Dưới chiến tranh Trung Đông, chuỗi cung ứng chất bán dẫn bị gián đoạn: Ngoài khí heli, các vật liệu quy trình khắc quang khác cũng bị ảnh hưởng

Dưới bối cảnh xung đột Mỹ-Iran, những lo ngại về việc mua sắm và áp lực chi phí đối với các vật liệu quan trọng của ngành bán dẫn đang dấy lên.

Theo TheElec, các nhà sản xuất chip của Hàn Quốc đang theo sát diễn biến tình hình, lo ngại việc gián đoạn nguồn cung có thể ảnh hưởng đến nguồn cung các nguyên liệu quan trọng như khí heli, chất pha loãng, ethanol và isopropyl alcohol (IPA).

Trong lúc này, rủi ro về nguồn cung khí heli đã lộ rõ ràng. Theo các chuyên gia trong ngành, giá giao ngay của khí heli gần đây đã tăng vọt, hiện đã tăng hơn 50%. Các nhà sản xuất bán dẫn như Samsung Electronics, SK hynix, Dongbu HiTec… đang ưu tiên cân nhắc việc đảm bảo lượng tồn kho đầy đủ theo giá thị trường hiện tại, bộ phận mua sắm của họ kiểm tra mỗi ngày tình hình cung ứng và biến động giá của các vật liệu then chốt để ngăn chặn gián đoạn sản xuất. Hiện nay, tính ổn định của nguồn cung đã vượt lên trên cân nhắc về chi phí.

Theo báo cáo, ngay cả khi các cuộc đàm phán hòa bình đạt được kết quả, việc tái thiết Khu công nghiệp Lasravan có thể sẽ cần vài năm, do đó thiếu hụt nguồn cung và biến động giá sẽ là rủi ro trong trung và dài hạn.

Khí heli đóng vai trò vô cùng quan trọng trong ngành bán dẫn, là một nguồn tài nguyên hiếm thuộc nhóm khí trơ được gọi là “khí vàng”. Là sản phẩm phụ của sản xuất khí tự nhiên hóa lỏng (LNG), nó phụ thuộc nặng nề vào Qatar, quốc gia này chiếm khoảng một phần ba tổng lượng cung toàn cầu. Trước đó, do Iran tấn công Khu công nghiệp Lasravan, việc hạ tầng cơ sở LNG bị hư hại có thể làm gián đoạn các hợp đồng cung cấp dài hạn.

Tính đến hiện tại, trong quá trình sản xuất bán dẫn vẫn chưa có sản phẩm thay thế cho khí heli. Theo MoneyDJ, dù TSMC và UMC đã đạt tỷ lệ thu hồi khí heli từ 60% đến 75%, giúp giảm đáng kể sự phụ thuộc vào nhập khẩu, thì mỗi ngày vẫn có khoảng 25% khí heli bị thất thoát cần được bổ sung bằng nhập khẩu, và hệ thống thu hồi còn tiêu tốn lượng điện rất lớn. Ngoài ra, theo dữ liệu của Hiệp hội Thương mại Quốc tế Hàn Quốc, năm ngoái tổng lượng khí heli nhập khẩu của Hàn Quốc, 64,7% đến từ Qatar.

▌Không chỉ khí heli bị ảnh hưởng

Ngoài khí heli, việc giá dầu tăng cũng gián tiếp làm tăng chi phí sản xuất các vật liệu bán dẫn.

Chất pha loãng là vật liệu dùng trong quy trình quang khắc để làm sạch phần cặn của photoresist, nguyên liệu cốt lõi là oxit propylene (PO). PO sau khi được gia công sẽ được chuyển thành PGME và PGMEA, rồi được gia công tiếp để tạo thành chất pha loãng nhằm cung cấp ra thị trường. Báo cáo cho biết, các nhà cung cấp bao gồm DuPont, Dow và LG Chem đã gửi thông báo tăng giá tới các nhà sản xuất propylene glycol monomethyl ether acetate (PGMEA), dự kiến khiến giá PGMEA tăng 40% đến 50%.

Do xu hướng này, các nhà cung cấp thành phẩm chất pha loãng bao gồm Đông tiến bán dẫn, ENF, Đông Hữu hóa chất tinh… dự kiến sẽ tăng giá các sản phẩm xuất xưởng vào tháng 4 khoảng 20%.

Ngoài ra, giá ethanol và isopropyl alcohol (IPA) cũng đang tăng. Báo cáo bổ sung rằng, các nhà cung cấp Hàn Quốc trong tuần này đã bắt đầu công bố thông báo tăng giá, dự kiến mức tăng sẽ đạt tỷ lệ phần trăm hai chữ số. Ethanol dùng cho bán dẫn có độ tinh khiết cao hơn 99,99% có thể được sử dụng để làm sạch wafer và loại bỏ cặn sau khi khắc; còn IPA nhờ khả năng hòa tan vượt trội có thể loại bỏ hiệu quả các chất gây ô nhiễm như ion kim loại trên bề mặt wafer, cặn hữu cơ, tạp chất dạng hạt và cặn photoresist.

Công ty chứng khoán Kaiyuan cho rằng, khi rủi ro địa chính trị toàn cầu gia tăng, mối lo “đứt nguồn cung” ở các khâu phụ thuộc công nghệ từ bên ngoài có thể sẽ được thị trường định giá lại. Luận điểm đầu tư đối với vật liệu bán dẫn đã hình thành cơ chế “hai bánh lái”. Trong ngắn hạn, nỗi lo an toàn chuỗi cung ứng khiến các nhà máy sản xuất hạ nguồn tăng tốc mong muốn và tính cấp thiết trong việc đưa giải pháp nội địa vào, đặc biệt là ở các khâu “thắt cổ chai”. Về dài hạn, việc bố trí từ góc độ vốn đã được đẩy nhanh toàn diện; xúc tác dày đặc từ phía ngành công nghiệp sẽ lần lượt đến. Tính chắc chắn trong việc mở rộng sản xuất đối với công nghệ chế tạo tiên tiến và bộ nhớ tiên tiến nội địa cao, từ đó mở ra không gian tăng trưởng cho các cổ phiếu “upstream”.

（Nguồn: Caixin LeJing）