Cách cổ phiếu drone thu hút sự chú ý của nhà đầu tư suốt năm 2025

Ngành cổ phiếu máy bay không người lái (drone) đã trải qua một sự chuyển đổi đáng chú ý vào năm 2025, chuyển từ một nhóm đầu tư ngách sang mối quan tâm chủ đạo đối với cả các nhà quản lý danh mục và nhà đầu tư cá nhân. Trước đây, những gì từng được xem là công nghệ mang tính đầu cơ thì nay đã trở thành một động cơ tăng trưởng hợp pháp, được thúc đẩy bởi một “cơn bão hoàn hảo” gồm tính cấp bách về địa chính trị, sự mở rộng thương mại và các bước đột phá công nghệ. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với các lĩnh vực tăng trưởng cao, việc hiểu bối cảnh cổ phiếu drone ngày càng trở nên quan trọng.

Cú bứt phá này không xảy ra trong một sớm một chiều. Các hệ thống bay không người lái đã phát triển trong nhiều thập kỷ, nhưng năm 2025 là năm mà nhiều chất xúc tác hội tụ để tạo ra động lực thực sự trong lĩnh vực này. Cam kết của Trung Quốc trong việc phát triển một nền kinh tế tầm thấp trị giá $490 tỷ đến năm 2035 và sự thay đổi quy định của Mỹ theo hướng thuận lợi cho việc tích hợp drone đã tạo tiền đề. Quan trọng hơn, sự xuất hiện của các tân binh trên thị trường công—đáng chú ý nhất là AIRO Group Holdings, Inc. (NYSE: AIRO), công ty này ra mắt vào ngày 13 tháng 6 với mức tăng 140% trong ngày đầu tiên—đã cho thấy niềm tin của tổ chức đối với tiềm năng của ngành.

Những công ty cổ phiếu drone nào dẫn đầu đợt tăng?

Một số cổ phiếu drone niêm yết công khai đã nổi lên như những thành quả nổi bật nhất của năm. AeroVironment Inc (NASDAQ: AVAV) đã dẫn dắt một đợt phục hồi mạnh mẽ trong suốt năm 2025, nhờ nhu cầu bền vững đối với nền tảng Switchblade của công ty—được triển khai nhiều ở Ukraine. Hướng dẫn tích cực theo từng quý của công ty củng cố niềm tin của nhà đầu tư và giúp bù đắp phần nào biến động bất ổn trong những năm trước đó.

Kratos Defense & Security Solutions Inc (NASDAQ: KTOS) cho thấy mức tăng giá ổn định, được thúc đẩy bởi các hợp đồng quốc phòng đều đặn. Nền tảng Valkyrie của công ty—được phát triển theo chương trình người bạn đồng minh trung thành của lực lượng quân đội Mỹ—đại diện cho năng lực tác chiến tự động tiên tiến, qua đó nhấn mạnh vì sao ngân sách quốc phòng vẫn tiếp tục mở rộng cho phân khúc này.

Trong khi đó, sự bứt phá chóng mặt của AIRO Group phản ánh nhu cầu của nhà đầu tư đối với các công ty công nghệ drone “thuần chơi”. Các hệ thống tự động đạt chuẩn quân sự đã định vị công ty như một bên hưởng lợi trực tiếp từ những diễn biến xung đột toàn cầu và các sáng kiến hiện đại hóa quốc phòng.

Ngoài các gương mặt dẫn đầu này, hệ sinh thái rộng hơn của các cơ hội cổ phiếu drone còn bao gồm các doanh nghiệp đã có chỗ đứng và các nhà đổi mới đang nổi lên: Ondas Holdings Inc (NASDAQ: ONDS) được hưởng lợi từ các quan hệ đối tác chiến lược với các nền tảng dữ liệu như Palantir, EHang Holdings Ltd (NASDAQ: EH) thu hút sự chú ý với tham vọng di chuyển hàng không đô thị, và các nhà thầu hàng không truyền thống như L3Harris Technologies Inc (NYSE: LHX) lặng lẽ tiếp xúc với lĩnh vực này. Các cổ phiếu đáng chú ý khác liên quan gần đến drone trên thị trường bao gồm Red Cat Holdings Inc (NASDAQ: RCAT), Draganfly Inc (NASDAQ: DPRO), Cohu Inc (NASDAQ: COHU), Axon Enterprise Inc (NASDAQ: AXON) và Palantir Technologies Inc (NYSE: PLTR)—mỗi mã đều mang đến những góc độ tiếp xúc khác nhau với cuộc cách mạng hệ thống không người lái.

Điều gì đã thúc đẩy tăng trưởng cổ phiếu drone?

Động lực phía sau các cổ phiếu drone trong suốt năm 2025 phản ánh một số lực tác động hội tụ đã biến tâm lý nhà đầu tư từ sự quan tâm thận trọng sang trạng thái sẵn sàng “đặt cược” mạnh mẽ.

