Kiếm 300 tỷ trong im lặng! Hoạt động bí ẩn của CITIC Securities tăng trưởng vượt 200%, tự doanh trở thành máy in tiền mạnh nhất

出品｜中访网

审核｜李晓燕

Vào tối ngày 26 tháng 3, Công ty Chứng khoán Trung Quốc (CITIC Securities), được mệnh danh là “anh cả của các công ty chứng khoán”, chính thức công bố báo cáo tài chính năm 2025. Bản báo cáo này, được đưa ra vào thời điểm quan trọng kỷ niệm 30 năm thành lập công ty, thể hiện rõ sức mạnh ổn định và sự phát triển mạnh mẽ của một doanh nghiệp hàng đầu trong ngành. Dữ liệu từ báo cáo tài chính cho thấy, doanh thu và lợi nhuận ròng của CITIC Securities trong năm 2025 đều đạt mức cao kỷ lục, các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi đều tăng trưởng, hoạt động tự doanh liên tục phát huy sức mạnh trở thành “động lực lợi nhuận”, các lĩnh vực kinh doanh mới có tốc độ tăng trưởng đáng kinh ngạc, đồng thời trong các lĩnh vực quản lý tài sản, đầu tư cổ phiếu, và kinh doanh xuyên biên giới cũng nở rộ, không chỉ mang lại kết quả hoạt động tốt nhất trong lịch sử mà còn củng cố vị thế dẫn đầu ngành với sức mạnh tổng hợp mạnh mẽ, tạo ra một tiêu chuẩn cho sự phát triển chất lượng cao của ngành chứng khoán.

Kết quả đạt kỷ lục lịch sử, doanh thu và lợi nhuận ròng tăng gấp đôi thể hiện sức mạnh cốt lõi

Trong năm 2025, CITIC Securities đã đạt được sự đột phá đáng kể trong hoạt động kinh doanh, nhiều chỉ tiêu tài chính cốt lõi đã được thiết lập kỷ lục mới. Báo cáo cho thấy, công ty đã đạt doanh thu 748,54 tỷ nhân dân tệ trong cả năm, tăng 28,79% so với năm trước; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ lần đầu tiên vượt qua mức 30 tỷ nhân dân tệ, đạt 30,076 tỷ nhân dân tệ, tăng mạnh 38,58% so với cùng kỳ năm trước, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận vượt xa tốc độ tăng trưởng doanh thu, phản ánh hiệu quả lợi nhuận của công ty liên tục được cải thiện và chất lượng hoạt động ngày càng tối ưu.

Về quy mô tài sản, CITIC Securities tiếp tục mở rộng một cách ổn định, tính đến cuối năm 2025, tổng tài sản của công ty đạt 2,08 triệu tỷ nhân dân tệ, tăng 21,70% so với cuối năm trước, chính thức gia nhập đội ngũ tài sản 2 triệu tỷ; quyền lợi thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 319,93 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,15% so với đầu năm, sức mạnh vốn ngày càng được củng cố, khả năng chống rủi ro và khả năng mở rộng kinh doanh đồng thời tăng cường. Xét về hiệu suất quý, hoạt động của công ty cho thấy xu hướng tăng trưởng đồng đều, trong quý ba, nhờ vào sự thể hiện xuất sắc trong kinh doanh, đã đạt doanh thu 230,19 tỷ nhân dân tệ và lợi nhuận 96,21 tỷ nhân dân tệ, đều là mức cao nhất trong một quý của cả năm, cho thấy sức bật kinh doanh mạnh mẽ và khả năng thích ứng thị trường.

Điều đáng chú ý là, trong khi hiệu suất tăng trưởng cao, các chỉ tiêu khả năng sinh lời của CITIC Securities cũng liên tục được cải thiện, lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 1,96 nhân dân tệ, tăng 39,01% so với năm trước; tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân có trọng số là 10,59%, tăng 2,50 điểm phần trăm so với năm trước, khả năng hoàn trả cho cổ đông được cải thiện đáng kể, thể hiện rõ mức độ vận hành tài sản hiệu quả và khả năng sinh lời xuất sắc của công ty.

Hoạt động tự doanh trở thành “máy in tiền”, các lĩnh vực kinh doanh đa dạng phát triển toàn diện

Là một trong những lĩnh vực cốt lõi tạo ra lợi nhuận của công ty chứng khoán, hoạt động đầu tư chứng khoán (tự doanh) của CITIC Securities trong năm 2025 đã thể hiện sự xuất sắc đặc biệt, trở thành động cơ chính thúc đẩy tăng trưởng hiệu suất. Dữ liệu từ báo cáo tài chính cho thấy, hoạt động đầu tư chứng khoán của công ty đã đạt doanh thu 276,05 tỷ nhân dân tệ trong cả năm, tăng 14,83% so với năm trước, quy mô doanh thu đứng đầu trong tất cả các lĩnh vực kinh doanh chính, được xem như “máy in tiền tự doanh” của công ty.

