Quét các án phạt của các công ty tài chính tiêu dùng có giấy phép năm 2025: Trong cả năm, phạt và thu gần 13 triệu nhân dân tệ, ba lĩnh vực "quản lý hợp tác, kiểm soát rủi ro sau cho vay, tuân thủ tín dụng" trở thành các điểm vi phạm nghiêm trọng

Hỏi AI · Sự chuyển biến trong logic giám sát đã lộ ra những “điểm đau” của ngành cho vay tiêu dùng như thế nào?

Phóng viên báo Nhân Dân kinh tế hằng ngày (每日经济新闻): Lưu Gia Quý    Biên tập viên: Bi Lục Danh

Năm 2025, ngành cho vay tiêu dùng được cấp phép đã trải qua một năm then chốt khi khung quản lý được tái cấu trúc toàn diện. Khi “Thông báo về việc tăng cường quản lý nghiệp vụ cho vay hộ (internet) của ngân hàng thương mại, nâng cao chất lượng hiệu quả dịch vụ tài chính” (sau đây gọi là “Quy định mới về cho vay hộ”) chính thức được triển khai vào tháng 10 trong năm, đồng thời “Biện pháp quản lý công ty tài chính tiêu dùng” tiếp tục phát huy hiệu lực giám sát, Cơ quan Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia và hệ thống Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã nâng yêu cầu tuân thủ đối với các công ty tài chính tiêu dùng được cấp phép lên đến mức độ chưa từng có.

Theo thống kê của phóng viên báo “Nhân Dân kinh tế hằng ngày”, tính đến cuối tháng 12/2025, trong cả năm, cơ quan giám sát đã ban hành các quyết định xử phạt đối với gần 10 công ty tài chính tiêu dùng được cấp phép; tổng số tiền phạt và tịch thu lên tới gần 13 triệu NDT.

Xem xét chi tiết các quyết định xử phạt trong cả năm 2025, các hành vi vi phạm tập trung cao độ vào ba lĩnh vực lớn “quản lý hợp tác, kiểm soát rủi ro sau vay, và tuân thủ tín dụng”. Điều này đúng là đã chạm vào những “điểm đau” và “điểm yếu” tồn tại lâu dài trong ngành cho vay tiêu dùng.

Một số chuyên gia phân tích trong ngành ngân hàng cho biết, đằng sau số liệu này là sự chuyển đổi sâu sắc về logic giám sát từ “truy cứu trách nhiệm sau sự việc” sang “cảnh báo trước + kiểm soát theo tiến trình”. Trong bối cảnh cải cách thị trường hóa lãi suất và việc tăng cường bảo vệ quyền và lợi ích của người tiêu dùng tài chính, thời kỳ ngành cho vay tiêu dùng mở rộng thô sơ, bành trướng ồ ạt đang đi đến hồi kết; vận hành tinh gọn dựa trên ranh giới tuân thủ đang trở thành con đường tất yếu để các tổ chức tồn tại và phát triển.

Bị phạt gần 13 triệu NDT

Xem xét danh sách xử phạt giám sát năm 2025, một đặc điểm nổi bật là các khoản tiền phạt lớn xuất hiện dày đặc, và chủ thể vi phạm trải rộng từ các tổ chức đầu ngành đến các tổ chức khu vực quy mô trung nhỏ, cho thấy thế lực thực thi giám sát toàn diện, không có “vùng chết”. Theo thống kê của phóng viên, tổng số tiền phạt và tịch thu trong cả năm gần 13 triệu NDT, tăng rõ rệt so với năm 2024.