Các diễn biến địa chính trị đóng vai trò rõ ràng nhất. Các cuộc xung đột đang diễn ra tại nhiều khu vực đã làm nổi bật tầm quan trọng mang tính thiết yếu của drone trong chiến tranh hiện đại. Chi tiêu quân sự tăng mạnh trên toàn cầu, và các ngân sách quốc phòng đã phân bổ nguồn lực một cách rõ ràng cho các hệ thống không người lái. Đối với nhà đầu tư, điều này đồng nghĩa với dòng doanh thu có thể dự đoán trong nhiều năm đối với các công ty cung cấp các nền tảng này.

Các ứng dụng thương mại bổ sung thêm một chiều tăng trưởng vượt ra ngoài quốc phòng. Trên nhiều lĩnh vực—từ nông nghiệp chính xác (phun thuốc dựa trên drone), kiểm tra cơ sở hạ tầng (giám sát cầu và đường ống), quản lý giao thông, đến các dịch vụ giao hàng “chặng cuối” đang nổi lên—drone đã chứng minh sự đa dụng và hiệu quả chi phí. Chu kỳ nhu cầu đa dạng này khiến các cổ phiếu drone không chỉ phụ thuộc vào chu kỳ quân sự.

Các thuận lợi về quy định thúc đẩy nhanh hơn việc được áp dụng tại các thị trường phát triển. Khung pháp lý đang thay đổi của FAA Mỹ và các lệnh hành pháp đã tạo ra lối đi cho việc tích hợp drone trong cả môi trường đô thị lẫn nông thôn. Thay vì hạn chế công nghệ, các nhà hoạch định chính sách ngày càng xem drone như một loại tài sản hạ tầng thiết yếu cho năng lực cạnh tranh kinh tế. Tính rõ ràng về quy định này đã giảm một rủi ro bất định lớn trong đầu tư.

Tăng tốc công nghệ đã thay đổi căn bản những gì drone có thể làm được. Trí tuệ nhân tạo nâng cao khả năng ra quyết định tự động, cảm biến LiDAR cải thiện phát hiện chướng ngại vật và nhận thức không gian, còn kết nối 5G cho phép truyền dữ liệu thời gian thực và vận hành từ xa. Những công nghệ hội tụ này đã chuyển drone từ các công cụ chuyên dụng thành các hệ thống có thể mở rộng, thông minh, phù hợp cho triển khai đại trà—đúng điều mà nhà đầu tư muốn thấy.

Luận điểm đầu tư cho cổ phiếu drone trong giai đoạn tới

Các nhà phân tích thị trường dự báo thị trường drone toàn cầu sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 14,3% đến năm 2030, trong khi phân khúc drone thương mại được dự báo tăng thậm chí nhanh hơn với CAGR trên 20% đến năm 2032. Đây không phải là các kịch bản mang tính đầu cơ—chúng dựa trên nhu cầu có thể nhìn thấy, các trường hợp sử dụng đã được chứng minh và chi tiêu chính phủ đã được cam kết.

Các công ty thể hiện nguồn doanh thu đa dạng—bao gồm hợp đồng quân sự, ứng dụng công nghiệp, tích hợp phần mềm và dịch vụ nền tảng—dường như đang ở vị trí tốt nhất để duy trì đà tăng trưởng. Những người chiến thắng có khả năng là các công ty có thể phục vụ nhiều nhóm khách hàng hơn, thay vì chỉ dựa vào sự tiếp xúc của một thị trường đơn lẻ.

Tất nhiên, rủi ro vẫn tồn tại. Các nút thắt về quy định có thể làm chậm tiến độ triển khai, cạnh tranh quốc tế (đặc biệt từ các nhà sản xuất Trung Quốc) có thể gây sức ép lên biên lợi nhuận, và sự gián đoạn công nghệ có thể khiến một số nền tảng trở nên lỗi thời nhanh hơn dự kiến. Tình hình địa chính trị có thể thay đổi, từ đó tác động đến các ưu tiên chi tiêu quốc phòng.

Tuy vậy, bất chấp những lực cản này, các cổ phiếu drone xét theo tổng thể thể hiện câu chuyện tăng trưởng mang tính dài hạn (secular) mà khó có khả năng đảo chiều trong ngắn hạn. Sự kết hợp giữa nhu cầu đang mở rộng trong quốc phòng, thương mại và các ứng dụng dân sự—cùng với tiến bộ công nghệ liên tục và sự hỗ trợ từ chính sách—tạo nền tảng cho sự quan tâm bền vững của nhà đầu tư. Đối với những người đang xây dựng một danh mục đầu tư hướng tới tương lai, cổ phiếu drone xứng đáng được xem xét nghiêm túc như một kịch bản tăng trưởng có mức độ tin cậy cao, vừa có các chất xúc tác trong ngắn hạn lẫn các thuận lợi mang tính cấu trúc trong dài hạn.