Cuộc đua cung cấp đồng toàn cầu: Gặp gỡ các công ty khai thác đồng lớn nhất định hình lại thị trường

Sự chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang tạo ra nhu cầu chưa từng có đối với đồng, và các công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới đang ở trung tâm của sự thay đổi này. Vào năm 2024, giá đồng đã đạt mức cao kỷ lục, gần 11.000 đô la mỗi tấn mét trên Sàn giao dịch kim loại London, được thúc đẩy bởi nhu cầu gia tăng từ xe điện, cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo, và hiện đại hóa lưới điện ở các nước toàn cầu phía Nam. Tuy nhiên, ngành công nghiệp khai thác đồng đang đối mặt với một thách thức cơ bản: việc khai thác không thể theo kịp tiêu thụ. Sự mất cân bằng cung-cầu này đang định hình lại bối cảnh cạnh tranh giữa các nhà sản xuất đồng toàn cầu.

Cuộc Khủng Hoảng Cung Đồng Đang Định Hình Ngành Khai Thác

Đồng đã trở thành yếu tố thiết yếu cho quá trình chuyển đổi năng lượng, cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ mạng lưới sạc xe điện đến các dự án hiện đại hóa lưới điện. Tuy nhiên, việc phát triển mỏ đang gặp phải những trở ngại dai dẳng. Việc tìm kiếm, cấp phép và phát triển các mỏ đồng mới cần nhiều năm đầu tư và phê duyệt quy định. Do đó, hầu hết các công ty khai thác đồng đang tập trung vào việc mở rộng hoạt động hiện có hơn là khởi động các mỏ hoàn toàn mới. Các công ty khai thác đồng lớn nhất đang vận hành những cơ sở khổng lồ hoạt động trong nhiều thập kỷ, và việc mở rộng mỏ đã trở thành chiến lược chính để tăng sản lượng. Rào cản cấu trúc này có nghĩa là các công ty dẫn đầu khai thác đồng toàn cầu hôm nay sẽ có khả năng duy trì vị thế thống trị trong nhiều năm tới.

Xếp Hạng 10 Nhà Sản Xuất Đồng Hàng Đầu Theo Sản Lượng Năm 2024

Danh sách dưới đây xác định các công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới dựa trên sản lượng đồng có thể quy cho trong năm 2024. Sản lượng có thể quy cho—được tính toán để tính đến tỷ lệ sở hữu khác nhau của các công ty trong các liên doanh—cung cấp bức tranh chính xác nhất về những công ty nào kiểm soát nguồn cung đồng toàn cầu.

1. BHP: Nhà Vận Hành Đồng Lớn Nhất Thế Giới

Sản lượng đồng: 1,46 triệu tấn mét

BHP đứng đầu trong số các công ty khai thác đồng trên hành tinh, tận dụng danh mục toàn cầu trải dài từ Chile, Australia và Peru. Tài sản chủ chốt của gã khổng lồ khai thác Australia là mỏ Escondida ở Chile, được công nhận là mỏ đồng lớn nhất thế giới. Cổ phần 58% của BHP tại Escondida đã tạo ra hơn 2 tỷ pound đồng vào năm 2024. Ngoài Escondida, BHP còn vận hành khu phức hợp Pampa Norte của Chile, nơi sản xuất 586 triệu pound, và mỏ đa kim Olympic Dam của Australia—nơi có một trong những mỏ đồng lớn nhất thế giới cùng với các nguồn urani lớn. Các thương vụ mua lại chiến lược, bao gồm OZ Minerals vào năm 2023, đã tăng cường thêm vị thế của BHP trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất toàn cầu.

2. Codelco: Cường Quốc Nhà Nước Chile

Sản lượng đồng: 1,44 triệu tấn mét

Công ty Codelco thuộc sở hữu nhà nước của Chile xếp thứ hai trên thế giới về sản xuất đồng, với sản lượng năm 2024 đạt 1,44 triệu tấn mét—tăng 1,2% so với năm trước. Tài sản chính của công ty là mỏ Chuquicamata ở phía Bắc Chile, hiện đang trong quá trình chuyển đổi lịch sử từ khai thác lộ thiên sang khai thác dưới lòng đất. Mặc dù gặp phải những thách thức địa chất bao gồm giảm chất lượng quặng, Chuquicamata đã sản xuất 637 triệu pound vào năm 2024. Dự án hạ tầng liên tục của Codelco đã hoàn thành 73%, giúp công ty duy trì hoạt động trong những thập kỷ tới. Các tài sản thứ cấp bao gồm El Teniente, Quebrada Blanca và Andina hoàn thiện danh mục của Codelco trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất ở Mỹ Latinh.