Công ty Tài chính Tiêu dùng Thung Dương (北京阳光消费金融股份有限公司) (sau đây gọi là “Thung Dương tiêu dùng”) nhận khoản phạt 1,4 triệu NDT vào tháng 5/2025. Các lý do vi phạm bao gồm: mô hình hợp tác có thiếu sót; quản lý nghiệp vụ hợp tác không đến nơi đến chốn; không tự tính hạn mức tín dụng và định giá khoản vay; hiệu quả quản lý sau vay không đủ; và quản lý tổ chức hợp tác không đến nơi đến chốn…

Phóng viên nhận thấy, trong đó “không tự tính hạn mức tín dụng và định giá khoản vay” trước đây khá ít xuất hiện trong các quyết định phạt, nhắm thẳng vào việc tổ chức trong hợp tác cho vay hộ đã “ủy thác” khâu quản trị rủi ro trọng yếu cho bên ngoài. Điều này tạo sự tương phản rõ rệt với yêu cầu trong Quy định mới về cho vay hộ rằng “ngân hàng thương mại phải tự độc lập tiến hành thẩm định rủi ro khoản vay và tự hoàn thành các khâu có ảnh hưởng quan trọng như điều tra trước khi cho vay, xác thực danh tính, đánh giá rủi ro, định giá khoản vay, phê duyệt hạn mức tín dụng”.

Công ty Tài chính Tiêu dùng Kim Mỹ Tín (厦门金美信消费金融有限责任公司) (sau đây gọi là “Kim Mỹ Tín tiêu dùng”) trong năm bị xử phạt hai lần, tổng cộng bị phạt 2,02 triệu NDT. Tháng 6/2025, công ty bị phạt 820.000 NDT vì vi phạm về báo cáo tín dụng; chỉ nửa năm sau, lại bị phạt thêm 1,2 triệu NDT do các vấn đề như quản lý không đến nơi đến chốn đối với tổ chức hợp tác bên thứ ba và bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng không hiệu quả.

Ngoài ra, tháng 5/2025, Công ty Tài chính Tiêu dùng Hồ Bắc (湖北消费金融股份有限公司) (sau đây gọi là “Hồ Bắc tiêu dùng”) bị phạt 727.000 NDT vì “vi phạm các quy định quản lý liên quan đến thu thập, cung cấp, truy vấn thông tin tín dụng”. Ngày cuối cùng của năm 2025, Zhilian (招联消费金融) nhận khoản phạt 500.000 NDT; lý do vi phạm là quản lý tổ chức hợp tác thiếu thận trọng và quản lý mục đích sử dụng vốn sau vay không đến nơi đến chốn. Người phụ trách liên quan đương nhiệm là Thịnh Liên (盛莲) bị cảnh cáo đồng thời. Bên cạnh đó, Ngân hàng Tài chính Tiêu dùng Ninh (宁银消费金融) nhận khoản phạt 1,65 triệu NDT vào tháng 7/2025.

Công ty Tài chính Tiêu dùng Mã An Nại (重庆蚂蚁消费金融有限公司) (sau đây gọi là “Mã An Nại tiêu dùng”) vào tháng 3/2025 bị xử phạt 1,4 triệu NDT bởi Cơ quan giám sát tài chính tại Trùng Khánh thuộc Cơ quan Quản lý Giám sát Tài chính Quốc gia vì các vấn đề như quản trị công ty chưa hoàn thiện, tính độc lập trong kiểm soát rủi ro không đủ, quản lý sau vay không đến nơi đến chốn và quản lý thu hồi nợ ủy thác bên ngoài bị mất kiểm soát. Đáng chú ý là, người thuộc nhóm quản lý bộ phận quản lý rủi ro tín dụng của Mã An Nại tiêu dùng lúc bấy giờ là Tôn Bằng (孙鹏) cũng bị xử cảnh cáo đồng thời vì quản lý sau vay không đến nơi đến chốn và quản lý thu hồi nợ ủy thác bên ngoài không đến nơi đến chốn, thể hiện việc thực thi nghiêm ngặt cơ chế “phạt đôi”.

