DXP (NASDAQ:DXPE) Ghi Nhận Kết Quả Q4 CY2025 Ấn Tượng

DXP (NASDAQ:DXPE) Ghi Nhận Kết Quả Q4 CY2025 Ấn Tượng

Jabin Bastian

Thu, 26 tháng 2, 2026 lúc 7:48 AM GMT+9 5 phút đọc

Trong bài viết này:

•                                       Chọn lựa hàng đầu của StockStory 
  

  DXPE

  -3.37%

Nhà phân phối công nghiệp DXP Enterprises (NASDAQ:DXPE) đã vượt qua kỳ vọng doanh thu của Wall Street trong Q4 CY2025, với doanh thu tăng 12% so với năm trước lên 527.4 triệu đô la. Lợi nhuận không theo GAAP của nó là 1.39 đô la mỗi cổ phiếu, cao hơn 6.9% so với ước tính đồng thuận của các nhà phân tích.

Liệu bây giờ có phải là thời điểm để mua DXP? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Q4 CY2025 của DXP (DXPE):

**Doanh thu:** 527.4 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 499 triệu đô la (tăng trưởng 12% so với năm trước, vượt 5.7%)

**EPS điều chỉnh:** 1.39 đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 1.30 đô la (vượt 6.9%)

**EBITDA điều chỉnh:** 58.97 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 55 triệu đô la (biên lợi nhuận 11.2%, vượt 7.2%)

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 8.8%, tương đương với cùng kỳ năm trước

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 6.5%, tăng từ 4.8% trong cùng kỳ năm trước

**Vốn hóa thị trường:** 2.50 tỷ đô la

Tổng quan về công ty

Được thành lập trong thời kỳ Big Oil xuất hiện ở Texas, DXP (NASDAQ:DXPE) cung cấp bơm, van và các thành phần công nghiệp khác.

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất doanh thu dài hạn của một công ty là một dấu hiệu của chất lượng tổng thể của nó. Ngay cả một doanh nghiệp kém cũng có thể nổi bật trong một hoặc hai quý, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu sẽ tăng trưởng trong nhiều năm. May mắn thay, mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 14.9% của DXP trong năm năm qua là xuất sắc. Tăng trưởng của nó đã vượt qua mức trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy rằng sản phẩm của nó được khách hàng đón nhận, một điểm khởi đầu tuyệt vời cho phân tích của chúng tôi.

Doanh thu hàng quý của DXP

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong lĩnh vực công nghiệp, cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ những xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 9.6% của DXP trong hai năm qua thấp hơn so với xu hướng năm năm, nhưng chúng tôi vẫn nghĩ rằng kết quả cho thấy nhu cầu lành mạnh.

Tăng trưởng doanh thu năm trên năm của DXP

Quý này, DXP báo cáo mức tăng trưởng doanh thu năm trên năm là 12%, và doanh thu 527.4 triệu đô la của nó đã vượt qua ước tính của Wall Street 5.7%.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích bên bán kỳ vọng doanh thu sẽ tăng 3.8% trong 12 tháng tới, một sự chậm lại so với hai năm qua. Dự báo này không làm chúng tôi phấn khích và cho thấy sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp một số cản trở về nhu cầu. Ít nhất công ty đang theo dõi tốt trong các chỉ số sức khỏe tài chính khác.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage - tất cả đều bắt đầu như những câu chuyện tăng trưởng không được chú ý đang theo kịp một xu hướng lớn. Chúng tôi đã xác định được người kế tiếp: một công ty bán dẫn AI có lợi nhuận mà Wall Street vẫn đang bỏ qua. Truy cập tại đây để có thông tin về báo cáo đầy đủ của chúng tôi.

Biên lợi nhuận hoạt động

Biên lợi nhuận hoạt động là một thước đo quan trọng về khả năng sinh lời vì nó cho thấy phần doanh thu còn lại sau khi tính đến tất cả các chi phí cơ bản - mọi thứ từ chi phí hàng hóa bán đến quảng cáo và tiền lương. Nó cũng hữu ích để so sánh khả năng sinh lời giữa các công ty có mức nợ và thuế khác nhau vì nó không bao gồm lãi suất và thuế.