Về chiến lược đầu tư tự doanh, CITIC Securities kiên định với sự ổn định và đổi mới, thông qua việc tăng cường phân bổ tài sản đa dạng và lặp lại nhiều chiến lược, liên tục nâng cao khả năng giao dịch trái phiếu, ngoại hối, hàng hóa và các loại sản phẩm phái sinh FICC; các hoạt động đầu tư cổ phiếu và đầu tư thay thế tập trung vào mục tiêu quy mô lớn, đa chiến lược, và biến động thấp, xây dựng hệ thống nền tảng, tối ưu hóa phân bổ tài sản. Đồng thời, công ty chú trọng theo dõi xu hướng thị trường, tập trung vào tình hình cơ bản của các công ty niêm yết, tăng cường tỷ lệ phân bổ vào các công ty blue-chip lớn trên thị trường chứng khoán Thượng Hải và Thẩm Quyến, theo kịp định hướng phát triển năng lực sản xuất mới để bố trí vào các ngành công nghiệp chất lượng cao, và sẽ tích hợp công nghệ trí tuệ nhân tạo vào chiến lược đầu tư, xây dựng nền tảng đầu tư xuyên biên giới tại Hong Kong, nhờ vào khả năng đầu tư chuyên nghiệp và sự phán đoán thị trường chính xác, đã đạt được lợi nhuận ổn định từ hoạt động tự doanh.

Ngoài hoạt động tự doanh, các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi truyền thống của CITIC Securities cũng đều đạt được tăng trưởng ổn định, hình thành một mô hình phát triển tích cực toàn diện. Hoạt động môi giới, với tư cách là nền tảng doanh thu, đã đạt doanh thu 207,87 tỷ nhân dân tệ trong cả năm, tăng 25,55% so với năm trước, dựa vào cơ sở khách hàng lớn và hệ thống dịch vụ chất lượng cao, liên tục củng cố vị thế dẫn đầu trong ngành; hoạt động quản lý tài sản đạt doanh thu 142,94 tỷ nhân dân tệ, tăng 24,59% so với năm trước, khả năng quản lý chủ động không ngừng được cải thiện, hệ thống sản phẩm ngày càng hoàn thiện; hoạt động phát hành chứng khoán thể hiện xuất sắc, đạt doanh thu 60,55 tỷ nhân dân tệ, tăng vọt 50,12% so với năm trước, ưu thế dẫn đầu trong hoạt động ngân hàng đầu tư càng được củng cố.

Điều đặc biệt nổi bật là, “các hoạt động khác” của công ty đã trở thành điểm sáng tăng trưởng lớn nhất, đạt doanh thu 61,13 tỷ nhân dân tệ trong cả năm, tăng mạnh 203,38% so với năm trước, trở thành động cơ mới cho tăng trưởng hiệu suất. Sự tăng trưởng nhanh chóng của lĩnh vực này không chỉ thể hiện tính chiến lược và đa dạng của sự bố trí kinh doanh của CITIC Securities mà còn cho thấy khả năng mạnh mẽ của công ty trong việc khai thác điểm tăng trưởng của các lĩnh vực kinh doanh mới và mở rộng kênh lợi nhuận, tiếp thêm sức sống mới cho sự phát triển lâu dài.

Chiến lược bố trí chính xác, quản lý tài sản và đầu tư cổ phiếu đạt được đột phá đôi

Trong khi các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi tăng trưởng ổn định, CITIC Securities tập trung vào chiến lược dài hạn, tiếp tục đầu tư sâu vào các lĩnh vực quan trọng như quản lý tài sản và đầu tư cổ phiếu, đạt được những bước tiến đột phá, xây dựng nền tảng phát triển bền vững cho hoạt động kinh doanh.

Hoạt động quản lý tài sản, với tư cách là trọng tâm trong chiến lược dài hạn của công ty, đã phát triển nhanh chóng vào năm 2025 nhờ vào cơ hội tích cực từ thị trường chứng khoán A. Tính đến cuối năm, quy mô tài sản tài chính trong hệ thống quản lý tài sản của CITIC Securities đã vượt quá 8000 tỷ nhân dân tệ, số lượng khách hàng tích lũy đạt hơn 17 triệu tài khoản, tăng 10% so với cuối năm trước; quy mô tài sản của khách hàng được lưu ký vượt 15 triệu tỷ nhân dân tệ, tăng 24% so với năm trước, số lượng khách hàng và quy mô tài sản đều đạt tăng trưởng mạnh mẽ, với hàng triệu khách hàng mới và hàng nghìn tỷ tài sản được lưu ký, tạo dựng một nền tảng vững chắc cho hoạt động quản lý tài sản, cung cấp động lực tăng trưởng liên tục cho hoạt động môi giới, quản lý tài sản và các lĩnh vực khác.