Một chuyên gia nghiên cứu lâu năm trong ngành ngân hàng phân tích rằng, bố cục phân bổ các quyết định phạt cho thấy những thách thức tuân thủ mang tính khác biệt mà các nhóm tổ chức khác nhau phải đối mặt. Các tổ chức đầu ngành dù có hệ thống tuân thủ tương đối hoàn thiện, nhưng quy mô nghiệp vụ khổng lồ đồng nghĩa với việc bất kỳ lỗ hổng quản lý nào cũng có thể bị khuếch đại theo hàm số mũ, gây tác động tiêu cực trên diện rộng; vì vậy cường độ xử phạt của cơ quan giám sát cũng tăng tương ứng. Còn các tổ chức trung nhỏ do bị hạn chế về năng lực vốn, đầu tư công nghệ và nguồn nhân lực tuân thủ, nên dễ phát sinh lỗ hổng ở các khâu như thẩm tra trước khi cấp tín dụng và đòi nợ sau vay, từ đó thường xuyên chạm đến “đường ranh giám sát” (red line).

Quản lý hợp tác, kiểm soát rủi ro sau vay và tuân thủ tín dụng là trọng tâm giám sát

Xét theo phân bổ các quyết định xử phạt, hành vi vi phạm trong ngành cho vay tiêu dùng năm 2025 tập trung cao độ vào ba lĩnh vực lớn. Ba lĩnh vực này vừa là căn bệnh trầm kha lâu năm của ngành, vừa là hướng chính trong việc chỉnh đốn trọng điểm sau khi Quy định mới về cho vay hộ được triển khai.

Quản lý không phù hợp đối với tổ chức hợp tác bên thứ ba trở thành “điểm nóng” vi phạm. Theo thống kê, trong cả năm có 7 tổ chức như Thung Dương tiêu dùng, Kim Mỹ Tín tiêu dùng… bị xử phạt vì các vấn đề dạng này, với tổng số tiền phạt lên tới 5,6 triệu NDT, chiếm hơn bốn phần trong tổng số tiền phạt và tịch thu cả năm.

“Hiện tượng này có liên quan chặt chẽ đến việc ngành cho vay tiêu dùng trong những năm gần đây quá phụ thuộc vào mô hình cho vay hộ để mở rộng.” Chuyên gia nghiên cứu nói trên cho biết, dưới sự thúc đẩy của logic kinh doanh “lưu lượng là trên hết”, một số tổ chức vì theo đuổi tăng trưởng quy mô mà áp dụng chính sách “vào rộng - ra rộng” đối với nền tảng hợp tác, chuyển việc thu hút khách hàng, sàng lọc ban đầu thậm chí các khâu kiểm soát rủi ro cho các nền tảng internet. Điều này khiến ranh giới rủi ro mờ nhạt và đứt gãy chuỗi trách nhiệm. Quy định mới về cho vay hộ yêu cầu rõ ràng rằng các tổ chức tài chính phải quản lý tổ chức hợp tác theo danh sách (list-based management) và ít nhất mỗi năm một lần tiến hành đánh giá toàn diện; đây chính là sự quản trị “đúng trúng” nhằm xử lý chính xác sự hỗn loạn này.

Việc quản lý sau vay không hiệu quả là khu vực vi phạm có tỷ lệ cao thứ hai, bao gồm vi phạm trong thu hồi nợ ủy thác, giám sát dòng tiền sau vay không chặt chẽ, xử lý khiếu nghị không phù hợp… Mã An Nại tiêu dùng và các tổ chức khác đều vướng vào các vi phạm dạng này.

Chuyên gia nghiên cứu cho biết, về bản chất, sự yếu kém trong quản lý sau vay phản ánh quán tính kinh doanh “trọng đẩy mạnh đầu tư (phát hành/triển khai) - nhẹ quản lý”. Trong bối cảnh chất lượng tài sản chịu áp lực, hành vi ngắn hạn này rất dễ dẫn tới sự bùng phát đồng thời của rủi ro danh tiếng và rủi ro tuân thủ.

Phóng viên nhận thấy rằng hiện nay các công ty cho vay tiêu dùng đã nhận được yêu cầu giám sát cụ thể: việc thu hồi nợ quá hạn trong vòng hai tháng (trong phạm vi M2) được xác định là thu hồi nợ tự vận hành (tự tổ chức), không được ủy thác bên ngoài. Điều này đánh dấu trách nhiệm quản lý sau vay đang toàn diện quay trở lại chính bản thân các tổ chức được cấp phép.