Câu chuyện tiếp tục  

DXP đã có lãi trong năm năm qua nhưng bị kìm hãm bởi cơ sở chi phí lớn. Biên lợi nhuận hoạt động trung bình của nó là 7.4% là yếu đối với một doanh nghiệp công nghiệp.

Mặt tích cực, biên lợi nhuận hoạt động của DXP đã tăng 5.2 điểm phần trăm trong năm năm qua, khi tăng trưởng doanh thu của nó mang lại cho nó đòn bẩy hoạt động lớn.

Biên lợi nhuận hoạt động của DXP trong 12 tháng qua (GAAP)

Quý này, DXP tạo ra một biên lợi nhuận hoạt động là 8.8%, tương đương với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy cấu trúc chi phí của công ty gần đây đã ổn định.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của một công ty, nhưng sự thay đổi lâu dài trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) chỉ ra khả năng sinh lời của sự tăng trưởng đó - ví dụ, một công ty có thể thổi phồng doanh số của mình thông qua chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của DXP đã tăng trưởng với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm gộp 47.4% trong năm năm qua, cao hơn mức tăng trưởng doanh thu hàng năm 14.9% của nó. Điều này cho chúng ta biết rằng công ty đã trở nên có lãi hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng.

EPS của DXP trong 12 tháng qua (Không theo GAAP)

Chúng tôi có thể xem xét sâu hơn về lợi nhuận của DXP để hiểu rõ hơn về các yếu tố thúc đẩy hiệu suất của nó. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của DXP không thay đổi trong quý này nhưng đã mở rộng 5.2 điểm phần trăm trong năm năm qua. Ngoài ra, số lượng cổ phiếu của nó đã giảm 7.5%. Đây là những dấu hiệu tích cực cho các cổ đông vì khả năng sinh lời cải thiện và việc mua lại cổ phiếu thúc đẩy tăng trưởng EPS so với tăng trưởng doanh thu.

Số lượng cổ phiếu lưu hành của DXP

Cũng như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một khoảng thời gian gần đây hơn vì nó có thể cung cấp cái nhìn về một chủ đề hoặc sự phát triển đang nổi lên đối với doanh nghiệp.

Đối với DXP, mức tăng trưởng EPS hàng năm trong hai năm là 15.2% thấp hơn so với xu hướng năm năm của nó. Chúng tôi vẫn nghĩ rằng mức tăng trưởng của nó là tốt và hy vọng nó có thể tăng tốc trong tương lai.

Trong Q4, DXP báo cáo EPS điều chỉnh là 1.39 đô la, tăng từ 1.38 đô la trong cùng kỳ năm trước. Kết quả này đã vượt qua ước tính của các nhà phân tích 6.9%. Trong 12 tháng tới, Wall Street kỳ vọng EPS cả năm của DXP là 5.42 đô la sẽ tăng 18.6%.

Những điểm chính từ kết quả Q4 của DXP

Chúng tôi đã ấn tượng bởi cách mà DXP vượt xa kỳ vọng doanh thu của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng vì EBITDA của nó đã vượt qua ước tính của Wall Street. Nhìn tổng quát, chúng tôi nghĩ rằng đây là một kết quả tốt với một số lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng. Cổ phiếu giữ nguyên ở mức 155.36 đô la ngay sau khi báo cáo.

Quả thực, DXP đã có một kết quả lợi nhuận quý vững chắc, nhưng liệu cổ phiếu này có phải là một khoản đầu tư tốt ở đây? Những gì đã xảy ra trong quý gần nhất là quan trọng, nhưng không quan trọng bằng chất lượng kinh doanh và định giá lâu dài, khi quyết định xem có nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động mà bạn có thể đọc tại đây, miễn phí.

Điều khoản và Chính sách Quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin