Điều chỉnh Fintech: 5 Bước Để Phát Triển Bền Vững [UPDATE]

Ronald Reagan đã từng tóm tắt quan điểm của chính phủ Mỹ về quy định theo cách sau: “Nếu nó di chuyển, hãy đánh thuế nó. Nếu nó tiếp tục di chuyển, hãy điều chỉnh nó. Và nếu nó ngừng di chuyển, hãy trợ cấp cho nó”. Lấy Vương quốc Anh làm ví dụ, công nghệ tài chính có giá trị 24,5 tỷ USD trong phần đầu của năm 2021, theo Statista - có thể nói, lĩnh vực này đang trên đà phát triển. Ngoài tác động kinh tế trực tiếp, cần phải xem xét tác động kinh tế rộng hơn của công nghệ tài chính từ việc hạ thấp chi phí tín dụng hoặc bảo hiểm, cải thiện mức độ bao gồm tài chính và giảm chi phí giao dịch tài chính qua kiều hối, thanh toán và đầu tư.

Tất nhiên, bất kỳ ngành nào cũng có thể gặp phải những sai lầm trong quá trình phát triển. Một vài ví dụ về công nghệ tài chính toàn cầu bao gồm sự bùng nổ của các chương trình Ponzi ở Trung Quốc cùng với sự phát triển của cho vay P2P, việc sử dụng bitcoin cho các giao dịch bất hợp pháp và sự hướng dẫn sai của nhà đầu tư tại Lending Club đã đưa đến sự sụp đổ của người sáng lập công ty. Tuy nhiên, vì những lợi ích công nghiệp là không thể bác bỏ, bóng đã ở phía của các nhà quản lý để hạn chế những thái quá, hợp lý hóa khuôn khổ tư pháp và thiết lập các quy tắc cho ngành công nghệ tài chính đa dạng và đang tăng trưởng nhanh chóng.

Có sự công nhận rõ ràng trên toàn thế giới rằng cần có quy định để đảm bảo sự tăng trưởng bền vững và lâu dài. Vào cuối năm 2016, Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC), một bộ phận của Bộ Tài chính Hoa Kỳ, đã đề xuất tạo ra một giấy phép liên bang cho các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng không gửi tiền - một sự thay đổi lớn đối với một quốc gia có quy định tài chính theo từng bang, điều này có thể hạ thấp rào cản gia nhập cho các công ty muốn đổi mới ngành dịch vụ tài chính. Trong khi Thống đốc Ngân hàng Anh Mark Carney đã nhấn mạnh sự cần thiết phải tạo ra cơ sở hạ tầng toàn diện để hỗ trợ cho lĩnh vực đang phát triển mạnh mẽ.

Với kinh nghiệm thực tế trong ngành dịch vụ tài chính được quản lý từ Brazil đến EU và Trung Á, tôi tin rằng có một số bước rõ ràng có thể thúc đẩy sự phát triển của công nghệ tài chính toàn cầu.

1. Giao tiếp rõ ràng với ngành công nghiệp

Mặc dù có thể có vẻ hiển nhiên, nhưng việc các nhà quản lý tương tác với ngành công nghệ tài chính để có được sự hiểu biết tối ưu về nhu cầu của ngành là rất quan trọng. Rõ ràng ngành công nghiệp chỉ là một trong những tiếng nói, nhưng trong môi trường thay đổi công nghệ và kinh tế nhanh chóng, việc có được thông tin trực tiếp là hợp lý. Điều này có thể giúp các nhà quản lý ưu tiên và tập trung vào việc giải quyết các vấn đề chiến lược.

2. Chia sẻ các chức năng quy định

Càng nhiều càng tốt, các chức năng quy định phải được chia sẻ. Mái che công nghệ tài chính bao gồm nhiều ngành khác nhau: cho vay tiêu dùng và doanh nghiệp, bảo hiểm, thanh toán để kể tên một vài. Theo kinh nghiệm của chúng tôi, việc phân chia chức năng quy định là hợp lý. Ví dụ, ngân hàng trung ương hoặc bộ phận bảo vệ người tiêu dùng quy định cho vay tiêu dùng của các ngân hàng nên quy định cho các hoạt động công nghệ tài chính tương tự. Điều này là hợp lý từ góc độ tiêu chuẩn đồng bộ cho việc bảo vệ người tiêu dùng. Lợi ích của mọi người là có một bộ tiêu chuẩn thống nhất về việc chống rửa tiền (AML) và tiết lộ thông tin biết khách hàng của bạn (KYC) cũng như các thực tiễn thu thập. Hơn nữa, việc kết hợp quy định công nghệ tài chính cùng với dịch vụ tài chính chính thống sẽ đặt những thứ trước đó vào trung tâm của sự chú ý quy định.