Vấn đề an toàn thông tin và tuân thủ tín dụng tạo thành dạng vi phạm lớn thứ ba. Các tổ chức như Kim Mỹ Tín tiêu dùng, Hồ Bắc tiêu dùng và Công ty Tài chính Tiêu dùng Mông Thương (内蒙古蒙商消费金融股份有限公司) (sau đây gọi là “Mông Thương tiêu dùng”) bị phạt vì vi phạm các quy định quản lý liên quan đến việc thu thập, cung cấp, truy vấn thông tin tín dụng. Năm 2025, tháng 6, Mông Thương tiêu dùng bị Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc - Chi nhánh Bạch Đầu (央行包头市分行) xử phạt 830.000 NDT vì “chưa thực hiện nghĩa vụ thông báo trước khi báo cáo thông tin xấu cá nhân lên cơ sở dữ liệu thông tin tín dụng tài chính” và “chưa xử lý khiếu nghị theo quy định”. Đồng thời, người đương nhiệm là Tổng giám đốc chính sách rủi ro tại Bộ phận quản lý rủi ro bị phạt thêm 34.000 NDT.

Bước sang tháng 1/2026, Công ty Tài chính Tiêu dùng Trung Tín (中信消费金融有限公司) và Công ty Tài chính Tiêu dùng Tô Ngân Khải Cơ (苏银凯基消费金融有限公司) lần lượt bị xử phạt vì vi phạm về tín dụng, cho thấy cường độ thực thi của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đối với bảo vệ thông tin cá nhân đang được tăng cường.

Chuyên gia nghiên cứu cho rằng, ba lĩnh vực vi phạm này có mối liên hệ qua lại, cùng chỉ ra mâu thuẫn sâu sắc giữa mô hình kinh doanh và năng lực tuân thủ của các công ty cho vay tiêu dùng. Trước đây, ngành theo đuổi mở rộng nhanh về quy mô và nhìn chung áp dụng mô hình hợp tác đa bên như với nền tảng internet, tổ chức cho vay hộ, công ty thu hồi nợ… Tuy nhiên, một khi tổ chức hợp tác thiếu vắng quản lý, mô hình này rất dễ kích hoạt phản ứng dây chuyền. Vì vậy, việc xử phạt nặng trọng điểm vào ba lĩnh vực trên nhằm thúc giục ngành nâng cấp mô hình kinh doanh từ tận gốc, nội hóa năng lực kiểm soát rủi ro trọng yếu và bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng thành nền tảng cho sự phát triển của chính mình, thay vì coi đó là rủi ro ủy thác cho bên ngoài.

Chuyển hướng giám sát: từ “truy cứu trách nhiệm sau” sang “cảnh báo trước”, cơ chế “phạt đôi” được triển khai toàn diện

Tình hình giám sát ngành cho vay tiêu dùng năm 2025 không chỉ thể hiện ở việc số lượng và mức độ xử phạt (“lượng và giá”) cùng tăng, mà còn thể hiện ở sự nâng cấp mang tính hệ thống về tư duy, công cụ và cường độ giám sát.

Sự kiện mang tính biểu tượng nhất là việc “Quy định mới về cho vay hộ” được chính thức triển khai. Quy định mới yêu cầu ngân hàng thương mại áp dụng quản lý “theo danh sách” đối với các tổ chức hợp tác cho vay hộ trên internet, đồng thời công bố qua các kênh như trang web chính thức; không được hợp tác với các tổ chức ngoài danh sách. Đồng thời, quy định rõ rằng mọi chi phí như phí bảo đảm phải được đưa vào tính toán chi phí tài trợ tổng hợp, và phải phù hợp với hạn mức bảo hộ pháp lý liên quan, nhắm thẳng vào “các căn bệnh kinh niên” của ngành là thông qua các danh mục như “phí hội viên”, “phí tư vấn” để biến tướng nâng lãi suất. Dù quy định này chủ yếu nhắm tới ngân hàng thương mại, việc yêu cầu rõ ràng công ty tài chính tiêu dùng phải tham chiếu thực hiện đã tạo ra “vòng siết” cho nghiệp vụ hợp tác trong ngành, thúc đẩy hệ sinh thái hợp tác chuyển từ vô trật tự sang minh bạch, từ động lực thúc đẩy bởi quy mô sang động lực thúc đẩy bởi tuân thủ.

