Fintech Đức A³ ra mắt vòng gọi vốn trên Crowdcube để giải quyết khoảng cách tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ

Khám phá tin tức và sự kiện fintech hàng đầu!

Đăng ký nhận bản tin từ FinTech Weekly

Được đọc bởi các lãnh đạo tại JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna và hơn thế nữa

Chiến dịch Crowdcube nhắm vào tài trợ cho SME

A³ Handelspartner GmbH, một fintech có trụ sở tại Hamburg, đã mở một vòng gọi vốn mới trên Crowdcube khi công ty muốn mở rộng nền tảng cho vay thay thế của mình dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs). Công ty đang tìm kiếm 5 triệu euro vốn cổ phần mới, định giá doanh nghiệp ở mức 50 triệu euro trước tiền (pre-money).

Chiến dịch nhấn mạnh tham vọng của A³ trong việc lấp đầy khoảng trống tài trợ mà họ cho là đáng kể đối với SMEs tại Vương quốc Anh và trên khắp châu Âu. Ước tính từ ngành cho thấy khoảng trống này vào khoảng 400 tỷ euro mỗi năm, chủ yếu do các ngân hàng truyền thống phụ thuộc vào các quy trình chậm và mang tính hạn chế.

Sứ mệnh dân chủ hóa tài chính

Được thành lập vào năm 2018, A³ đã xây dựng chiến lược xoay quanh việc giúp hoạt động cho vay trở nên dễ tiếp cận hơn với những doanh nghiệp thường bị các bên cho vay truyền thống bỏ qua. Mô hình của công ty nhấn mạnh việc tiếp cận tín dụng nhanh chóng theo hướng số hóa, đồng thời giữ trọng tâm vào tuân thủ. Kể từ khi ra đời, công ty đã giải ngân hơn 150 triệu euro dưới dạng các khoản vay, qua đó định vị mình như một thành phần đáng chú ý trên thị trường châu Âu.

Trọng tâm của nỗ lực này là CreditEngine, nền tảng số độc quyền của A³. Nó áp dụng các thuật toán, học máy và phân tích dữ liệu để tự động hóa quy trình cho vay. Hồ sơ có thể hoàn tất trực tuyến, và theo thông tin, các quyết định được đưa ra trong vòng vài phút, trong khi tiền được giải ngân trong vòng 48 giờ.

Hệ thống đi xa hơn các báo cáo tài chính, cân nhắc cả dữ liệu như mô hình dòng tiền, điều kiện ngành, và trong một số trường hợp là các chỉ báo phi tài chính. Điều này cho phép A³ tiếp cận các nhóm như startup và doanh nghiệp theo mùa, những nhóm có thể gặp khó khăn trong việc huy động vốn.

Mô hình vận hành và hiệu suất

Hiệu quả là yếu tố tạo khác biệt. A³ cho biết CreditEngine của họ tự động hóa 95% hoạt động thẩm định (underwriting), giúp tỷ lệ chi phí trên thu nhập của họ vào khoảng 25%, so với khoảng 50% đối với nhiều bên cho vay truyền thống. Chi phí vận hành thấp hơn đồng nghĩa với việc giảm phí cho người vay, theo công ty.

Hiệu suất tài chính cũng được nhấn mạnh. Trong năm gần đây nhất, A³ báo cáo doanh thu tăng 180% lên 12 triệu euro, trong khi quy mô danh mục cho vay tăng 250% lên 200 triệu euro. Công ty cho biết họ đạt được lợi nhuận trong quý 2 năm 2025, với biên EBITDA đạt 35%.

Các điều khoản của đề nghị từ Crowdcube

Thông qua chiến dịch Crowdcube, A³ đang cung cấp 10% vốn cổ phần với 5 triệu euro. Nguồn vốn dự kiến sẽ hỗ trợ mở rộng sang các thị trường châu Âu mới, trong đó Ba Lan và Tây Ban Nha được xác định là các ưu tiên. Khoản thu cũng sẽ được dùng để triển khai CreditEngine rộng hơn trên toàn EU.

Vòng này tiếp nối các đợt huy động trước đó, trong đó các nhà đầu tư tham gia sớm đã thấy lợi nhuận. Kể từ đó, A³ đã tích hợp các yếu tố blockchain vào hạ tầng của mình để cung cấp thêm tính minh bạch và bảo mật trong các giao dịch.

Bối cảnh rộng hơn và các thách thức

Hoạt động gây quỹ diễn ra vào một thời điểm phức tạp đối với các SMEs. Các doanh nghiệp đã cho thấy khả năng phục hồi trong giai đoạn hậu đại dịch, nhưng lạm phát và bất ổn địa chính trị vẫn tiếp tục gây áp lực lên thanh khoản. Các công ty cho vay thay thế ngày càng được tìm đến khi các doanh nghiệp hướng tới việc tài trợ nhanh hơn và linh hoạt hơn.

A³ cũng đã gắn việc cho vay của mình với các sáng kiến bền vững, với khoảng 70% các khoản vay của họ được cho là hỗ trợ các doanh nghiệp tập trung vào môi trường. Điều này bao gồm các dự án như nhà phân phối lắp đặt tấm pin mặt trời hoặc các nhà xuất khẩu áp dụng chuỗi cung ứng thân thiện với môi trường. Bằng cách tập trung vào các lĩnh vực này, công ty đặt mục tiêu duy trì sự phù hợp với các khung khổ về bền vững của EU.

Vị thế pháp lý và chiến lược

Công ty hoạt động dưới sự giám sát của BaFin, cơ quan quản lý tài chính của Đức, và sử dụng một đội ngũ gồm 50 chuyên gia với nền tảng trong công nghệ và tài chính. A³ đã phát triển các quan hệ đối tác trên nhiều lĩnh vực như bán lẻ, sản xuất và thương mại điện tử, tạo nền tảng để mở rộng mô hình của mình qua biên giới.

Ngoài hoạt động cho vay, công ty đang xây dựng các dịch vụ như bao thanh toán hóa đơn (invoice factoring) và tài chính chuỗi cung ứng. Hiện công ty làm việc với hơn 500 đối tác SME, hướng tới vị thế vừa là một bên tài trợ vốn vừa là nhà cung cấp dịch vụ đa dạng hơn.

Con đường phía trước

Đối với các nhà đầu tư, chiến dịch Crowdcube mang lại cơ hội tiếp cận một công ty đang tăng trưởng ở giai đoạn định giá sớm. Với A³, vòng này là cơ hội để mở rộng ra ngoài nền tảng tại Đức và củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực tài chính thay thế của châu Âu.

Liệu công ty có đạt được các mục tiêu hay không sẽ phụ thuộc vào việc triển khai và nhu cầu tiếp tục đối với hoạt động cho vay phi ngân hàng. Khi các SMEs vẫn còn thiếu dịch vụ ở nhiều thị trường châu Âu, và các công cụ số hóa đang làm giảm chi phí cung cấp tín dụng, những công ty như A³ đang ở vị thế thuận lợi để thử nghiệm các mô hình mới.

Khi điều kiện kinh tế vẫn còn bất định, khả năng cung cấp nguồn vốn nhanh chóng, tuân thủ và dễ tiếp cận có thể quyết định các bên cho vay fintech nào sẽ trở thành những người chơi dài hạn.