đã ấn tượng bởi cách mà Sterling đã vượt qua kỳ vọng EBITDA của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng rất phấn khích khi doanh thu của nó vượt qua ước tính của Phố Wall với một biên độ rộng. Nhìn tổng quan, chúng tôi nghĩ rằng đây là một báo cáo tốt với một số lĩnh vực chính có tiềm năng tăng trưởng. Cổ phiếu đã tăng 5% lên 483.50 USD ngay sau kết quả.

Chắc chắn, Sterling đã có một quý mạnh mẽ, nhưng nếu chúng ta nhìn vào bức tranh lớn hơn, liệu cổ phiếu này có phải là một cơ hội đầu tư? Nếu bạn đang đưa ra quyết định đó, bạn nên xem xét bức tranh lớn hơn về định giá, các đặc điểm kinh doanh, cũng như các kết quả mới nhất. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động mà bạn có thể đọc tại đây, miễn phí.

Điều Khoản và Chính Sách Quyền Riêng Tư

Bảng Điều Khiển Quyền Riêng Tư

Thêm Thông Tin