Trong lĩnh vực đầu tư cổ phiếu, nền tảng đầu tư tư nhân CITIC Jinshi của CITIC Securities đã thể hiện xuất sắc, vào năm 2025 đã tăng cường phát triển các nhà đầu tư tài chính, bổ sung chiến lược sáp nhập và thành lập quỹ sáp nhập, hoàn thành thủ tục đăng ký quỹ mới trị giá 110,5 tỷ nhân dân tệ trong cả năm. Công ty chú trọng vào các định hướng chiến lược quốc gia, tập trung vào đầu tư công nghệ cốt lõi và đầu tư giá trị lâu dài, bố trí vào các lĩnh vực công nghệ mới như trí thông minh nhân tạo, thiết bị bán dẫn, GPU nội địa, và máy chủ nội địa, góp phần vào sự tự lực tự cường về công nghệ. Đồng thời, nền tảng đầu tư bất động sản của công ty đã thành lập quỹ đầu tư tư nhân bất động sản trị giá khoảng 433,66 tỷ nhân dân tệ, trong năm 2025 đã bổ sung đăng ký 4,3 tỷ nhân dân tệ, tập trung vào việc đầu tư vào trung tâm mua sắm và nhà ở cho thuê đảm bảo, thực hiện đồng thời lợi nhuận tài chính và trách nhiệm xã hội.

Trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, CITIC Securities tiếp tục dẫn đầu ngành, vào năm 2025 đã hoàn thành 72 dự án bảo lãnh phát hành chứng khoán trên thị trường A, quy mô bảo lãnh đạt 2706,46 tỷ nhân dân tệ, chiếm thị phần 24,36%, giữ vững vị trí số một trong ngành, trong đó, dự án IPO của Mo Er Thread do công ty bảo lãnh là IPO có quy mô lớn nhất trên thị trường khoa học sáng tạo năm 2025. Ngoài ra, công ty còn đứng đầu trong các lĩnh vực IPO tại thị trường Hồng Kông, phát hành trái phiếu nước ngoài và sáp nhập xuyên biên giới, hoàn thành nhiều dự án sáp nhập và tái cấu trúc quan trọng như sáp nhập giữa Công ty Đóng tàu Trung Quốc và Công ty Công nghiệp nặng Trung Quốc, thể hiện rõ năng lực chuyên môn hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư và sức ảnh hưởng trên thị trường.

Lợi nhuận cổ đông lập kỷ lục, hoạt động ổn định bảo vệ phát triển lâu dài

Là một trong những công ty hàng đầu có trách nhiệm trong ngành, CITIC Securities luôn coi trọng việc hoàn trả cho cổ đông, năm 2025 công ty đã lập kỷ lục chia cổ tức cao nhất kể từ khi thành lập. Công ty tiếp tục áp dụng mô hình chia cổ tức tiền mặt giữa kỳ + cuối năm, trong năm 2025, đã chia 2,90 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu vào giữa năm, dự kiến sẽ chia 4,10 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu vào cuối năm, tổng cộng là 7,00 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (bao gồm thuế), tổng số tiền chia cổ tức đạt 10,374 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 35% so với năm trước. Kể từ khi niêm yết trên sàn chứng khoán A vào năm 2003, CITIC Securities đã liên tục chia cổ tức tiền mặt trong 24 năm, tổng cộng đã chia cổ tức hơn 93 tỷ nhân dân tệ, sử dụng tiền thật để tri ân các nhà đầu tư, thể hiện rõ quan điểm điều hành ổn định và sự coi trọng cao đối với giá trị cổ đông của công ty.

Đối mặt với những thách thức giai đoạn do biến động của môi trường thị trường, CITIC Securities đã thông qua hệ thống quản lý rủi ro hoàn thiện và chiến lược điều hành linh hoạt, hiệu quả giải quyết áp lực bên ngoài, đạt được sự tăng trưởng ổn định cho toàn bộ hoạt động. Mặc dù hoạt động ngoại hối, dòng tiền kinh doanh và các chỉ tiêu khác bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và gặp khó khăn tạm thời, nhưng các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi của công ty vẫn duy trì được xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ, lợi nhuận từ biến động giá công bằng đã giảm lỗ so với năm trước, rủi ro hoạt động tổng thể nằm trong tầm kiểm soát, nền tảng phát triển ngày càng vững chắc.

Ba mươi năm nỗ lực không ngừng, CITIC Securities với báo cáo tài chính nổi bật năm 2025 là điểm khởi đầu mới, nhờ vào sự bố trí kinh doanh toàn diện vượt trội, khả năng sinh lời mạnh mẽ, cơ sở khách hàng vững chắc và tầm nhìn chiến lược tiên phong, tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu trong ngành. Trong tương lai, công ty sẽ tiếp tục bám sát mục tiêu xây dựng một nền tài chính mạnh, đầu tư sâu vào các lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, đổi mới mô hình phát triển, trong việc phục vụ nền kinh tế thực, hỗ trợ đổi mới công nghệ, và thúc đẩy nâng cấp quản lý tài sản, tiếp tục nỗ lực để viết nên chương mới cho sự phát triển chất lượng cao của ngành chứng khoán.