Tổng tài sản vượt 2.08 triệu tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng vượt 300 tỷ nhân dân tệ! Phân tích sáu điểm nổi bật trong báo cáo thường niên 2025 của CITIC Securities

Chứng khoán thì hãy xem báo cáo phân tích của các nhà phân tích Kim Kỳ Lân, uy tín, chuyên nghiệp, kịp thời, toàn diện, giúp bạn khai thác cơ hội chủ đề tiềm năng!

Nhà báo mỗi ngày|Vương Diên Đan    Biên tập mỗi ngày|Bành Thủy Bình

Tối ngày 26 tháng 3, Công ty Chứng khoán Trung Tín đã công bố báo cáo tài chính năm 2025. Báo cáo cho thấy, Công ty Chứng khoán Trung Tín đạt doanh thu 748.54 tỷ nhân dân tệ vào năm 2025, tăng 28.79% so với năm trước; lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 300.76 tỷ nhân dân tệ, tăng 38.58%. Tổng tài sản đạt 2.08 triệu tỷ nhân dân tệ, tăng 21.7% so với cuối năm trước.

Năm lĩnh vực kinh doanh chính của công ty đều đạt tăng trưởng doanh thu dương so với năm trước. Trong đó, lĩnh vực môi giới đạt doanh thu 207.87 tỷ nhân dân tệ, tăng 25.55%; lĩnh vực quản lý tài sản đạt doanh thu 142.94 tỷ nhân dân tệ, tăng 24.59%; lĩnh vực đầu tư chứng khoán đạt doanh thu 276.05 tỷ nhân dân tệ, tăng 14.83%; lĩnh vực bảo lãnh chứng khoán đạt doanh thu 60.55 tỷ nhân dân tệ, tăng 50.12%; các lĩnh vực khác đạt doanh thu 61.13 tỷ nhân dân tệ, tăng 203.38%.

Đồng thời, Công ty Chứng khoán Trung Tín đã công bố kế hoạch chia cổ tức hàng năm, mỗi 10 cổ phiếu sẽ phát 4.1 nhân dân tệ tiền mặt (đã bao gồm thuế), kế hoạch này cần được hội đồng cổ đông công ty phê duyệt. Ngoài ra, công ty đã phát tiền cổ tức giữa kỳ năm 2025 là 2.9 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (đã bao gồm thuế) vào tháng 2 năm 2026. Tổng số tiền cổ tức dự kiến phát trong kỳ báo cáo này là 7 nhân dân tệ cho mỗi 10 cổ phiếu (đã bao gồm thuế). Tổng số tiền cổ tức trong cả năm đạt 103.74 tỷ nhân dân tệ (đã bao gồm thuế), so với tổng số cổ tức năm 2024 tăng gần 35%, là mức cổ tức cao nhất kể từ khi thành lập.

Hãy xem những điểm nổi bật khác trong báo cáo tài chính của Công ty Chứng khoán Trung Tín——trong báo cáo, công ty không chỉ tổng kết tình hình kinh doanh của từng lĩnh vực mà còn công bố chiến lược trong năm nay.

Điểm nhấn thứ nhất: Số lượng khách hàng quản lý tài sản vượt quá 17 triệu

Quản lý tài sản là lĩnh vực mạnh của Công ty Chứng khoán Trung Tín. Trong báo cáo, công ty chỉ ra rằng, quản lý tài sản trong nước tiếp tục tối ưu hóa hệ thống sản phẩm tài chính đa thị trường, đa tài sản, đa chiến lược và đa kịch bản, làm phong phú thêm nội dung dịch vụ phân bổ tài sản đa tầng, quy mô tài sản quản lý vượt 8000 tỷ nhân dân tệ, quy mô dịch vụ tư vấn đầu tư của bên mua và các chỉ số khác đạt được bước đột phá mới. Tập trung vào quản lý khách hàng tinh vi, nâng cấp mô hình quản lý kép giữa tổ chức và cá nhân, quy mô khách hàng tiếp tục được nâng cao. Tính đến cuối kỳ báo cáo, số lượng khách hàng tích lũy vượt quá 17 triệu, tăng 10% so với cuối năm trước; quy mô tài sản của khách hàng ủy thác vượt 15 triệu tỷ nhân dân tệ, tăng 24% so với cuối năm trước.

Điểm nhấn thứ hai: Doanh nghiệp môi giới chứng khoán cho tổ chức tăng trưởng ổn định, cho biết năm nay sẽ tập trung mở rộng thị trường Trung Đông và Bắc Mỹ

Về lĩnh vực môi giới chứng khoán cho tổ chức, Công ty Chứng khoán Trung Tín chỉ ra rằng, vào năm 2025, thị trường vốn sẽ xuất hiện tình trạng “thị trường bò cấu trúc, biến động thu hẹp, đổi mới sâu sắc” dưới sự kéo dài của phục hồi kinh tế yếu và nâng cấp ngành, doanh nghiệp môi giới chứng khoán cho tổ chức là nút kết nối giữa thị trường vốn và nhà đầu tư tổ chức chuyên nghiệp, không chỉ hưởng lợi từ sự bùng nổ của các lĩnh vực đổi mới công nghệ và dòng vốn dài hạn vào thị trường, mà còn đối mặt với thách thức kép từ quy định tinh vi và cạnh tranh trong ngành gia tăng.