3. Freeport-McMoRan: Phạm Vi Địa Lý Đa Dạng

Sản lượng đồng: 1,26 triệu tấn mét

Freeport-McMoRan liên tục đứng trong số các công ty khai thác đồng hàng đầu thế giới, sản xuất 1,26 triệu tấn mét vào năm 2024. Sản lượng của công ty trải rộng trên ba châu lục. Mỏ Grasberg ở Indonesia, được điều hành như một liên doanh 48,76% của Freeport với công ty nhà nước Indonesia Asahan Aluminum, đã đóng góp 1,8 tỷ pound. Grasberg đang chuyển đổi từ khai thác lộ thiên sang khai thác khối dưới lòng đất, với 469 giếng mở đang hoạt động vào cuối năm 2024. Tại Peru, cổ phần 55% của Freeport tại Cerro Verde sản xuất 800 triệu đến 1 tỷ pound hàng năm và hoạt động cho đến năm 2052. Trong nước, mỏ Morenci do công ty sở hữu 72% ở Arizona đã sản xuất 700 triệu pound, củng cố vị thế của Freeport trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất theo sự đa dạng địa lý.

4. Glencore: Đối Mặt Với Những Thách Thức Hoạt Động

Sản lượng đồng: 951.600 tấn mét

Gã khổng lồ khai thác Glencore đã chứng kiến sản lượng đồng giảm 6% so với năm trước xuống còn 951.600 tấn mét vào năm 2024, chủ yếu do sản lượng dự kiến thấp hơn từ các hoạt động ở Chile. Collahuasi, được kiểm soát chung bởi Glencore (44%), Anglo American (44%) và Mitsui (12%), đã sản xuất 558.600 tấn mét mặc dù đối mặt với những hạn chế về nước và các thách thức địa kỹ thuật. Để giải quyết tình trạng khan hiếm nước, ba đối tác đang xây dựng một nhà máy khử muối lớn đã hoàn thành 86% vào năm 2024, dự kiến sẽ cung cấp 1.050 lít nước khử muối mỗi giây bắt đầu từ năm 2026. Danh mục đồng của Glencore trải rộng trên Antamina ở Peru, Mount Isa ở Australia, và Khu phức hợp Katanga ở Cộng hòa Dân chủ Congo, giúp công ty nằm trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới về sự đa dạng tài sản.

5. Southern Copper: Nhà Sản Xuất Peru-Mexico

Sản lượng đồng: 883.462 tấn mét

Southern Copper, một công ty con có phần lớn thuộc Grupo Mexico, đã ghi nhận sản lượng 883.462 tấn mét vào năm 2024—tăng 6,9% nhờ vào sự gia tăng trong tất cả các hoạt động. Tài sản Peru tăng 10,7%, trong khi sản lượng Mexico tăng 4,3%. Công ty vận hành mỏ Buenavista ở phía Bắc Mexico, nằm trên một trong những mỏ đồng porphyry lớn nhất thế giới và sản xuất từ 700-750 triệu pound hàng năm. Các hoạt động bổ sung bao gồm các mỏ Cuajone và Toquepala ở Peru và khu phức hợp La Caridad ở Mexico. Sự tập trung khu vực của Southern Copper tại Mỹ Latinh giúp công ty nằm trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất phục vụ cho bán cầu Tây.

6. Anglo American: Khôi Phục và Tái Cấu Trúc

Sản lượng đồng: 772.700 tấn mét

Tập đoàn khai thác Anh Anglo American đã báo cáo sự suy giảm 6,5% trong sản xuất xuống còn 772.700 tấn mét vào năm 2024, do tỷ lệ thu hồi và chất lượng quặng thấp hơn tại Collahuasi và Los Bronces ở Chile. Công ty nắm giữ 44% cổ phần tại Collahuasi và 50% tại Los Bronces, cả hai đều đã phải điều chỉnh quy trình chế biến theo kế hoạch. Cổ phần 60% của Anglo American tại mỏ Quellaveco ở Peru, hoạt động từ năm 2022, đã đóng góp 675 triệu pound vào sản lượng năm 2024. Công ty cũng sở hữu 50% cổ phần tại El Soldado ở Chile, được quản lý cùng với Mitsui (30%) và Mitsubishi Materials (20%), sản xuất 48.200 tấn mét. Những hoạt động này duy trì vị thế của Anglo American trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới mặc dù gặp phải những thách thức sản xuất trong ngắn hạn.

7. KGHM Polska Miedz: Đa Dạng Châu Âu

Sản lượng đồng: 729.700 tấn mét

KGHM Polska Miedz của Ba Lan đứng đầu châu Âu về sản xuất đồng, với sản lượng 729.700 tấn mét vào năm 2024—tăng nhẹ từ 710.900 tấn mét vào năm 2023. Công ty kiểm soát hơn 40 triệu tấn mét tài nguyên quặng đồng toàn cầu. Cơ sở lớn nhất của KGHM, mỏ Polkowice-Sieroszowice ở Tây Ba Lan (hoạt động từ năm 1968), sản xuất từ 430-440 triệu pound hàng năm. Các tài sản thứ cấp ở Ba Lan, các mỏ Rudna và Lubin, đã đóng góp 338 và 156 triệu pound tương ứng. Mở rộng quốc tế bao gồm mỏ Robinson ở Nevada và mỏ Sierra Gorda sở hữu 55% ở Chile. KGHM là một ví dụ về cách các công ty khai thác đồng lớn nhất châu Âu duy trì tính cạnh tranh toàn cầu thông qua sự đa dạng địa lý.