3. Tập trung vào việc tạo ra cơ sở hạ tầng mới

Bất kỳ chính phủ nào cũng nên tích cực gieo mầm, tài trợ và quảng bá những gì Mark Carney gọi là “cơ sở hạ tầng cứng” cho các công ty dịch vụ tài chính mới. Loại cơ sở hạ tầng này thường là gánh nặng quá lớn ngay cả đối với đầu tư doanh nghiệp chung, nhưng lợi ích tiềm năng của nó là rõ ràng đối với bất kỳ quốc gia nào. Khu vực tập trung nên nằm trong thanh toán, giải quyết, nhận dạng và truy cập dữ liệu. Một trong những ví dụ toàn cầu tốt nhất về tư duy chiến lược chủ quyền về vấn đề này chắc chắn là Aadhaar ở Ấn Độ - một hệ thống ID sinh trắc học với hơn một tỷ người tham gia, hoặc phần lớn dân số trưởng thành của quốc gia. Dự án khổng lồ này kết hợp với việc gần đây quốc gia này siết chặt tiền mặt trong nền kinh tế có thể thực sự thay đổi cuộc sống của hàng trăm triệu công dân của họ bằng cách khuyến khích tích cực sự bao gồm tài chính.

4. Chia sẻ việc sử dụng cơ sở hạ tầng hiện có

Trong khi việc tạo ra cơ sở hạ tầng là điều rõ ràng cần thiết, vẫn có những yếu tố dễ tiếp cận hơn để thúc đẩy tính cạnh tranh công nghiệp có sẵn cho các nhà quản lý toàn cầu. Trước hết, điều quan trọng là trao quyền cho công dân để sở hữu dữ liệu của họ do các tập đoàn lớn nắm giữ, bao gồm dịch vụ tài chính chính thống (ngân hàng, công ty bảo hiểm) và các công ty viễn thông. Cách thực hiện điều này là thông qua việc chia sẻ bắt buộc thông tin này cho các bên thứ ba, rõ ràng với sự đồng ý rõ ràng của chủ sở hữu dữ liệu cuối cùng. Mặc dù một mặt điều này cho phép họ kiếm tiền từ dữ liệu và truy cập vào các dịch vụ cạnh tranh hơn, nhưng điều này cũng cho phép các công ty công nghệ tài chính tập trung vào những gì họ làm tốt nhất: triển khai công nghệ tiên tiến và phân tích dữ liệu để nhắm vào những điểm không hiệu quả trên thị trường. Ví dụ điển hình về việc chia sẻ dữ liệu là chỉ thị PSD2 ở EU yêu cầu các ngân hàng mở kho dữ liệu giao dịch cho các bên thứ ba thông qua API. Sáng kiến này rõ ràng là đáng khen ngợi và nên được các nhà quản lý toàn cầu sao chép.

5. Giới thiệu bản đồ đường 5 năm

Sự không chắc chắn về quy định hoạt động như một gánh nặng lớn, ngăn cản ngành phát triển. Trước hết, sự không chắc chắn này ngăn cản dòng vốn vào ngành, tạo ra sự nén đa số lợi nhuận lớn. Điều này càng ngăn cản việc tái đầu tư vốn do gia tăng sự không chắc chắn. Điều quan trọng là nhấn mạnh rằng trong thế giới công nghệ tài chính, các công ty toàn cầu có hiểu biết công nghệ có tùy chọn về mở rộng địa lý. Tất cả các yếu tố khác bằng nhau, những công ty này sẽ luôn đầu tư vào các quốc gia có quy tắc rõ ràng nhất. Điều này ngụ ý rằng những quốc gia có lập trường mơ hồ đang ở trong tình thế nguy hiểm về việc bị thua thiệt.

Tương lai của ngành công nghệ tài chính sẽ không chỉ được định hình bởi sự chấp nhận của thị trường và các tiến bộ công nghệ. Vai trò của chính phủ trong việc thúc đẩy công nghệ tài chính và điều hướng nó theo hướng tăng trưởng bền vững là rất quan trọng.

Alexander Dunaev là COO tại ID Finance. Alexander dẫn dắt công nghệ, R&D, phát triển sản phẩm, kỹ thuật mô hình tính điểm và khoa học dữ liệu. Anh cũng giám sát phát triển kinh doanh và chiến lược tổng thể cho doanh nghiệp cùng với CEO của mình. Alexander có hơn 9 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng và tài chính, trước đây đã làm việc tại Deutsche Bank. Anh tốt nghiệp trường Imperial College London với bằng Thạc sĩ Tài chính.