Kết quả cho thấy, doanh thu từ dịch vụ môi giới cho tổ chức của Công ty Chứng khoán Trung Tín trong năm 2025 tăng trưởng ổn định, thị phần giao dịch quỹ công cộng A+H cổ phiếu đạt 7.65%, duy trì vị trí dẫn đầu trong ngành, xếp hạng hoa hồng quỹ công cộng WIND giữ vị trí số một trên thị trường, khối lượng giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài đạt tăng 162.7% so với cùng kỳ năm trước, trong đó khối lượng giao dịch chứng khoán tăng 127% so với cùng kỳ năm trước.

Đồng thời, Công ty Chứng khoán Trung Tín chỉ ra rằng, vào năm 2026, doanh nghiệp môi giới cho tổ chức sẽ tiếp tục thúc đẩy phát triển toàn cầu và tích hợp phát triển trong và ngoài nước, xây dựng hệ thống “một khách hàng một Trung Tín”; hoàn thiện xây dựng nền tảng giao dịch toàn cầu, thông suốt toàn bộ chuỗi thông tin trong và ngoài nước, cung cấp dịch vụ phủ sóng tiên đoán cho khách hàng; dẫn dắt nhu cầu của khách hàng vào các lĩnh vực kinh doanh của công ty, tạo ra nhiều cơ hội và kịch bản kết nối hơn; đồng thời sẽ củng cố lợi thế bao phủ châu Á - Thái Bình Dương, tập trung mở rộng thị trường Trung Đông và Bắc Mỹ, khám phá cơ hội kinh doanh tại các thị trường mới nổi như Việt Nam và Nam Mỹ.

Điểm nhấn thứ ba: Quy mô quản lý quỹ của 华夏基金 vượt 30,000 tỷ nhân dân tệ

Về lĩnh vực quản lý tài sản, Công ty Chứng khoán Trung Tín chỉ ra rằng, vào năm 2025, công ty và Công ty Quản lý Tài sản Trung Tín sẽ tiếp tục hoàn thiện lĩnh vực quản lý tài sản hưu trí và nâng cấp hệ thống quản lý đầu tư, thúc đẩy chuyên môn hóa, hệ thống hóa và tinh vi hóa nghiên cứu và đầu tư để đạt được mức cao hơn.

Tính đến cuối kỳ báo cáo, quy mô tài sản quản lý của công ty đạt tổng cộng 17615.41 tỷ nhân dân tệ, bao gồm kế hoạch quản lý tài sản tập hợp, kế hoạch quản lý tài sản đơn lẻ, kế hoạch quản lý tài sản chuyên dụng, quy mô lần lượt là 4289.78 tỷ nhân dân tệ, 9858.57 tỷ nhân dân tệ, 3467.06 tỷ nhân dân tệ. Thị phần của công ty trong lĩnh vực quản lý tài sản tư nhân (không bao gồm lĩnh vực hưu trí và sản phẩm chứng khoán hóa tài sản) đạt 14.02%, xếp hạng nhất trong ngành.

Ngoài ra, với tư cách là nền tảng quản lý quỹ công cộng của công ty, quy mô tài sản quản lý của trụ sở 华夏基金 đạt 30144.84 tỷ nhân dân tệ. Trong đó, quy mô quản lý quỹ công cộng đạt 22832.2 tỷ nhân dân tệ; quy mô tài sản quản lý trong lĩnh vực doanh nghiệp và quốc tế đạt 7312.64 tỷ nhân dân tệ.

Nói về triển vọng năm 2026, Công ty Chứng khoán Trung Tín đặc biệt chỉ ra rằng, vào năm 2026, công ty và Công ty Quản lý Tài sản Trung Tín sẽ xây dựng hệ thống nghiên cứu và đầu tư với tầm nhìn toàn cầu, kết hợp lợi thế xuyên biên giới để thực hiện bố trí khác biệt. Làm phong phú các loại hình khách hàng đa dạng, tích cực mở rộng kênh bên ngoài, đẩy nhanh quá trình xây dựng thương hiệu trong lĩnh vực quản lý tài sản. 华夏基金 sẽ tích cực mở rộng kinh doanh trong và ngoài nước, tiếp tục xây dựng thương hiệu hưu trí, thúc đẩy quy mô kinh doanh tổ chức tăng trưởng ổn định; đẩy nhanh việc xây dựng tích hợp số của công ty, sâu sắc hóa ứng dụng công nghệ trí tuệ nhân tạo trong mọi kịch bản của công ty.