8. CMOC Group: Tăng Trưởng Nhanh Chóng Từ Châu Phi

Sản lượng đồng: Khoảng 502.600 tấn mét

CMOC Group đã gia nhập top 10 vào năm 2024 sau sự tăng trưởng sản xuất đáng kể, với sản lượng đồng có thể quy cho đạt khoảng 502.600 tấn mét. Sự tăng trưởng của công ty xuất phát từ các hoạt động ở Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC). Mỏ Tenke Fungurume (80% CMOC, 20% Gecamines) đã tăng sản lượng từ 400 triệu pound vào năm 2020 lên 992 triệu pound vào năm 2024, tổng cộng là 450.138 tấn mét. Hoạt động Kisanfu mới (71% CMOC, 24% Contemporary Amperex Technology, 5% chính phủ DRC) đã sản xuất 200.013 tấn mét đồng cathode vào năm 2024, tăng đáng kể từ 114.000 tấn mét vào năm 2023. Sự nổi bật nhanh chóng của CMOC làm nổi bật vai trò ngày càng gia tăng của Châu Phi trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới.

9. Antofagasta: Chiến Lược Mở Rộng Chile

Sản lượng đồng: 448.800 tấn mét

Sản lượng đồng có thể quy cho của Antofagasta từ bốn liên doanh ở Chile tổng cộng 448.800 tấn mét vào năm 2024. Tài sản chủ chốt của công ty, mỏ Los Pelambres (sở hữu 60%, liên doanh với Mitsubishi), đã cung cấp 320.000 tấn mét, tăng từ 300.000 tấn mét vào năm 2023. Centinela, sản xuất 224.000 tấn mét, đang trong quá trình mở rộng với một nhà máy tuyển chọn thứ hai dự kiến sẽ hoạt động vào năm 2027, bổ sung 144.000 tấn mét hàng năm và kéo dài tuổi thọ mỏ đến năm 2051. Các hoạt động thứ cấp ở Chile, Antucoya và Zaldivar, hoàn thiện danh mục của Antofagasta. Sự tập trung của công ty tại Chile giúp nó nằm trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất ở Mỹ Latinh.

10. Teck: Động Lực và Tăng Tốc Ở Canada

Sản lượng đồng: 358.910 tấn mét (có thể quy cho)

Canada’s Teck đã tăng sản lượng đồng hợp nhất lên 50% đạt 446.000 tấn mét vào năm 2024, với sản lượng có thể quy cho đạt 358.910 tấn mét. Sự tăng tốc của mỏ Quebrada Blanca đã thúc đẩy sự tăng trưởng, mở rộng từ 122 triệu pound vào năm 2023 lên 458 triệu pound vào năm 2024. Teck nắm giữ 60% cổ phần của Quebrada Blanca, với Sumitomo kiểm soát 30% và Codelco sở hữu 10%. Mỏ Highland Valley ở British Columbia, một trong những hoạt động khai thác lộ thiên lớn nhất của Canada, đã sản xuất 226 triệu pound. Danh mục của Teck cũng bao gồm cổ phần tại Antamina (Peru) và Carmen de Andacollo (Chile), khẳng định vị thế của công ty trong số các công ty khai thác đồng lớn nhất Bắc Mỹ.

Tương Lai Của Nguồn Cung Đồng Toàn Cầu

Mười công ty khai thác đồng lớn nhất được xác định ở trên kiểm soát phần lớn nguồn cung khai thác đồng toàn cầu. Khi nhu cầu từ quá trình chuyển đổi năng lượng, đô thị hóa và hiện đại hóa lưới điện gia tăng nhanh chóng, những nhà sản xuất này sẽ gặp áp lực ngày càng tăng để mở rộng sản lượng. Tuy nhiên, những rào cản địa chất, cấp phép và môi trường hạn chế sự tăng trưởng nguồn cung. Động lực cạnh tranh giữa các công ty khai thác đồng lớn nhất thế giới sẽ quyết định liệu nguồn cung có thể đáp ứng nhu cầu đang tăng lên hay liệu thị trường chật chội sẽ tiếp tục. Đối với các nhà đầu tư theo dõi lĩnh vực đồng, việc theo dõi những nhà sản xuất toàn cầu này vẫn là điều thiết yếu để hiểu các xu hướng cung lâu dài.