Một thay đổi nổi bật khác trong xử phạt giám sát là việc “phạt đôi” được triển khai toàn diện. Theo thống kê, năm 2025, hơn 90% các hình thức xử phạt hành chính, ngoài việc truy cứu trách nhiệm của tổ chức, đồng thời cũng truy cứu trách nhiệm cá nhân của các người liên quan.

Một người tiếp cận cơ quan giám sát giải thích rằng, mục đích của việc triển khai toàn diện “phạt đôi” là phá vỡ hiện tượng “chỉ phạt tổ chức, không phạt cá nhân” trước đây có thể dẫn đến sự “mờ hóa trách nhiệm”. Thông qua truy cứu kép, áp lực tuân thủ được truyền trực tiếp đến các bộ phận nghiệp vụ cụ thể và người giữ vị trí then chốt, buộc tổ chức thực sự xây dựng văn hóa “tuân thủ của toàn thể” và cơ chế kiểm soát - cân bằng hiệu quả từ bên trong, từ nguồn gốc để giảm động cơ vi phạm.

“Nhìn từ xu hướng giám sát, cơ chế truy trách nhiệm theo kiểu thấu xuyên này sẽ trở thành thông lệ. Trong tương lai, tại các vị trí then chốt như phê duyệt cấp tín dụng, tiếp nhận tổ chức hợp tác, quản lý thu hồi nợ… chi phí vi phạm của cá nhân sẽ tiếp tục tăng.” Ông nói.

Ở tầng sâu hơn, tư duy giám sát đang trải qua sự chuyển biến sâu sắc từ “truy cứu sau” sang “cảnh báo trước + kiểm soát theo tiến trình”. Một mặt, bằng cách nâng ngưỡng vốn đăng ký, tăng cường quản lý tư cách cổ đông, công bố quy phạm đối với nghiệp vụ hợp tác… cơ quan giám sát đặt trước các ranh giới vận hành rõ ràng từ trước. Mặt khác, sử dụng công nghệ để tăng cường giám sát phi hiện trường và theo dõi động thái các chỉ số rủi ro nghiệp vụ. Điều này có nghĩa là đối với các công ty cho vay tiêu dùng, tuân thủ không còn chỉ là “một khoản chi phí” để đối phó kiểm tra, mà là “năng lực cạnh tranh cốt lõi” liên quan đến sự tồn tại và phát triển. Các tổ chức phải chủ động xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro nội bộ bao phủ toàn bộ quy trình nghiệp vụ, nhận diện và xử lý sớm các điểm rủi ro, thay vì chờ đến khi hành vi vi phạm xảy ra rồi mới bị động chỉnh sửa.

Các nhà phân tích cho rằng, trong bối cảnh “Quy định mới về cho vay hộ” tiếp tục phát huy, cùng với giám sát bảo vệ quyền và lợi ích người tiêu dùng “cứng như răng có gai”, việc sàng lọc và phân hóa của ngành cho vay tiêu dùng được cấp phép sẽ tiếp tục được gia tăng. Những tổ chức có thể nhanh chóng bù đắp các điểm yếu về tuân thủ, thật sự nắm được năng lực kiểm soát rủi ro độc lập, và dựa vào nguồn lực cổ đông hoặc ưu thế công nghệ để xây dựng hệ sinh thái nghiệp vụ lành mạnh, sẽ giành thế chủ động trong làn sóng hợp nhất chỉnh đốn ngành tiếp theo. Đối với các tổ chức vẫn cố đi lại ở vùng xám, quá phụ thuộc vào hợp tác bên ngoài nhưng “nội lực” không đủ, thì chuỗi các quyết định phạt dày đặc trong năm 2025 đã gõ hồi chuông cảnh tỉnh.

Nhân Dân kinh tế hằng ngày