Điểm nhấn thứ tư: “Trí tuệ nhân tạo” xuất hiện khắp nơi trong báo cáo thường niên

Nhìn chung trong báo cáo thường niên, “trí tuệ nhân tạo” và “AI” trở thành từ khóa thường xuyên được Công ty Chứng khoán Trung Tín đề cập, công ty không chỉ liên quan đến trí tuệ nhân tạo trong nhiều lĩnh vực kinh doanh mà còn áp dụng nó trong hoạt động hàng ngày và kiểm soát rủi ro.

Như trong việc triển khai công việc năm 2026 cho lĩnh vực đầu tư chứng khoán và đầu tư thay thế, Công ty Chứng khoán Trung Tín chỉ ra rằng, năm nay sẽ dựa trên nền tảng đa chiến lược để ổn định nâng cao quy mô kinh doanh, tăng cường kiểm soát rủi ro đa chiều, hoàn thiện cấu trúc hệ thống để nâng cao tính chắc chắn của lợi nhuận; tiếp tục tối ưu hóa hệ thống nghiên cứu và đầu tư, củng cố sự phối hợp giữa cơ bản và định lượng, tận dụng tối đa công nghệ trí tuệ nhân tạo, củng cố nền tảng hệ thống và năng lực; đầu tư định lượng chặt chẽ với nghiên cứu chiến lược cốt lõi, nâng cao lợi nhuận và tính ổn định của chiến lược, tăng cường hiệu quả sử dụng vốn.

Về lĩnh vực đầu tư vốn cổ phần, Công ty Chứng khoán Trung Tín chỉ ra rằng, vào năm 2025, công ty đã đầu tư vào nhiều dự án chất lượng phù hợp với yêu cầu phát triển năng lực sản xuất mới, bao phủ các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo thể hiện, thiết bị bán dẫn, GPU nội địa, máy chủ nội địa, v.v., làm vốn kiên nhẫn và vốn chiến lược phục vụ cho đổi mới công nghệ.

Ngoài ra, nền tảng quyên góp và quản lý quỹ đầu tư cổ phần tư nhân của Công ty Chứng khoán Trung Tín dự kiến vào năm 2026 sẽ tập trung vào “tài chính công nghệ”, bố trí các lĩnh vực phân khúc phù hợp với định hướng chiến lược và có năng lực công nghệ cốt lõi, sâu sắc khai thác các doanh nghiệp dẫn đầu trong các ngành như công nghệ thông tin thế hệ mới, trí tuệ nhân tạo, vật liệu mới, năng lượng mới, sản xuất tiên tiến và quân sự, dược phẩm sinh học, v.v., hỗ trợ phát triển năng lực sản xuất mới một cách đầy đủ.

Về hoạt động hàng ngày, Công ty Chứng khoán Trung Tín sẽ áp dụng trí tuệ nhân tạo trong công việc quản lý rủi ro, chỉ ra rằng công ty sẽ dựa vào nền tảng trí tuệ nhân tạo của mình, ổn định thúc đẩy nhiều ứng dụng “AI + rủi ro” trong nhiều kịch bản,进一步提升数字化风控能力和风险管理工作效能。

Điểm nhấn thứ năm: Doanh nghiệp nước ngoài thể hiện mạnh mẽ hơn

Xét theo khu vực, doanh thu từ hoạt động trong nước của Công ty Chứng khoán Trung Tín đạt 593.36 tỷ nhân dân tệ, tăng 25.79%; doanh thu từ hoạt động nước ngoài đạt 155.19 tỷ nhân dân tệ, tăng 41.75%. Doanh thu từ hoạt động nước ngoài thể hiện mạnh mẽ hơn doanh thu từ hoạt động trong nước.

Điểm nhấn thứ sáu: Tổng lương của các giám đốc và quản lý giảm nhẹ vào năm 2025

Xét về lương của các giám đốc điều hành Công ty Chứng khoán Trung Tín, tổng lương của các giám đốc điều hành công ty giảm tiếp vào năm 2025. Tổng lương của các giám đốc điều hành công ty đạt 25.9873 triệu nhân dân tệ vào năm 2025, trong khi cùng kỳ năm trước là 28.7573 triệu nhân dân tệ.

Trong đó, lương hàng năm của Chủ tịch công ty Trương Hữu Quân vào năm 2025 là 2.3034 triệu nhân dân tệ, gần như không thay đổi so với năm trước là 2.3033 triệu nhân dân tệ.

Về số lượng nhân viên, Công ty Chứng khoán Trung Tín công bố rằng, tính đến cuối năm 2025, tập đoàn có tổng cộng 26,823 nhân viên, so với báo cáo năm 2024, tập đoàn có tổng cộng 26,781 nhân viên, số lượng nhân viên tăng nhẹ 42 người.

Hình ảnh bìa được lấy từ kho tư liệu của mỗi ngày.

Tin tức phong phú, phân tích chính xác, tất cả có trong ứng dụng tài chính Sina.